ราคาทองคำร่วงลงท่ามกลางความกังวลการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน
ความตึงเครียดระหว่างอิหร่าน-สหรัฐฯ ที่เคยผลักดันให้ราคาสินค้าโภคภัณฑ์พุ่งสูงก่อนหน้านี้ เริ่มถูกดูดซับด้วยปัจจัยด้านสภาพคล่อง (Liquidity) เมื่อสภาวะเศรษฐกิจที่แท้จริงของสหรัฐฯ แสดงสัญญาณชะลอตัวลง แต่ทว่าตัวเลขเงินเฟ้อหรือความจำเป็นบางอย่างทำให้ FED ยังไม่สามารถลดดอกเบี้ยได้อย่างก้าวร้าวตามที่ตลาดคาดหวัง ส่งผลให้เกิดปรากฏการณ์ "Liquidity Squeeze" เงินทุนไหลกลับเข้าหาดอลลาร์ชั่วคราว ดันดัชนี DXY พุ่งสูงขึ้น และกดดันให้ทั้งทองคำ (XAUUSD) และน้ำมัน (USOIL) เกิดการปรับฐานครั้งใหญ่เพื่อลงไปเคลียร์สภาพคล่องในโซนลึก (Deep Discount) ก่อนที่จะมีแรงซื้อรอบใหม่จากเม็ดเงินของธนาคารกลาง (Central Banks) และสถาบันขนาดใหญ่เข้ามาพยุง
จากภาพกราฟ DXY ดัชนีดอลลาร์อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างแข็งแกร่ง (Bullish Channel) โดยปัจจุบันราคาขึ้นมาทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 101.366
- มุมมองตลาด: ตลาดกำลังเผชิญหน้ากับความจริงของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แม้จะส่งสัญญาณชะลอตัว แต่ความไม่แน่นอนของสถานการณ์โลกทำให้ดอลลาร์ยังคงถูกใช้เป็น Safe-haven ในระยะสั้น ควบคู่ไปกับท่าทีของ FED ที่ยังกั๊กการลดดอกเบี้ย
แนวโน้มกรกฎาคม: ตราบใดที่ DXY ยังเลี้ยงตัวอยู่ในกรอบบนของ Channel มีโอกาสที่ดอลลาร์จะกดดันสินทรัพย์อื่นต่อ แต่ให้ระวังการเกิด Liquidity Sweep บริเวณยอด High เดิมแถว 101.500–102.000 หากทะลุแล้วเกิดแรงเทขายกลับลงมา (MSS - Market Structure Shift) จะเป็นสัญญาณเปิดสวิตช์ให้ทองคำและน้ำมันดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรง
2. XAUUSD (ทองคำ) | การปรับฐานใหญ่บนฐานรากที่แข็งแกร่ง
จากภาพกราฟ XAUUSD แม้ทองคำจะผ่านการทำ All-Time High ชุดใหญ่ไปแล้ว แต่ปัจจุบันราคากำลังเคลื่อนที่ลงในกรอบขาลง (Bearish Channel) ลงมาอยู่ที่บริเวณ 4,088.385
- ปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้าง: แม้ดอลลาร์จะแข็งค่ากดดันในระยะสั้น แต่ปัจจัยการสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางทั่วโลก (Central Bank Accumulation) เพื่อกระจายความเสี่ยงจากระบบเงินดอลลาร์และภัยสงคราม จะเป็น "เบาะรองรับ" ชั้นดีที่ไม่ยอมให้ทองคำเป็นขาลงถาวร
- จุดเข้าซื้อที่ได้เปรียบ (SMC POI):
- POI 1 (3,840 – 3,860): โซน Demand แรกที่มีนัยสำคัญระดับ Daily คาดว่าจะเป็นจุดที่มีการกวาด Sell-side Liquidity ของรายย่อยที่ตื่นตระหนกจากการเทขาย
POI 2 (Deep Discount Zone 3,600 – 3,640): หากราคาหลุดแนวแรก โซนนี้คือจุดสะสมระดับสถาบันที่แข็งแกร่งที่สุด โดยมีแนวรับจิตวิทยาจิตวิทยาสำคัญอยู่ที่บริเวณเส้นสีแดง 3,748.026 วางกั้นอยู่กลางทาง
Execution Plan: ไม่แนะนำให้รีบสวน Buy ทันทีเนื่องจากโมเมนตัมฝั่งขายยังชันอยู่ ให้รอราคาลงมาทดสอบโซน 3,840-3,860 แล้วเปิด Timeframe 1H/15M เพื่อหาการยืนยันตัวตนของ Smart Money เช่น เกิด CHoCH หรือเกิดแท่งเทียนทิ้งไส้กวาด Stop Loss (Stop Hunt) ก่อนพิจารณาเข้าสถานะ
3. USOIL (น้ำมันดิบ WTI) | เมื่อ Risk Premium หดตัวลงสู่แนวรับสำคัญ
จากภาพกราฟ USOIL หลังจากที่ราคาน้ำมันขึ้นไปแตะจุดสูงสุดเหนือ $112 จากข่าวสงคราม ปัจจุบันราคาได้ทุบตัวลงมาอย่างรุนแรงจนหลุดโครงสร้างหลักลงมาทดสอบแนวระดับ 70.25
มุมมองตลาด: ความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอเมริกาที่ไม่ได้ขยายวงกว้างจนกลายเป็นสงครามเต็มรูปแบบในทันที ทำให้ Premium ความเสี่ยงถูกดึงออก ประกอบกับความต้องการใช้น้ำมันชะลอตัวตามสภาพเศรษฐกิจที่แท้จริง
จุดเข้าซื้อที่ได้เปรียบ (SMC POI):
POI 1 (New POI 67.50 – 68.50): พื้นที่เก็บของรอบแรกที่ราคาใกล้จะลงมาถึง ซึ่งเป็นแนวขอบล่างของกรอบการพักตัวเดิม
POI 2 (Zone 2: Deep Discount / Stop Hunt Zone 64.00 – 64.80): นี่คือโซนที่มีความได้เปรียบสูงสุด (High Probability) สถาบันมักจะใช้จังหวะนี้ทุบให้หลุดแนวรับจิตวิทยาที่ $65.00 เพื่อกวาดเอา Stop Loss ของฝั่ง Buy ทั้งหมด ก่อนที่จะดึงราคากลับขึ้นไปอย่างรวดเร็ว
Execution Plan: จับตาดูบริเวณ 64.00 - 64.80 อย่างใกล้ชิด หากราคาลงมาถึงแล้วปิดแท่งDaily ไม่หลุดต่ำกว่า $63.50 (ซึ่งถ้าหลุด $63.50 จะเกิด Structural Breakdown หรือเสียทรงขาขึ้นภาพใหญ่) โซนนี้จะเป็นจุดเปิดสถานะ Buy ที่มี Risk to Reward Ratio (R:R) สูงมาก โดยวางสลัดสิทธิ์ (Stop Loss) ไว้ใต้ $63.50 เพียงเล็กน้อย
เดือนกรกฎาคมจะเป็นเดือนแห่ง "การล่าสภาพคล่อง" (Liquidity Hunting)ของสถาบันใหญ่ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น (DXY ใกล้ 101.5-102.0) จะทำหน้าที่รีดเอาเงินของรายย่อยออกจากฝั่ง Buy ของทองคำและน้ำมัน
ทองคำ ($4,088): รอจังหวะสอยที่โซน 3,840-3,860 ยึดแนวคิดการเก็บสินทรัพย์ปลอดภัยร่วมกับธนาคารกลาง
น้ำมัน ($70.25): อดทนรอให้เกิดการเคลียร์คนตกรถที่โซน 67.50 หรือลึกที่สุดที่ 64.00-64.80 เพื่อเข้าทำกำไรคำใหญ่ในจังหวะรีบาวด์ตามปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงคุกลุ่มอยู่เบื้องหลัง
การเทรดในสภาวะตลาดเช่นนี้ ความอดทนรอให้ราคาเข้าสู่ "พื้นที่ความได้เปรียบ" (POI) และได้รับการยืนยันโครงสร้างในไทม์เฟรมย่อย คือกุญแจสำคัญที่จะทำให้เราอยู่ฝั่งเดียวกับ Smart Money ครับ
คำเตือนความเสี่ยง: ข้อมูลทั้งหมดนี้เป็นเพียงการประเมินพฤติกรรมราคา (Price Action) และโครงสร้างตลาดทางเทคนิคเพื่อเป็นแนวทางในการศึกษา ไม่ใช่การชักชวนให้เปิดสถานะซื้อหรือขาย การเทรดมีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรบริหารจัดการเงินทุน (Money Management) ด้วยตัวท่านเองเสมอ