Tech a savior / Trade data
• SET: คาด SET Index แกว่งทรงตัวในวันนี้ โดยกลุ่ม Global cyclicals มีโอกาสเผชิญแรงขายทํากําไรต่อ อย่าง Oil & Gas และ Petrochemical ภายหลังราคาขึ้นมาร้อนแรงเกินไปตามที่เรากล่าวไปเมื่อวานนี้ ในทาง มองกลุ่มหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกยังคงได้ประโยชน์จากการปรับลด ดอกเบี้ยลงของ Fed ในระดับ 50bps ล่าสุด จึงประเมินกลุ่ม Electronics ของไทย โดยเฉพาะ DELTA มีโอกาสเป็นตัวช่วยพยุงดัชนีในวันนี้ได้ กลับกัน
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ คงคําแนะนํา Selective ไปยังหุ้นกลุ่ม Domestic play และกลุ่ม Bond-liked ที่มี Valuation ค่ากว่าค่าเฉลี่ยต่อไป ได้แก่ CPALL (BK:CPALL), CRC, HMPRO, BJC, GLOBAL, COM7, AWC, CPN, KTC, SAWAD, DIF, TFFIF, EGCO, CPNREIT
• Trade data: กระทรวงพาณิชย์รายงานยอดส่งออก-นําเข้าประจําเดือน ส.ค.มีรายละเอียดที่น่าสนใจดังนี้
1) ยอดส่งออกขยายตัว 7.0% ดีกว่าที่ตลาดคาด 6.0% เล็กน้อย แต่หาก หักทองคําาออกไป จะพบว่าขยายตัวได้ 6.2% ใกล้เคียงตลาดคาด
2) สินค้าเกษตรและอาหารที่มีการขยายตัวดี ได้แก่ ยางแท่ง (+80%), น้ํามะพร้าว (+52%), ทูน่ากระป๋อง (+51%), อาหารสัตว์เลี้ยง (+25%)
3) สินค้าอุตสาหกรรมที่มียอดการส่งออกอยู่ในเกณฑ์ดี ได้แก่ ฮาร์ดดิสก์ ไดรฟ์ (+112%), ถุงมือยาง (+22%)
4) ส่วนยอดการน่าเข้าขยายตัว 8.9% สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 6.5% แต่ หากหักทองคําออกไป จะขยายตัวที่ 6.2% ใกล้เคียงตลาดคาด เช่นเดียวกัน ทั้งนี้ หากเข้าไปดูในรายละเอียด จะพบว่า กลุ่มสินค้าทุน และสินค้าวัตถุดิบและกึ่งสําเร็จรูปยังขยายตัวได้ แต่ในฝั่งของสินค้า อุปโภคบริโภคนั้น พลิกกับมาหดตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน
• Our take: มองตัวเลขดังกล่าวเป็นอานิสงส์เชิงบวกต่อหุ้นที่เกี่ยวข้องใน ระยะสั้น อาทิ STA, NER, TEGH, COCOCO, ASIAN, TU, AAI, ITC, CCET, STGT อย่างไรก็ตาม แนะนําเพียงการเก็งกําไรระยะสั้นเท่านั้น เนื่องจากประเมินว่าประเด็นค่าเงินบาทที่แข็งค่าอยู่ ณ ขณะนี้ อาจจะยังเป็น ปัจจัยกดดัน Sentiment โดยรวมของหุ้นกลุ่มส่งออกต่อไป ไม่นับรวมกับ การเตรียมเข้าสู่ Low season ของภาคการส่งออกไทยในช่วงไตรมาส 4 ดังนั้นอาจต้องระวังหุ้นหลายตัวในกลุ่มนี้ที่เตรียมจะผ่านช่วงผลการ คําเนินงานสูงสุด (Peak out) ในช่วงไตรมาสที่ 3 นี้
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities