SET50/SET100 predictions
• SET: คาด SET Index เปิดในแดนบวกประมาณ 5 จุด หลังจากรายงาน ตัวเลข Jobless claims ของสหรัฐฯเมื่อคืนนี้ยืนยันภาพการอ่อนแอมากขึ้น ของตลาดแรงงานสหรัฐฯ โดยตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่สูงสุดในรอบเกือบ 9 เดือน ปัจจัยดังกล่าวทําให้ Fed Funds futures ปรับตัวลง ส่งผลทําให้ Bond yield และเงินดอลลาร์ สหรัฐฯปรับตัวลงด้วย นอกจากนั้น ตัวเลขเศรษฐกิจจีนที่ออกมาเมื่อวานนี้ ทั้งการส่งออกและน่าเข้ายังออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ (ซึ่งน่าจะ ส่งผลบวกต่อภาคการส่งออกของไทยในช่วงถัดไป) ถือเป็นปัจจัยที่น่าจะ ท่าให้ Risk sentiment ในวันนี้กระเตื้องขึ้น
• Beat: สําหรับหุ้นที่ประกาศงบ 1Q24 ออกมาดีกว่าตลาดคาดตั้งแต่ช่วง เย็นวานนี้ ได้แก่ ASIAN, GFPT, MAJOR, TKN เป็นต้น
• SET50/SET100: เราได้ทําการ Update การคํานวณหุ้นที่มีโอกาสถูก นําเข้า/ถอดออกจาดัชนี SET50 และ SET100 รอบถัดไป โดยใช้ข้อมูล ล่าสุดถึงวันที่ 8 พ.ค.ที่ผ่านมา และมีการคานวณทั้งการใช้วิธีเดิม และวิธี ใหม่ที่ทางตลท.เตรียมปรับปรุง (ซึ่งมีความเป็นไปได้สูงมากที่จะเกิดขึ้น) พบว่ารายชื่อหุ้นที่เรามีความมั่นใจในระดับสูง 100% มีผลดังนี้
1) หุ้นที่คาดว่าจะถูกนําาเข้าดัชนี SET50 ได้แก่ BJC*, TIDLOR, BCP, ITC (BJC ยังมีความเสี่ยงในประเด็น Free-float)
2) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ BANPU, SAWAD, COM7, KCE
3) หุ้นที่คาดว่าจะถูกนําเข้าดัชนี SET100 ได้แก่ BJC*, BA, SKY (BJC ยังมีความเสี่ยงในประเด็น Free-float)
4) หุ้น คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ THG
• Our take: จะเห็นได้ว่าในรายของดัชนี SET50 ผลของการคานวณ ค่อนข้างนิ่งในทั้ง 2 กรณี แต่ในรายของดัชนี SET100 นั้นค่อนข้างแตกต่าง กันอย่างมาก ดังนั้น ผลการตัดสินใจของตลท.ว่าจะมีการปรับเปลี่ยนเกณฑ์ การคานวณในรอบถัดไปหรือไม่ จะมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงรายชื่อหุ้น ในดัชนี SET100 รอบนี้พอสมควร
• STA: คงแนะนําา “ถือ” ที่ราคาเป้าหมาย 16 บาท ในเชิงกลยุทธ์ หาก ราคาปรับลงในช่วงเปิดตลาดวันนี้ มองเป็นโอกาสในการเข้าสะสมที่ น่าสนใจ ล่าสุดบริษัทรายงานขาดทุนสุทธิ 1Q67 ที่ 330 ล้านบาท แย่กว่า ที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่เป็นผลจากการขาดทุนจาก Derivatives ไปถึง 142.5 ล้านบาท ทั้งนี้ ภาพของการดาเนินงานถือว่าดูดีขึ้น QoQ จากทั้ง ยอดขาย, ASP, และ EBITDA margin ที่สูง น คาดการณ์ 2067 มีผลการ ดาเนินงานดี ม QoQ ต่อ จากการกลับเข้าสู่ฤดูกรีดยาง ในขณะที่ราคายาง SICOM ในช่วงเดือนเม.ย. 2567 อยู่ที่ 162c/KG สูงขึ้นเล็กน้อยจากช่วง 1067 ที่ระดับ 158-160c/KG และคาด Demand จากกลุ่ม Non-China ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่อง ส่วนครึ่งปีหลังยังมีแรงหนุนจากมาตรฐาน EUDR ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ STA เนื่องจาก STA จะสามารถเพิ่ม Market share จากกลุ่มผู้ขายยางที่ไม่ผ่านมาตรฐาน ส่วนแรงกดดันทางด้านต้นทุนจะเริ่ม ลดทอนในช่วงถัดไป จากการเปลี่ยนผ่านของปรากฏการณ์ El Nino เข้าสู่ La Nina ซึ่งจะทําให้ปริมาณฝนตกมีเพิ่มขึ้น
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities