เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Lineage Inc (แนสแด็ก:LINE) โดยลดลงเหลือ 78 ดอลลาร์จากเดิม 88 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน In Line สําหรับหุ้น การแก้ไขนี้เกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัวเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามของการดําเนินงาน (AFFO) ของ Lineage ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของ Evercore ISI ที่ 0.68 ดอลลาร์และฉันทามติที่ 0.80 ดอลลาร์โดยรายงาน 0.90 ดอลลาร์ แม้จะมี AFFO ในเชิงบวก แต่นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าผลประกอบการไตรมาสที่สามยังคงมีเสียงรบกวนและความผันผวนอย่างมากเนื่องจากการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกของบริษัทเมื่อปลายเดือนกรกฎาคม
กําไรหลักก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของบริษัทสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 333 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ Evercore ISI เล็กน้อย 4 ล้านดอลลาร์ Lineage Inc ยังให้คําแนะนําสําหรับ AFFO ต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่ให้อยู่ระหว่าง 0.70 ถึง 0.74 ดอลลาร์ โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 0.72 ดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการที่แก้ไขของ Evercore ISI ที่ 0.71 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากประมาณการเดิมที่ 0.73 ดอลลาร์ ประมาณการฉันทามติในปัจจุบันอยู่ที่ 0.77 ดอลลาร์ แต่คาดว่าจะปรับลง
แม้จะยอมรับสภาพแวดล้อมอุปสงค์ที่ท้าทายและอัตราการเข้าพักตามฤดูกาลที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่ แต่ Lineage Inc ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานสุทธิของร้านค้าเดียวกัน (SS NOI) ในระดับหลักเดียว โดยหลักแล้วผ่านการควบคุมค่าใช้จ่ายที่เข้มงวด เนื่องจากการเติบโตของรายได้ต้องเผชิญกับอุปสรรคโดยลูกค้ายังคงหาเหตุผลเข้าข้างตัวเอง Evercore ISI ไม่คาดว่าจะมีอัตราการเข้าพักเพิ่มขึ้นในปีหน้า โดยคาดการณ์ว่าการฟื้นตัวมีแนวโน้มมากขึ้นในปี 2026
หลังจากรวมผลประกอบการไตรมาสที่สามเข้ากับแบบจําลอง Evercore ISI ได้เพิ่มประมาณการ AFFO ปี 2024 จาก 2.97 ดอลลาร์เป็น 3.17 ดอลลาร์ ในขณะที่ลดการคาดการณ์ AFFO ปี 2025 จาก 3.60 ดอลลาร์เป็น 3.54 ดอลลาร์ บริษัทคาดว่าอัตราการเข้าพักจะลดลง 100 จุดพื้นฐานในปีหน้า ซึ่งเป็นมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเมื่อเทียบกับการประมาณการก่อนหน้านี้ที่ลดลง 50 จุดพื้นฐาน และยังได้ลดสมมติฐานการเติบโตของอัตราดอกเบี้ยจาก 2.5% เป็น 2.0% โดยอ้างถึงการประมาณการที่แก้ไขเหล่านี้และนํากรอบการประเมินมูลค่าที่อนุรักษ์นิยมมาใช้ Evercore ISI ได้ลดตัวคูณ AFFO เป้าหมายจาก 21 เท่าเป็น 18 เท่าในแง่ของความท้าทายด้านอุปสงค์ บริษัทเชื่อว่าแนวโน้มที่ระมัดระวังนั้นเหมาะสมจนกว่า Lineage Inc จะให้แนวโน้มอย่างเป็นทางการสําหรับปี 2025 โดยตั้งข้อสังเกตว่าการประมาณการ AFFO สําหรับปี 2025 ต่ํากว่าฉันทามติ 3.4%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lineage Inc. ได้ทําการแก้ไขข้อตกลงทางการเงินที่สําคัญโดยรวมบริษัทในเครือเพิ่มเติมเป็นภาระผูกพัน การย้ายครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การจัดการทางการเงินอย่างต่อเนื่องของบริษัท บริษัทได้ประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดรายไตรมาสตามสัดส่วนที่ 0.38 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สามของปี 2024 หลังจากการเปลี่ยนไปเป็นนิติบุคคลที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์หลังการเสนอขายหุ้น IPO เมื่อเร็วๆ นี้
บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งได้แบ่งปันมุมมองเกี่ยวกับ Lineage Inc. Morgan Stanley ย้ําเรตติ้ง เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ของบริษัท ในขณะที่ KeyBanc เพิ่มน้ำหนักการลงทุน">Capital Markets เริ่มความคุ้มครองด้วยการจัดอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุน Scotiabank เริ่มต้นความคุ้มครองด้วยการจัดอันดับ ภาคส่วน Outperform โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีทบต้น 11% ในกองทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงานตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2026 Truist Securities และ UBS เริ่มต้นความคุ้มครองด้วยการจัดอันดับซื้อและคะแนนถือหุ้นไว้ตามลําดับ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Lineage Inc มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 18.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาค ">อุตสาหกรรม REITs ด้าน เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Lineage ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคาอยู่ที่ 75.46% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แนวโน้มการกําหนดราคานี้สัมพันธ์กับการตัดสินใจของนักวิเคราะห์ในการลดราคาเป้าหมาย นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 2.08% อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Lineage Inc ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน