เมื่อวันพฤหัสบดี Paul Lejuez นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ National Vision Holdings (NA ถือหุ้นไว้ เป็น 12.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 11.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัท ซึ่งอยู่ที่ 0.12 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าของประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.06 ดอลลาร์จาก FactSet อย่างไรก็ตาม ยอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ (comps) ของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +0.9% ซึ่งต่ํากว่า +1.6% ที่คาดการณ์ไว้
ยอดขายที่เทียบเคียงได้ในปัจจุบันของ National Vision ยังคงต่ํากว่าระดับหลักเดียวกลาง (MSD) ในอดีตของบริษัท นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงการขาดสัญญาณที่ชี้ให้เห็นถึงวงจรการซื้อคืนหรือกิจกรรมการซื้อขายที่อาจเป็นประโยชน์ต่อบริษัท ในการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ ฝ่ายบริหารได้ประกาศแผนการที่จะปิดร้านค้า 39 แห่งและเปิดราคาเปิดร้านค้าใหม่ระหว่าง 30 ถึง 35 แห่งในปี 2025 นักวิเคราะห์แสดงความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการเร่งการเติบโตของร้านค้าหลังปี 2025
การต่อสู้ของบริษัทกับความพร้อมของแพทย์ยังถูกตั้งข้อสังเกตว่าเป็นปัญหาต่อเนื่อง แม้จะมีการใช้ยาทางไกลในร้านค้า 730 แห่ง แต่ National Vision ยังคงประสบกับร้านค้าจํานวนมากที่ปิดโดยสิ้นเชิง (เปอร์เซ็นต์หลักเดียวต่ําของฝูงบิน) หรือมีประสิทธิภาพต่ํา (เปอร์เซ็นต์หลักเดียวสูงของฝูงบิน) นักวิเคราะห์แนะนําว่าปัญหาความพร้อมของแพทย์เป็นโครงสร้างและอาจไม่เห็นการปรับปรุงในอนาคตอันใกล้
สุดท้ายนี้ รายงานได้พิจารณาการประเมินมูลค่าของบริษัท โดยตั้งข้อสังเกตว่าที่ระดับปัจจุบันที่ 7.2 เท่าของมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ในปีงบประมาณ 2025 ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ถือหุ้นไว้ (EV/EBITDA)การคงสัดส่วนการลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน