เมื่อวันพฤหัสบดี Citi ยังคงให้คะแนนถือหุ้นไว้สําหรับ Fastly Inc. (นิวยอร์ก:FSLY) แต่เพิ่มราคาเป้าหมายจาก $7.00 เป็น $9.00 การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ Fastly รายงานการเติบโตของรายได้ที่ 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งตรงกับระดับไตรมาสที่สอง การเติบโตนี้ส่วนหนึ่งเกิดจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวและรายได้ที่เพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปีจากลูกค้าที่อยู่นอก 10 อันดับแรก เพิ่มขึ้นจาก 13% ในไตรมาสก่อนหน้า
แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่ Fastly ก็ประสบกับความท้าทายบางอย่างเช่นกัน ภาระผูกพันด้านการปฏิบัติงานที่เหลืออยู่ (RPO) ของบริษัทลดลง 5% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้ว่าจะมีการปรับปรุงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสเนื่องจากการต่ออายุสัญญาที่ดีขึ้นและการนําแพ็คเกจมาใช้
นอกจากนี้ การรักษารายรับสุทธิ (NRR) ของ Fastly ลดลง 5 จุดเป็น 105% Citi ชี้ให้เห็นว่า NRR คาดว่าจะยังคงรู้สึกถึงผลกระทบอย่างต่อเนื่องอย่างน้อยในช่วงครึ่งแรกของปี 2025
สําหรับปีปฏิทิน 2024 คําแนะนําของ Fastly ได้รับการยกระดับขึ้น โดยไม่รวมการลดกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่คาดการณ์ไว้ คําแนะนําที่แก้ไขโดยคํานึงถึงจังหวะไตรมาสที่สามและคาดว่าจะมีรายได้ในไตรมาสที่สี่คงที่ แนวโน้มนี้รวมถึงผลกระทบต่อเนื่อง แต่ลดลงของความท้าทายในการเข้าชมสื่อขนาดใหญ่และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ลดลงเนื่องจากอุปสรรคด้านอัตรากําไรขั้นต้น
เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 Citi มองเห็นศักยภาพในการพลิกฟื้นของ Fastly โดยอ้างถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ล้มละลายของคู่แข่ง การกําหนดราคารายรับที่สมเหตุสมผลมากขึ้น และวินัยในการเข้าสู่ตลาดที่มากขึ้น ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายรายได้ (CRO) คนใหม่คาดว่าจะขับเคลื่อนความพยายามในการปรับขนาดแพ็คเกจและหน่วยเก็บสต็อกความปลอดภัย (SKU) และเพื่อช่วยให้บริษัทก้าวข้ามอุปสรรคด้านการจราจร
อย่างไรก็ตาม Citi ยังคงระมัดระวัง โดยระบุว่าศักยภาพในการพลิกฟื้นนี้ยังคงเป็น "คําสั่งดําเนินการที่สูง" และแสดงความปรารถนาที่จะสังเกตการปรับปรุงที่เป็นรูปธรรมในตัวบ่งชี้ผลการดําเนินงานหลักก่อนที่จะรับรองแนวโน้มการเติบโตของบริษัทอย่างเต็มที่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Fastly ได้ประกาศการปรับปรุงข้อบังคับ รวมถึงกฎการมอบฉันทะใหม่และข้อกําหนดเพิ่มเติมสําหรับผู้ถือหุ้นที่เสนอชื่อหรือธุรกิจ
DA Davidson และ Piper Sandler ถือหุ้นไว้เป้าหมายราคาหุ้น Fastly โดยรักษาอันดับการคงสัดส่วนการลงทุน เพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มรายได้และกลยุทธ์การปรับโครงสร้างของบริษัท
Raymond James ปรับลดอันดับหุ้นของ Fastly จากสถานะ ซื้อทันที เป็น Market Perform โดยอ้างถึงโอกาสที่ดีกว่าที่อื่น บริษัทเชื่อว่าอาจต้องใช้เวลาอีกสองสามไตรมาสสําหรับความคิดริเริ่มใหม่ของ Fastly เพื่อสะท้อนผลในเชิงบวกต่อผลกําไรของบริษัทและผลการดําเนินงานกระแสเงินสดอิสระ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Fastly แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในการวิเคราะห์ของ Citi แต่ Fastly ก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 19.3% สิ่งนี้สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ล่าสุดของบริษัทและโอกาสในการพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้นในบทความ
อย่างไรก็ตาม InvestingPro Tips เตือนว่า RSI ของ Fastly บ่งชี้ว่าหุ้นอยู่ในแดนซื้อมากเกินไป ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นของราคาเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าจะไม่ทํากําไรในปีนี้ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องและความเสี่ยงในการดําเนินการที่เน้นในรายงานของซิตี้
ในแง่บวก Fastly ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลางและสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่ดําเนินการในความพยายามในการพลิกฟื้น ปัจจัยเหล่านี้สามารถสนับสนุนความสามารถของบริษัทในการลงทุนในความคิดริเริ่มการเติบโตและรับมือกับอุปสรรคในระยะสั้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Fastly ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน