🥇 กฎข้อแรกของการลงทุนหรือ? รู้ว่าเมื่อใดควรประหยัด! รับส่วนลดสูงสุด 55% สำหรับ InvestingPro ก่อนโปรโมชั่น BLACK FRIDAY จะหมดเขตรับส่วนลด

ซิตี้ลดเป้าหมายหุ้นเอสออยล์ลงเหลือ 70,000 วอน คงอันดับซื้อ

เผยแพร่ 06/11/2567 20:28
SOOCY
-

เมื่อวันพุธ Citi คงอันดับความน่าเชื่อถือของ S-Oil Corporation (010950:KS) (OTC: SOOCY) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 70,000 วอนจาก 84,000 วอน การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแบบจําลองที่อัปเดตหลังจากพิจารณาผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทและการคาดการณ์อัตรากําไรที่แก้ไขแล้ว

การคาดการณ์ใหม่คาดการณ์ว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ของปีงบประมาณ 2024 แทบจะไม่สามารถคุ้มทุนได้ แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของการกลั่น (GRM) จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากฤดูกาลฤดูหนาวและการลดการดําเนินกิจการโรงกลั่นในภูมิภาค

กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ในไตรมาสที่ 3 (ไตรมาสที่ 3) ของ S-Oil Corporation ขาดทุนอย่างมีนัยสําคัญ 415 พันล้านวอน ซึ่งลดลงจากกําไรไตรมาสที่สองที่ 161 พันล้านวอน

การสูญเสียครั้งนี้เกิดจากการสูญเสียสินค้าคงคลังประมาณ 286 พันล้านวอน ความท้าทายของ GRM อย่างต่อเนื่องเนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างราบรื่นของโรงกลั่นใหม่ในตะวันออกกลางและแอฟริกา อัตราค่าขนส่งเรือบรรทุกน้ํามันสะอาดในเอเชีย-ยุโรปที่สูง อย่างไรก็ตาม ส่วนน้ํามันหล่อลื่นของธุรกิจเอส-ออยล์ยังคงทํากําไรได้

แม้จะมีความท้าทายในยุโรป แต่ซิตี้ตั้งข้อสังเกตว่าการปิดโรงกลั่นถาวรในยุโรปและสหรัฐฯ อาจปรับปรุงสมดุลอุปสงค์/อุปทานทั่วโลกในปีหน้า มีการกล่าวถึงการรวม S-Oil ในดัชนี 'Value-Up' ของเกาหลี แต่รายงานชี้ให้เห็นว่าทางเลือกของบริษัทในการเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นอาจถูกจํากัดเนื่องจากภาระรายจ่ายด้านทุนที่หนักหน่วง

ราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วของ Citi ที่ 70,000 วอนนั้นอิงจากมูลค่าองค์กรคงที่ 5 เท่าต่อ EBITDA (EV/EBITDA) ทวีคูณ แม้ว่าการประเมินมูลค่าจะเลื่อนไปข้างหน้าจากประมาณการปีงบประมาณ 2025 ถึง 2026 การเปลี่ยนแปลงนี้คิดเป็นการคาดการณ์ EPS ที่ลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 โดย 31-40%

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย