เมื่อวันพฤหัสบดี Leerink Partners แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้นของ Zymeworks Inc. (แนสแด็ก:ZYME) โดยเพิ่มอันดับหุ้นจาก Market Perform เป็น Outperform และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น $25 จาก $10 ก่อนหน้านี้อย่างมีนัยสําคัญ
การอัปเกรดเกิดขึ้นในขณะที่ Zymeworks ก้าวหน้าไปป์ไลน์ที่เป็นเจ้าของทั้งหมดเข้าสู่ขั้นตอนทางคลินิก และเพื่อรอวันที่ PDUFA ที่กําลังจะมาถึงในวันที่ 29 พฤศจิกายนสําหรับ zanidatimab ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุญาต
บริษัทตระหนักถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ Zymeworks ในปี 2022 ในการออกใบอนุญาต zanidatimab ให้กับ JAZZ ซึ่งให้เงินทุนที่ไม่เจือจางที่จําเป็น การซ้อมรบทางการเงินนี้ทําให้ Zymeworks สามารถจัดการกับข้อกังวลเกี่ยวกับรันเวย์เงินสดได้ตั้งแต่ต้นปี 2022 และลงทุนใหม่ในการพัฒนาท่อส่ง
แม้จะมีการบรรเทาวิทยานิพนธ์การลงทุนในเบื้องต้นเนื่องจากยาอยู่ในขั้นตอนพรีคลินิกหรือเผชิญกับความท้าทายทางคลินิก แต่หุ้นยังคงอยู่ในช่วงประมาณสองปีในขณะที่บริษัททํางานในไปป์ไลน์ผ่านโปรแกรม 5 ต่อ 5 ที่แข็งแกร่ง
Leerink เน้นย้ําถึงความคืบหน้าล่าสุดของบริษัท โดยตั้งข้อสังเกตว่าสองโปรแกรม ZW171 และ ZW191 ได้เข้าสู่คลินิกแล้ว และมีแผนสําหรับการประยุกต์ใช้ยาใหม่เพื่อการวิจัย (IND) สําหรับคอนจูเกตยาแอนติบอดี (ADC) เพิ่มเติมอีกสองตัว ZW220 และ ZW251 ในช่วงครึ่งแรกและครึ่งหลังของปี 2025 ตามลําดับ
แนวทางของ Zymeworks ในการพัฒนา ADC นั้นเน้นย้ําโดยหลักการที่ว่าด้วยเพียง 1% ของ ADC ที่เข้าถึงเนื้อเยื่อเนื้องอกยาจําเป็นต้องได้รับการปรับให้เหมาะสมสําหรับ 99% ที่เหลือที่ไหลเวียนในเนื้อเยื่อที่แข็งแรง
ADC ของบริษัทใช้น้ําหนักบรรทุกตัวยับยั้ง topoisomerase I ที่มีความแรงปานกลางที่เป็นกรรมสิทธิ์และตัวเชื่อมโยงที่มีความเสถียรต่ํา โดยมีเป้าหมายเพื่อโปรไฟล์ความปลอดภัยที่ทนได้มากขึ้นและหน้าต่างการรักษาที่ได้รับการปรับปรุง
รูปแบบการประเมินมูลค่าที่ปรับปรุงใหม่ของบริษัทรวมมูลค่าที่ปรับความเสี่ยงสําหรับ ZW171 และ ZW191 ซึ่งคาดการณ์ว่ารายได้สูงสุดทั่วโลกจะเกิน 4 พันล้านดอลลาร์ การคาดการณ์นี้ได้เพิ่มอีก 15 ดอลลาร์ให้กับราคาเป้าหมายของ Leerink สําหรับ Zymeworks
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่เจียมเนื้อเจียมตัวในปัจจุบันของ Zymeworks ที่ 1.08 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงเงินสด 375 ล้านดอลลาร์ ชี้ให้เห็นกับ Leerink ว่าท่อส่งน้ํามันที่เกิดขึ้นใหม่มีมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งนําไปสู่การประเมินศักยภาพหุ้นของบริษัทในแง่ดีอีกครั้ง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Zymeworks Inc. รายงานผลขาดทุนสุทธิ 99.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ซึ่งดีขึ้นเล็กน้อยจากผลขาดทุนของปีที่แล้ว บริษัทมีความก้าวหน้าอย่างมากในโปรแกรมทางคลินิก รวมถึงความก้าวหน้าของตัวกระตุ้น T cell แบบสองชนิดและคอนจูเกตยาแอนติบอดี (ADC) Zymeworks ยังได้ประกาศแผนการยื่นใบสมัคร IND สําหรับ ADC ที่มีแนวโน้มสองเครื่อง ได้แก่ ZW220 และ ZW251 ในปี 2025
นอกจากนี้ Zymeworks ได้เสร็จสิ้นโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์และรายงานเงินสดสํารองจํานวนมาก เพื่อให้มั่นใจว่าการดําเนินงานจะดําเนินงานในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 แม้รายได้รวมจะลดลงในช่วงเก้าเดือนสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2024 แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความคืบหน้าและเหตุการณ์สําคัญที่จะเกิดขึ้น
Zymeworks ยังเปิดราคาเปิดรับโอกาสในการพัฒนาธุรกิจในอนาคต รวมถึงความร่วมมือและข้อตกลงการออกใบอนุญาต บริษัทกําลังเตรียมพร้อมสําหรับวันวิจัยและพัฒนาในเดือนธันวาคมเพื่อแบ่งปันข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา
ข้อมูลเชิงลึกของ แนสแด็ก>InvestingPro
Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) ประสบกับโมเมนตัมที่สําคัญในตลาด ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ Leerink Partners ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า ZYME มีผลตอบแทนรวมของราคาที่น่าทึ่ง 111.8% ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 58.8% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาเพียงอย่างเดียว วิถีขาขึ้นนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 99.87% ของจุดสูงสุดนั้น
เคล็ดลับสําคัญ Two ประการของ InvestingPro สนับสนุนความเชื่อมั่นเชิงบวกเกี่ยวกับ ZYME ประการแรก บริษัทถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญสําหรับบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่ลงทุนอย่างมากในการวิจัยและพัฒนา ประการที่สอง สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงเพื่อเป็นเงินทุนในการพัฒนาไปป์ไลน์ รวมถึงความก้าวหน้าของ ZW171 และ ZW191 เข้าสู่ขั้นตอนทางคลินิก
เป็นที่น่าสังเกตว่าแม้ว่า ZYME จะแสดงผลการดําเนินงานของตลาดที่แข็งแกร่ง แต่ปัจจุบันก็ไม่ทํากําไรได้ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นติดลบที่ -100.42% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับโปรไฟล์ทั่วไปของบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพในขั้นตอนการพัฒนา ซึ่งมีการลงทุนจํานวนมากก่อนที่จะสร้างรายได้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ ZYME เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน