Thailand & China
• SET: คาดตลาดหุ้นไทยมีลุ้นแกว่ง Sideways up ในวันนี้ น่าโดยกลุ่ม Oil & Gas ที่น่าจะได้ Sentiment เชิงบวกมาจากราคานํามันดิบที่ปรับตัว สูงขึ้น รับข่าวตัวเลข GDP สหรัฐฯไตรมาส 4/23 ที่ออกมาสูงกว่าตลาดคาด อย่างสําคัญ (3.3% QoQ vs. 2.0%) ซึ่งถือเป็นปัจจัยหลักที่ทําให้ Bond yield สหรัฐฯปรับตัวลงเมื่อคืนนี้ ยังคงประเมินเช่นเดิมว่า ตราบใดที่ SET Index ยังคงอยู่ต่ํากว่าบริเวณดัชนีเหมาะสมในกรณีฐานของเราที่ 1400-1410 จุด ดัชนีอาจจะมีความพยายามที่จะปรับตัว Technical rebound ต่อได้ อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่ยังคงต้องติดตามควบคู่กันต่อไปก็ คือ ท่าทีของนักลงทุนต่างชาติ รวมถึงประมาณการ EPS ว่าจะมีการหยุด การไหลลงได้เมื่อใด
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ แนะนําถือครองหุ้นในส่วนเดิมได้ต่อไป ไม่ว่าจะ เป็นกลุ่ม Magnificent 7 ของเราซึ่งได้แก่ ADVANC, AP, BCH, INTUCH, PTT (BK:PTT), SIRI, TISCO รวมไปถึงกลุ่มค้าปลีกที่ยังคงเป็น Sector ที่เราแนะนํา Overweight เช่นเดิม นอกจากนั้น หุ้นกลุ่ม Low beta อย่าง Healthcare, Utilities, ICT ยังคงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน ที่ยังคงรับความเสี่ยงได้ต่ํา ณ ขณะนี้ ในส่วนวันนี้ กลุ่มหุ้นที่น่าจับตาคือ หุ้นส่งออก
• Trade data: ปัจจัยวันนี้แนะนําติดตามรายงานตัวเลขส่งออก-นําเข้าของ ไทยประจําเดือนธันวาคม ซึ่งหากเลขส่งออกออกมาแตกต่างคาดอย่าง สําคัญ อาจเป็นปัจจัยด้าน Sentiment ต่อไปยังหุ้นในกลุ่มส่งออกของไทย ได้ ล่าสุดตลาดคาดการณ์จะขยายตัวที่ระดับ 6.4% และ 7.4% ตามล่าดับ ซึงน่าจะทําให้ดุลการค้าขาดดุลราว 1.4 พันล้านเหรียญฯ แนะน่าจับตา ค่าเงินบาทภายหลังการประกาศตัวเลขดุลการค้าอย่างใกล้ชิด
• ECB: ไฮไลท์จากการประชุมธนาคารกลางยุโรปเมื่อวานนี้ มีดังนี้
1) ECB มีมติคงนโยบายการเงินเหมือนเดิมทั้งหมด โดยอัตรา Main refinancing ยังอยู่ที่ 4.5%
2) ธนาคารประเมินเส้นทางเงินเฟ้อของยูโรโซนมีพัฒนาการเชิงบวกมาก ขึ้น แม้ว่าเงินเฟ้อเดือนธันวาคมจะเด้งขึ้นมา แต่มองเป็นผลของ Base effect
3) ECB ไม่ได้ให้รายละเอียดใดๆเกี่ยวกับ Timeline ในการลดดอกเบี้ย ช่วงถัดไป และบอกว่ายังเร็วเกินไปที่จะมีการพูดคุยเกี่ยวกับประเด็น ดังกล่าว
• Reaction: หลังการประชุม ตัวแปรสินทรัพย์ต่างๆที่เกี่ยวข้องมีการ ปรับเปลี่ยนไปในทิศทาง Dovish เล็กน้อย แม้ ECB จะไม่ได้มีการกล่าวถึง ประเด็นการลดดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสิ่งที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าอาจจะเกิดขึ้น ตั้งแต่การประชุมเดือนเมษายน โดย Bond yield ยูโรปและค่าเงินยูโร ปรับตัวลดลง ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้นยุโรปวานนี้ที่ท่าจุดสูงสุดใหม่ ถือเป็น ตลาดหุ้นประเทศพัฒนาแล้วอีกหนึ่งแห่งที่ปรับตัว Outperform ในช่วงนี้
• Thailand & China: จับตาการมาเยือนไทยของนายหวัง อี้ รมว. กระทรวงต่างประเทศของจีนในวันนี้จนถึงวันที่ 29 ม.ค. ซึ่งคาดว่าจะมีการ พูดคุยเกี่ยวกับประเด็นความร่วมมือทางด้าน การค้า การลงทุน ความมั่นคง และที่สําคัญ ภาคการท่องเที่ยว ซึ่งมีสิ่งที่น่าจับตามองได้แก่ ความเป็นไป ได้ในการลงนามความตกลงระหว่างไทยกับจีนว่าด้วยมาตรการฟรีวีซ่า ระหว่างก้น
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities