เมื่อวันพฤหัสบดี Needham ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้ปรับแนวโน้มหุ้น AudioCodes (แนสแด็ก: AUDC) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเครือข่ายเสียงขั้นสูงและโซลูชันการประมวลผลสื่อสําหรับสถานที่ทํางานดิจิทัล บริษัทลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัทลงเหลือ 11.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 14.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
AudioCodes รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ บริษัทยืนยันแนวโน้มทั้งปีที่ต่ํากว่า เนื่องจากยังคงเปลี่ยนรูปแบบการขายจากใบอนุญาตเป็นการสมัครสมาชิก รายได้สําหรับไตรมาสที่สามแบ่งระหว่างยอดขายผลิตภัณฑ์ ซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายด้านทุน (46%) และบริการ ซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน (54%) โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รายรับประจํารายปีสด (ARR) ของบริษัทจากการสมัครสมาชิกเพิ่มขึ้น 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้ว่าการเติบโตของรายได้โดยรวมจะอยู่ในระดับปานกลาง โดยธุรกิจทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับ Microsoft เพิ่มขึ้นเพียง 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี และโซลูชันประสบการณ์ลูกค้า (CX) เติบโต 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่งานค้างที่ขับเคลื่อนด้วยการสมัครสมาชิกของบริษัทก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ โดยเพิ่มขึ้น 150% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
อันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงรูปแบบรายได้อย่างต่อเนื่อง ผู้บริหารของ AudioCodes ได้แก้ไขเป้าหมาย โดยตอนนี้ตั้งเป้าที่จะกลับสู่การเติบโตสูงสุดที่มีความหมายภายในปีงบประมาณ 2026 การปรับวิถีการเติบโตทําให้ Needham ต้องปรับประมาณการประจําปีงบประมาณ 2025 สําหรับ AudioCodes ลงอย่างมาก ซึ่งสะท้อนให้เห็นในราคาเป้าหมายที่ลดลง บริษัทอ้างถึงการรวมกันของการเติบโตของรายได้ที่ลดลงกําไรจากการดําเนินงานที่ลดลงและอัตราภาษีที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยสําคัญที่มีอิทธิพลต่อการแก้ไข
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ AudioCodes รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามโดยมีรายได้รวมลดลงเล็กน้อยเป็น 60.2 ล้านดอลลาร์ แต่รายได้จากบริการเพิ่มขึ้นเป็น 32.5 ล้านดอลลาร์คิดเป็น 54% ของรายได้ทั้งหมด
แม้รายได้สุทธิจะลดลงเหลือ 2.7 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็เน้นย้ําถึงการเติบโตในกลุ่ม AI การสนทนาและการเปลี่ยนไปสู่รูปแบบการสื่อสารแบบครบวงจรเป็นบริการ (UCaaS) และศูนย์บริการลูกค้าในฐานะบริการ (CCaaS) บริษัทยังยืนยันแนวทางรายได้ในปี 2024 ระหว่าง 240 ล้านดอลลาร์ถึง 250 ล้านดอลลาร์
กลุ่ม AI เชิงสนทนา แม้จะมีรายงานขาดทุนประมาณ 9 ล้านดอลลาร์ทั้งในปี 2023 และ 2024 เนื่องจากการลงทุนอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีการเซ็นสัญญาเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทคาดว่าภาคส่วนนี้จะมีรายได้เกิน 10 ล้านดอลลาร์สําหรับ fiMicrosoft นอกจากนี้ AudioCodes ยังรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในธุรกิจของ Microsoft โดยคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักภายในปี 2026
การพัฒนาเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการขยายข้อเสนอ AI เชิงสนทนาและโมเดล UCaaS และ CCaaS บริษัทสิ้นสุดไตรมาสที่สามด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่า 88.4 ล้านดอลลาร์ และงานค้างของบริการที่มีการจัดการสดที่ 67 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบเป็นรายปี AudioCodes คาดว่าจะสร้างผลตอบแทนจากข้อเสนอ AI เชิงสนทนาภายในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินล่าสุดและตําแหน่งทางการตลาดของ AudioCodes ได้รับการชี้แจงเพิ่มเติมจากข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 235.07 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 19.45 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัทแม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็วๆ นี้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารของ AudioCodes ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความมั่นใจในแนวโน้มระยะยาวของบริษัทแม้จะอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านในปัจจุบันก็ตาม นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุนที่เชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตในอนาคตของบริษัท
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 4.63% อาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่า AudioCodes ยังคงทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความสามารถในการทํากําไรนี้รวมกับความคาดหวังที่ว่า i ซื้อ me สุทธิจะเติบโตในปีนี้ สอดคล้องกับการจัดอันดับ Buy ที่คงอยู่ของ Needham แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ AudioCodes ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาถึงศักยภาพของหุ้นในแง่ของการเปลี่ยนแปลงรูปแบบธุรกิจอย่างต่อเนื่อง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน