เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Seaport Global Securities ได้ปรับจุดยืนของ Duolingo Inc. (แนสแด็ก:D UOL) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ การแก้ไขเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของแพลตฟอร์มการเรียนรู้ภาษาสําหรับปี 2024
บริษัทอ้างถึงตําแหน่งปัจจุบันของหุ้นที่ระดับสูงสุดของช่วงการประเมินมูลค่า ซึ่งประมาณ 16 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ต่อยอดขาย เป็นเหตุผลเบื้องหลังการปรับลดระดับ แม้จะมีการเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับ แต่ Seaport Global ยังคงมีมุมมองพื้นฐานในเชิงบวกต่อ Duolingo
การประเมินของ Seaport Global เป็นตึกถึงตําแหน่งผู้นําของ Duolingo ในตลาดการเรียนรู้ภาษาออนไลน์ที่กว้างขวาง การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Duolingo พร้อมสําหรับการเติบโตของรายได้ในระยะยาวมากกว่า 20% การคาดการณ์ในแง่ดีนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเติบโตของสมาชิก การขยายตัวสู่ตลาดต่างประเทศ อัตราการแปลงแบบชําระเงินที่ดีขึ้น ศักยภาพในการปรับราคา และการสํารวจธุรกิจแนวดิ่งใหม่
นอกจากนี้ Seaport Global คาดการณ์ว่า Duolingo จะบรรลุอัตรากําไร EBITDA ในระยะยาวที่น่าประทับใจเกิน 35% ความคาดหวังนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในความสามารถในการทํากําไรและประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัทในอนาคต แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ความเห็นของบริษัทก็เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นในรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งและโอกาสในการเติบโตของ Duolingo
ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่สมดุลสําหรับหุ้นของ Duolingo โดยชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าการประเมินมูลค่าในปัจจุบันจะยุติธรรม แต่หุ้นก็ไม่ได้แสดงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเท่ากับที่อาจมีในการประเมินมูลค่าที่ต่ํากว่า มุมมองนี้มีความสําคัญสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้น
ถือหุ้นไว้เป็นกลาง Seaport Global ได้ปรับอันดับความน่าเชื่อถือของ Duolingo เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน จากการซื้อ โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของบริษัทและการประเมินมูลค่าที่ถือว่ายุติธรรมสําหรับตลาดปัจจุบัน บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความเป็นผู้นําตลาดและศักยภาพการเติบโตของ Duolingo แม้ว่าการจัดอันดับจะเป็นกลางก็ตาม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ แพลตฟอร์มการเรียนรู้ภาษา Duolingo ได้ประสบกับการพัฒนาที่สําคัญในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและการดําเนินธุรกิจ ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Duolingo รายงานรายได้ 192.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็น EBITDA ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี
EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วก็เติบโตอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยแตะที่ 47.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 111% จากปีก่อนหน้า จํานวนผู้ใช้งานรายวันก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทวิเคราะห์ Piper Sandler, Needham, DA Davidson และ Goldman Sachs ได้ปรับราคาเป้าหมายเป็น 351 ดอลลาร์ 370 ดอลลาร์ 350 ดอลลาร์ และ 275 ดอลลาร์ตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม JMP Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Duolingo จาก 'Market Outperform' เป็น 'Market Perform' Evercore ISI รักษาอันดับความน่าเชื่อถือ Outperform ด้วยราคาเป้าหมายที่ 335.00 ดอลลาร์ การปรับปรุงผลิตภัณฑ์ล่าสุดของ Duolingo รวมถึงการแนะนําคุณสมบัติที่ขับเคลื่อนด้วย AI และผลิตภัณฑ์ Duolingo Max คาดว่าจะปรับปรุงประสบการณ์และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Duolingo นอกเหนือจากบทวิเคราะห์ของ Seaport Global มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 13.88 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในพื้นที่การเรียนรู้ภาษาออนไลน์ การเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจของ Duolingo ที่ 42.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สอดคล้องกับการคาดการณ์ของ Seaport Global ที่จะเติบโตของรายได้ในระยะยาวมากกว่า 20%
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Duolingo โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล" และ "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ปัจจัยเหล่านี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการลงทุนในความคิดริเริ่มการเติบโตและสํารวจธุรกิจแนวดิ่งใหม่ ๆ ดังที่กล่าวไว้ในรายงานของนักวิเคราะห์
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นนั้นน่าทึ่ง โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าราคาผลตอบแทน 97.55% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทน 93.79% ในปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นนี้ทําให้ Duolingo ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจนําไปสู่ความกังวลด้านการประเมินมูลค่าของ Seaport Global
นักลงทุนที่พิจารณา Duolingo ควรทราบว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 21 ข้อสําหรับการวิเคราะห์แนวโน้มของบริษัทที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้นและตําแหน่งทางการตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน