เมื่อวันศุกร์ ซิตี้คงอันดับความน่าเชื่อถือซื้อสําหรับหุ้น Mahindra & Mahindra Ltd. (MM:IN) (OTC: MAHMF) แต่ลดราคาเป้าหมายหุ้นลงเหลือ 3,520 รูปีอินเดีย จาก 3,590 รูปีอินเดีย การแก้ไขครั้งนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเกินความคาดหมาย โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งทั้งในกลุ่มอุปกรณ์การเกษตรและยานยนต์
บริษัทประสบกับการเติบโตของปริมาณค้าปลีกที่แข็งแกร่งในช่วงเทศกาล ซึ่งกระตุ้นให้มีแนวโน้มอุปสงค์ในเชิงบวก ฝ่ายบริหารได้อัปเดตคําแนะนําปริมาณอุตสาหกรรมรถแทรกเตอร์ในปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 6-7% เมื่อเทียบเป็นรายปี เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 5% นอกจากนี้ ในกลุ่มยานพาหนะอเนกประสงค์ (UV) กลยุทธ์การกําหนดราคาล่าสุดได้เพิ่มปริมาณในขณะที่รักษาอัตรากําไรไว้
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวก แต่ซิตี้ก็ตั้งข้อสังเกตถึงแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้นในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับการเปิดตัวรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ (BEV) อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เพิ่มรายได้และการคาดการณ์ EBITDA สําหรับ Mahindra และ Mahindra อย่างไรก็ตาม เนื่องจากต้นทุนเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและรายได้อื่นๆที่ลดลง Citi จึงลดประมาณการรายได้ลงเล็กน้อย 0-2% สําหรับปีงบประมาณ 2025-2027
การปรับราคาเป้าหมายตาม Sum-of-the-Parts (SOTP) เป็น INR3,520 จาก INR3,590 ยังคํานึงถึงราคาหุ้นล่าสุดของบริษัทย่อยที่จดทะเบียนของ Mahindra & Mahindra ความเห็นของนักวิเคราะห์บ่งชี้ถึงการปรับเทียบแนวโน้มทางการเงินของบริษัทใหม่ โดยคํานึงถึงทั้งแนวโน้มการขายในเชิงบวกและการปรับเปลี่ยนทางการเงินที่คาดการณ์ไว้ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน