เมื่อวันพฤหัสบดี BMO Capital ตลาดทุนได้ปรับแนวโน้มของ SolarEdge Technologies (แนสแด็ก:SEDG) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านอินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์และการจัดเก็บพลังงาน บริษัทลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ SolarEdge ลงเหลือ 12.00 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงอย่างมากจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 21.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงราคาเป้าหมาย แต่นักวิเคราะห์ยังคงให้คะแนน Market Perform สําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัวคําแนะนําในไตรมาสที่สี่ของ SolarEdge ซึ่งบ่งชี้ถึงผลการดําเนินงานที่ลดลง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการเสื่อมสภาพของตลาดยุโรปรุนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อรายได้และอัตรากําไรของบริษัท สิ่งนี้นําไปสู่การประเมินประมาณการล่วงหน้าของ SolarEdge สําหรับปี 2025 และปีต่อๆ ไปอีกครั้ง
สถานการณ์ทางการเงินของบริษัทดูเหมือนจะอยู่ภายใต้การตรวจสอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงวันครบกําหนดของหนี้ที่กําลังจะมาถึงในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งมีมูลค่า 347.5 ล้านดอลลาร์ ความกังวลนี้ประกอบกับการเผาผลาญเงินสดล่าสุดของ SolarEdge โดยมีรายงานกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ติดลบ 111 ล้านดอลลาร์ และความคาดหวังของ FCF ติดลบอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่สี่
ฝ่ายบริหารของ SolarEdge ยังละเว้นจากการให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับเป้าหมายรายได้รายไตรมาสที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ที่ 550 ล้านดอลลาร์ การขาดการอัปเดตนี้เกิดจากการลดราคาขายเฉลี่ย (ASP) เมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งไม่ได้นํามาพิจารณาในคําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สี่ อีกไม่กี่เดือนข้างหน้าถือว่ามีความสําคัญสําหรับ SolarEdge เนื่องจากต้องเผชิญกับความท้าทายทางการเงินเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SolarEdge Technologies เผชิญกับความท้าทายทางการเงินที่สําคัญ ดังที่ระบุได้จากการปรับตัวของนักวิเคราะห์ล่าสุดและรายงานทางการเงินของบริษัท Mizuho Securities, JPMorgan, BofA Securities และ Piper Sandler ต่างได้ปรับมุมมองของ SolarEdge
Mizuho ปรับลดอันดับหุ้นจาก OutperforJPMorgantral และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 11 ดอลลาร์อย่างมาก JPMorgan ลดราคาเป้าหมายหุ้นลงเหลือ 18.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน BofA Securities ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 10.00 ดอลลาร์และคงอันดับ Underperform และ Piper Sandler ปรับลดอันดับหุ้นเป็น ลดน้ำหนักการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 9.00 ดอลลาร์
การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากที่ SolarEdge รายงานการขาดทุนในไตรมาสที่สามที่ 15.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.65 ดอลลาร์ต่อหุ้นอย่างมาก รายได้ของบริษัทลดลง 64% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 260.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณ 272.8 ล้านดอลลาร์
เมื่อมองไปข้างหน้า การคาดการณ์ไตรมาสที่ 4 ของ SolarEdge ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้ที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 180 ล้านถึง 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 309.2 ล้านดอลลาร์
เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายทางการเงินเหล่านี้ Ronen Faier ซีอีโอชั่วคราวได้เน้นย้ําถึงการให้ความสําคัญกับความมั่นคงทางการเงินของบริษัทและมุ่งเน้นไปที่โอกาสหลักด้านพลังงานแสงอาทิตย์และการจัดเก็บ SolarEdge อยู่ระหว่างการแต่งตั้งซีอีโอคนใหม่ โดยคาดว่าจะมีการประกาศก่อนสิ้นปี
นี่คือพัฒนาการล่าสุดในสถานะทางการเงินของ SolarEdge
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงของตลาดทุนสําหรับ SolarEdge Technologies ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่ลดลงของ BMO Capital Markets มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทหดตัวลงเหลือ 823.53 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุน รายได้ของ SolarEdge ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 1.05 พันล้านดอลลาร์ แต่ที่น่าตกใจกว่านั้น บริษัทรายงานกําไรขั้นต้นติดลบ 736.11 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน ส่งผลให้อัตรากําไรขั้นต้น -70.32%
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงข้อกังวลเพิ่มเติม บริษัทกําลัง "เผาผลาญเงินสดอย่างรวดเร็ว" ซึ่งยืนยันความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับวันครบกําหนดของหนี้ที่กําลังจะมาถึงและกระแสเงินสดอิสระติดลบ นอกจากนี้ "นักวิเคราะห์ 9 คนได้ปรับรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง" ซึ่งบ่งชี้ถึงการมองโลกในแง่ร้ายอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของ SolarEdge
ผลการดําเนินงานของหุ้นนั้นแย่อย่างเห็นได้ชัด โดยผลตอบแทนรวมของราคา 1 ปีอยู่ที่ -79.94% ตามข้อมูลล่าสุด การลดลงนี้สอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่ระบุว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา"
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อสําหรับ SolarEdge Technologies ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน