เมื่อวันพุธ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ SolarEdge Technologies (แนสแด็ก:SEDG) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก ถือหุ้นไว้ Underperform บริษัทยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 14.00 ดอลลาร์จาก 21.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลว่าการประเมินมูลค่าตลาดในปัจจุบันไม่เพียงพอสําหรับความท้าทายระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัท
นักวิเคราะห์ของ BofA Securities เน้นย้ําว่าในขณะที่ความต้องการผลิตภัณฑ์ของ SolarEdge คาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยตั้งแต่ปี 2025 แต่ก็มีอุปสรรคที่ต้องแก้ไขในทันที ผลการดําเนินงานและสถานะทางการเงินของบริษัทจะได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดสําหรับการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกที่อาจเปลี่ยนแปลงมุมมองของบริษัทเกี่ยวกับศักยภาพของหุ้น
SolarEdge Technologies ซึ่งเชี่ยวชาญด้านโซลูชั่นอินเวอร์เตอร์พลังงานแสงอาทิตย์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกําลังเผชิญกับอุปสรรคที่อาจบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในระยะสั้น นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเครดิตภาษีการลงทุน (ITC) และความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากพระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
ราคาเป้าหมายที่ลดลงที่ 14.00 ดอลลาร์แสดงถึงการลดลงอย่างมากจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นของบริษัท การปรับลดอันดับของ BofA Securities เป็น Underperform ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนอาจคาดหวังว่าหุ้นจะล้าหลังตลาดในวงกว้างหรือคู่แข่งในอุตสาหกรรมในอนาคตอันใกล้นี้
แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ BofA Securities ยังคงให้ความสนใจกับการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ SolarEdge และตัวชี้วัดทางการเงินที่อาจบ่งบอกถึงการพลิกฟื้น บริษัทกําลังมองหาหลักฐานของการดําเนินการที่มีประสิทธิภาพและงบดุลที่แข็งแกร่งเพื่อเป็นตัวบ่งชี้สําหรับการแก้ไขแนวโน้มของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SolarEdge Technologies Inc. รายงานการขาดทุนที่มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่ 3 โดยมีการขาดทุนที่ปรับปรุงแล้ว 15.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.65 ดอลลาร์ต่อหุ้น รายได้ของบริษัทก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยลดลง 64% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 260.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณ 272.8 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า การคาดการณ์ไตรมาสที่ 4 ของ SolarEdge ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ โดยมีรายได้ที่คาดการณ์ไว้ระหว่าง 180 ล้านถึง 200 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 309.2 ล้านดอลลาร์
เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายทางการเงินเหล่านี้ Ronen Faier ซีอีโอชั่วคราวได้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นของบริษัทในเสถียรภาพทางการเงินการยึดส่วนแบ่งการตลาดและการมุ่งเน้นไปที่โอกาสด้านพลังงานแสงอาทิตย์และการจัดเก็บหลัก ผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ของบริษัทและคําแนะนําในไตรมาสที่ 4 สะท้อนให้เห็นถึงความยากลําบากอย่างต่อเนื่องในอุตสาหกรรมพลังงานแสงอาทิตย์ รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงและสินค้าคงคลังส่วนเกิน ซึ่งทําให้ SolarEdge ต้องเสียค่าด้อยค่า 1.03 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3 ที่เกี่ยวข้องกับการตัดจําหน่ายสินทรัพย์
สําหรับไตรมาสที่ 4 SolarEdge คาดว่ารายได้จากส่วนพลังงานแสงอาทิตย์จะอยู่ที่ 170 ล้านถึง 190 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ระหว่าง 0% ถึง 3% นอกจากนี้ บริษัทยังรายงานการจัดส่งอินเวอร์เตอร์ 850 เมกะวัตต์ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งลดลงจากต้นปี นี่คือการพัฒนาล่าสุดในสถานะทางการเงินของ SolarEdge
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การปรับลดอันดับล่าสุดโดย BofA Securities สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) กําลังซื้อขายที่ราคา/บัญชีทวีคูณต่ําที่ 0.51 ซึ่งอาจตีความได้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป อย่างไรก็ตาม ควรมองในบริบทของตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ SolarEdge ลดลงอย่างมาก โดยลดลง -58.74% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สอดคล้องกับความกังวลของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความท้าทายในระยะสั้น อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ -31.63% ซึ่งบ่งชี้ถึงปัญหาความสามารถในการทํากําไรที่สนับสนุนจุดยืนที่ระมัดระวังของ BofA
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ SolarEdge ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่ต้องการรับมือกับสภาวะตลาดที่ท้าทายเหล่านี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน