วันศุกร์ได้เห็นการอัปเกรดหุ้น Escorts Kubota Ltd (ESCORTS:IN) โดย CLSA โดยเปลี่ยนจากการจัดอันดับ 'Underperform' เป็น 'ถือ' บริษัทยังเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR3,775.00 จาก INR2,439.00 การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นหลังจากการควบรวมกิจการระหว่าง Escorts Kubota อินเดีย Private Limited และ Kubota Agricultural
การควบรวมกิจการเสร็จสิ้นได้นํามาซึ่งการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญสําหรับบริษัท แม้ว่าอัตรากําไร Ebitda สําหรับนิติบุคคลที่ควบรวมกิจการจะรายงานไว้ที่ 10.8% เนื่องจากสัดส่วนที่สูงของส่วนประกอบที่นําเข้าสําหรับ Kubota การควบรวมกิจการได้เพิ่มรายได้ต่อปีประมาณ 20 พันล้านรูปี ซึ่งตอนนี้เป็นจุดคุ้มทุน Ebitda บริษัทได้ระบุถึงความคาดหวังของความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นผ่านการผลิตในท้องถิ่นที่เพิ่มขึ้น และได้ตั้งเป้าหมายสําหรับอัตรากําไร Ebitda กลางวัยรุ่นในระยะยาว
แนวโน้มของบริษัทอยู่ในแง่ดีด้วยการคาดการณ์การฟื้นตัวของปริมาณรถแทรกเตอร์ในประเทศหลังปีงบประมาณ 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากระดับอ่างเก็บน้ําที่ดีและฐานประสิทธิภาพที่ลดลงตั้งแต่ปีงบประมาณ 2023 ถึงปีงบประมาณ 2025 CLSA คาดว่าปริมาณรถแทรกเตอร์ในอุตสาหกรรมจะเติบโต 12% สําหรับปีงบประมาณ 26/27 และคาดว่า Escorts จะแซงหน้าอุตสาหกรรมด้วยการเติบโต 13% เชื่อกันว่าการคาดการณ์เหล่านี้ส่วนใหญ่จะนํามาประกอบการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบัน
ในขณะที่บริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์รายได้ของปีงบประมาณ 25CL เล็กน้อย 2% แต่ก็ได้ลดการคาดการณ์ผลประกอบการของปีงบประมาณ 26/27CL ลงเล็กน้อย การปรับเปลี่ยนนี้เกิดจากการเลิกกิจการแผนกอุปกรณ์รถไฟให้กับ Sona การควบรวมกิจการและผลกระทบต่อการเงินของบริษัทเป็นจุดโฟกัสที่สําคัญสําหรับนักลงทุนที่ติดตามผลการดําเนินงานของ Escorts Kubota ในตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน