TripAdvisor แบ่งปันการลดเป้าหมาย ให้น้ําหนักต่ําเกินไปกับความท้าทายเชิงโครงสร้าง

เมื่อวันพฤหัสบดี Cantor Fitzgerald ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับหุ้น TripAdvisor (แนสแด็ก: TRIP) โดยลดราคาเป้าหมายจาก 12.00 ดอลลาร์เป็น 11.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุนสําหรับหุ้น การตัดสินใจของบริษัทมีขึ้นหลังจากที่ TripAdvisor รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งแสดงรายได้และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าความคาดหมายของ Wall Street เล็กน้อย ตามข้อมูลจาก Visible Alpha

ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ TripAdvisor เผยให้เห็นว่ารายได้ของ Core TRIP ลดลง 12% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับการลดลง 10% ที่สังเกตได้ในไตรมาสที่สอง นอกจากนี้ Viator ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจของ TripAdvisor ยังเห็นการเติบโตของรายได้ชะลอตัวลง 3 เปอร์เซ็นต์เป็น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี

คําแนะนํารายได้ในไตรมาสที่สี่ของบริษัทชี้ให้เห็นว่ากลุ่ม Core TRIP จะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องซึ่งสอดคล้องกับผลการดําเนินงานของไตรมาสที่สาม อย่างไรก็ตาม มีการคาดการณ์ว่ารายได้จะเร่งตัวขึ้นสําหรับ Viator และ The Fork

จากการคาดการณ์ EBITDAse คาดว่า TripAdvisor จะเผชิญกับการลดอัตรากําไร EBITDA เพิ่มเติมในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากการบีบอัดอัตรากําไรขั้นต้น 12 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบเป็นรายปีในกลุ่ม TRIP หลัก

การวิเคราะห์ของ Cantor Fitzgerald ระบุว่าธุรกิจหลักของ TripAdvisor ได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของโครงสร้างในกลุ่ม Hotel Meta บริษัทยังตั้งข้อสังเกตว่าความคิดริเริ่มด้านผลิตภัณฑ์ของ TripAdvisor ที่มีจุดประสงค์เพื่อส่งเสริมการเติบโตในโรงแรมหลักนั้นมีผลจํากัด

ราคาเป้าหมายที่แก้ไขที่ 11.00 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการปรับลดประมาณการ EPS GAAP ปีงบประมาณ 255 ของ TripAdvisor ในขณะที่ P/E เป้าหมายสําหรับปี 2025 ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 15 เท่า การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรและความท้าทายในการเติบโตของบริษัทในอนาคต

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ TripAdvisor Inc. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.50 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.44 ดอลลาร์อย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงทรงตัว โดยมีรายได้ที่รายงานไว้ที่ 532 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการเล็กน้อยที่ 527.72 ล้านดอลลาร์ EBITDA แต่ไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบเป็นรายปี

รายได้สุทธิของ TripAdvisor ในไตรมาสนี้อยู่ที่ 39 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงถึง 122 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 23% ของรายได้

Matt Goldberg ซีอีโอแสดง EBITDA sfaction กับผลลัพธ์ ซึ่งเขากล่าวว่าแสดงถึงหมวดหมู่ที่หลากหลายที่บริษัทดําเนินงานและกลยุทธ์ส่วนงานที่กําลังดําเนินการ CFO Mike Noonan ตั้งข้อสังเกตว่า EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากการดําเนินการที่มั่นคงจากทีมและช่วงเวลาของการริเริ่มการเติบโตบางอย่าง แม้จะมีรายได้สูงกว่า แต่การเติบโตของรายได้ที่ทรงตัวดูเหมือนจะทําให้นักลงทุนผิดหวัง

ในแง่ของกลยุทธ์ในอนาคต TripAdvisor เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นไปที่การดําเนินการตามกลยุทธ์ของกลุ่ม รวมถึงการเปลี่ยนไปใช้แนวทางที่นําโดยการมีส่วนร่วมสําหรับแบรนด์หลัก และการแสวงหาโอกาสการเติบโตที่สูงขึ้นในธุรกิจ Viator และ TheFork บริษัทไม่ได้ให้คําแนะนําเฉพาะสําหรับไตรมาสที่จะมาถึง

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ TripAdvisor โดยนําเสนอมุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางความท้าทายที่ Cantor Fitzgerald เน้นย้ํา แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่การเงินของ TripAdvisor ก็แสดงตัวบ่งชี้เชิงบวกบางประการ บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 90.96% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในรูปแบบธุรกิจหลัก

นอกจากนี้ รายได้ของ TripAdvisor ในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 1.814 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตเล็กน้อยที่ 3.54% การเติบโตนี้แม้ว่าจะมีขนาดเล็ก แต่ก็ตรงกันข้ามกับการลดลงที่ระบุไว้ในกลุ่ม Core TRIP ซึ่งบ่งชี้ว่าส่วนอื่นๆ ของธุรกิจอาจชดเชยจุดอ่อนในกลุ่ม Hotel Meta

เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า TripAdvisor ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินที่สามารถเป็นบัฟเฟอร์ในขณะที่บริษัทต้องเผชิญกับความท้าทายในปัจจุบัน นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงผลตอบแทนอย่างมีนัยสําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น 8.54% ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดแม้ว่านักวิเคราะห์จะปรับลดอันดับลงก็ตาม

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ TripAdvisor เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและฐานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน