เมื่อวันพุธ Revolve Group (นิวยอร์ก:RVLV) เห็นราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นโดย BTIG ซึ่งตอนนี้ตั้งเป้าไว้ที่ 35.00 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 30.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น ผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Revolve เกินความคาดหมายอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการขายที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการปรับปรุงอัตรากําไรที่สําคัญ การดําเนินการของบริษัทในด้านต่างๆ เริ่มให้ผลลัพธ์
หมวดหมู่ผลิตภัณฑ์หลักแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยเครื่องแต่งกายและชุดแฟชั่นเพิ่มขึ้น 13% และ 10% ตามลําดับ นอกจากนี้ Revolve ยังสามารถลดอัตราผลตอบแทนเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกัน ซึ่งในอดีตเป็นความท้าทายสําหรับบริษัท แม้อัตรากําไรขั้นต้น (GM) จะมีประสิทธิภาพต่ํากว่าเล็กน้อย แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าแรงกดดันอย่างต่อเนื่องในปี 2025 อย่างไรก็ตาม นี่ถือเป็นข้อกังวลเล็กน้อยเมื่อเทียบกับศักยภาพในการฟื้นตัวของมาร์จิ้นอย่างมีนัยสําคัญผ่านมาตรการด้านประสิทธิภาพ อัตราผลตอบแทนที่ลดลง และผลประโยชน์จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น
มุมมองเชิงบวกของ BTIG ขึ้นอยู่กับศักยภาพของ Revolve ในการรักษาการเติบโตของยอดขายสองหลักและการขยายตัวของมาร์จิ้นในระยะกลาง ศักยภาพนี้ถูกมองว่าตลาดไม่ได้รับการยอมรับอย่างเต็มที่ แม้ว่าประมาณการสําหรับกําไรต่อหุ้นในไตรมาสที่สี่จะถูกปรับลงเล็กน้อยเนื่องจากแรงกดดันด้านอัตรากําไรขั้นต้น แต่การคาดการณ์สําหรับปี 2025 ได้รับการปรับขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังสําหรับยอดขายที่สูงขึ้นและการมีส่วนร่วมของอัตรากําไรที่ดีขึ้น
ในแง่ของปัจจัยเหล่านี้ BTIG ได้เพิ่มเป้าหมายซื้อสําหรับ Revolve เป็น 35 ดอลลาร์จาก 30 ดอลลาร์ และยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นของบริษัทอีกครั้ง นักวิเคราะห์เชื่อว่า Revolve โดดเด่นเป็นหนึ่งในไม่กี่บริษัทที่สามารถส่งมอบการเติบโตบนสุดและการขยายมาร์จิ้นที่สม่ําเสมอในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Revolve Group ได้รับความสนใจจากผลการดําเนินงานที่น่าประทับใจในไตรมาสที่ 3 ผู้ค้าปลีกแฟชั่นออนไลน์รายงานกําไรต่อหุ้นที่ 0.15 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.10 ดอลลาร์ รายรับยังเกินความคาดหมาย โดยอยู่ที่ 283.15 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนหน้า
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Revolve Group ได้รับแรงหนุนหลักจากการเติบโตของยอดขายสองหลักและความสามารถในการทํากําไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ รายได้สุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้น 238% เป็น 10.8 ล้านดอลลาร์ เทียบกับ 3.2 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว นอกจากนี้ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วยังเพิ่มขึ้น 85% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 17.5 ล้านดอลลาร์
การพัฒนาล่าสุดยังแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องในเดือนตุลาคม โดยยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ตัวเลขสองหลักต่ําเมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทยังให้แนวโน้มเชิงบวกสําหรับไตรมาสที่สี่และทั้งปี 2024 Revolve Group รายงานว่าลูกค้าที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 2.63 ล้านราย และคําสั่งซื้อทั้งหมดเพิ่มขึ้น 3% เป็น 2.2 ล้านราย มูลค่าการสั่งซื้อเฉลี่ยก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 303 ดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ Revolve Group สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ BTIG ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.84 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 56.17 ซึ่งบ่งชี้ถึงความคาดหวังสูงของนักลงทุนสําหรับการเติบโตในอนาคต การประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ Revolve ตามที่เน้นโดยหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro: "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล"
การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 9.92% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ยืนยันการสังเกตของ BTIG เกี่ยวกับโมเมนตัมการขายที่พุ่งสูงขึ้น นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ Revolve ที่ 52.38% ในช่วงสิบสองเดือนที่สิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แสดงให้เห็นว่าบริษัทยังคงมีอํานาจในการกําหนดราคาที่แข็งแกร่ง แม้ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ BTIG จะมีประสิทธิภาพต่ํากว่าเล็กน้อยก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro ยังชี้ให้เห็นว่า Revolve "ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์" และแสดงให้เห็น "ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา" โดยมีผลตอบแทนราคาที่น่าทึ่ง 48.09% ในไตรมาสที่ผ่านมา ตัวชี้วัดเหล่านี้สอดคล้องกับมุมมองของ BTIG ที่ว่าตลาดอาจไม่ตระหนักถึงศักยภาพการเติบโตของ Revolve อย่างเต็มที่
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของ Revolve InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อ โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน