ลงทุนในบริษัท Web3 ขี่คลื่นแห่งการปฏิวัติดิจิตอลระลอกต่อไป

ลองนึกภาพสภาพแวดล้อมดิจิตอลใหม่ที่ข้อมูลของเราพกพาได้และเป็นประชาธิปไตย ท้าทายการผูกขาดในปัจจุบัน Web3 มุ่งหมายว่าจะสร้างสภาพแวดล้อมเช่นนี้และเพื่อทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงนี้ จึงเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนในการพิจารณาวิวัฒนาการของอินเทอร์เน็ต

ระยะแรก Web1 ช่วยให้ผู้ใช้เข้าถึงข้อมูลและการเชื่อมต่ออย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน (เช่น AOL, Yahoo! และ Google (NASDAQ:GOOGL)) จากนั้น Web2 ก็มาถึง ซึ่งปรับปรุงประสบการณ์โดยอนุญาตให้ส่งเนื้อหาส่วนบุคคลที่ผู้ใช้สร้างขึ้นผ่านแอป (ให้ลองนึกถึง Facebook (NASDAQ:META) และ Twitter) 

ส่วน Web3 ทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานระดับโลกแบบเพียร์ทูเพียร์ซึ่งเกิดขึ้นได้ด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน เช่นเดียวกับ Bitcoin เครือข่าย Web3 มีการกระจายอำนาจ ซึ่งหมายความว่าจะกำจัดตัวกลาง ไม่มีหน่วยงานใดควบคุมมัน โดยหัวใจหลักของ Web3 มีเป้าหมายเพื่อจัดการกับการผูกขาดข้อมูล ความเสี่ยงด้านความเป็นส่วนตัว และความลำเอียงของอัลกอริทึม การส่งเสริมอินเทอร์เน็ตที่เท่าเทียมและเปิดกว้างมากขึ้น เราจะเห็นการเปลี่ยนแปลงจากแพลตฟอร์มที่เป็นศูนย์กลางไปสู่การจัดการข้อมูลและตัวตนที่เน้นบุคคลเป็นศูนย์กลาง ซึ่งจะนำไปสู่เทคโนโลยีและรูปแบบธุรกิจใหม่ ๆ

แต่เพื่อสร้างเครือข่ายนี้อย่างแท้จริง ผู้ใช้ทั้งคนและเครื่องจักรจำเป็นต้องมีส่วนร่วมอย่างจริงจัง ในการทำเช่นนี้ นักพัฒนาซอฟต์แวร์อาจใช้โทเค็น (เช่น Ether หรือ Polkadot) เพื่อจัดการกิจกรรมและบันทึกธุรกรรมบนบล็อกเชน องค์ประกอบหลักอื่น ๆ ของระบบนิเวศยุคหน้านี้อาจรวมถึง smart contracts และกระเป๋าเงินดิจิตอล

ลงทุนในบริษัท Web3

เทคโนโลยีบล็อกเชนที่มีระบบ "ไม่ไว้วางใจใครทั้งนั้น" ถูกมองว่าเป็นการคงไว้ซึ่งความหวาดระแวงต่อสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมต่าง ๆ ความล้มเหลวเมื่อเร็ว ๆ นี้ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับ รวมถึง FTX และ Silvergate ได้จุดประกายความไม่แน่นอนของนักลงทุนในสินทรัพย์ดิจิตอล ทำให้เกิดความมืดปกคลุมเหนืออนาคตของ Web3

ดูแผนภูมิด้านล่างซึ่งนำมาจากรายงานล่าสุดของ Deloitte นักลงทุนในระยะเริ่มต้นได้เทเงินจำนวนประมาณ 94 พันล้านดอลลาร์ให้กับบริษัท Web3 ระหว่างปี 2016 ถึง 2022 โดยส่วนใหญ่ในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยการลงทุนถึงจุดสูงสุดที่ 13 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2022 ซึ่งสอดคล้องกับราคา Bitcoin ที่ดิ่งลงหลังจากพุ่งขึ้นทำราคาสูงสุดเกือบ 69,000 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ดังที่ Deloitte ชี้ให้เห็น มีความคล้ายคลึงกันระหว่างการตกต่ำของราคาสินทรัพย์ดิจิตอลและการล่มสลายของดอทคอมในช่วงต้นทศวรรษ 2000 เช่นเดียวกับที่อินเทอร์เน็ตกลายเป็นส่วนสำคัญในชีวิตและการทำงานเมื่อเวลาผ่านไป ศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของ Web3 มีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป โดยดึงดูดผู้ร่วมลงทุนและนักลงทุนในภาคเอกชน

Generative AI ผู้เล่นดาวรุ่งหน้าใหม่ และ Metaverse

กระแสข่าวเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และมันแสดงให้เห็นในบริษัทอเมริกา การวิเคราะห์รายได้จากการประชุมทางโทรศัพท์สำหรับไตรมาสแรกของปี 2023 เผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของจำนวนบริษัท S&P 500 ที่พูดถึง AI ในช่วงเวลานี้ บริษัท 110 แห่งกล่าวถึง AI ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 57 ใน 5 ปีที่และค่าเฉลี่ย 10 ปีที่ 34 ตามการวิเคราะห์โดย FactSet

ในแนวทางเดียวกันนั้น การพัฒนาแอปพลิเคชันเสมือนจริง 3 มิติแบบเรียลไทม์โดยบริษัทต่าง ๆ เช่น Meta, Roblox Corp (NYSE:RBLX) และ Apple Inc (NASDAQ:AAPL) คาดว่าจะ เพิ่มการใช้จ่ายบนเซิร์ฟเวอร์ AI ซึ่งคาดว่าจะเติบโต 19% ต่อปีจนถึงปี 2032 เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ AI เชิงสร้างสรรค์จากแอปพลิเคชันยอดนิยม เช่น ChatGPT และ Midjourney

ในกรณีที่คุณสงสัย คำว่า “generative AI” หมายถึงแอปพลิเคชันที่สามารถสร้างเนื้อหาที่ไม่ซ้ำใครจากข้อความแจ้งง่าย ๆ ที่ส่งมาโดยผู้ใช้ ตามที่ฉันได้แบ่งปันกับคุณเมื่อต้นปีนี้ ChatGPT เป็นแอปที่เติบโตเร็วที่สุดในประวัติศาสตร์ เข้าถึงผู้ใช้ 100 ล้านคนภายในเวลาเพียงสองเดือนหลังจากเปิดตัว

เพื่อให้ทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ แอปพลิเคชัน metaverse เหล่านี้จะต้องการกราฟิกขั้นสูงและตัวประมวลผล AI เพิ่มการลงทุนในชิป AI ประสิทธิภาพสูงจากบริษัทต่าง ๆ เช่น NVIDIA (NASDAQ:NVDA) และ Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) และในผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล เช่น HIVE Blockchain Technologies (NASDAQ:HIVE) จากการคาดการณ์ของ Bloomberg Intelligence การใช้จ่ายของเซิร์ฟเวอร์ AI อาจคิดเป็นเกือบ 30% ของค่าใช้จ่ายเวิร์กโหลดทั้งหมดภายในปี 2032 ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณ 15% ในปี 2022

AI สามารถมีมูลค่าอุตสาหกรรมถึง 4 ล้านล้านในตลาดมูลค่า 7 ล้านล้านดอลลาร์

แต่ Generative AI สามารถใช้ทำอะไรได้บ้างใน "โลกแห่งความเป็นจริง"? McKinsey & Co. พบว่ามีการใช้งาน AI ดังกล่าว 63 รายการใน 16 ฟังก์ชันทางธุรกิจ และหากนำไปใช้ จะสามารถสร้างผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจระหว่าง 2.6 ถึง 4.4 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี สิ่งนี้จะเพิ่ม 15% ถึง 40% จากมูลค่าปัจจุบันที่ 11 ถึง 17.7 ล้านล้านดอลลาร์จากมูลค่าของ non-generative AI

การคาดการณ์ของ Goldman Sachs นั้นมองโลกในแง่ดีมากยิ่งขึ้น จากข้อมูลของธนาคาร ความก้าวหน้าของ AI เชิงกำเนิดอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจโลก ส่งผลให้ GDP โลกเพิ่มขึ้น 7% (เทียบเท่าเกือบ 7 ล้านล้านดอลลาร์) และผลผลิตเพิ่มขึ้น 1.5% ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ในกรณีการใช้งานดังกล่าว Amazon (NASDAQ:AMZN) Web Services (AWS) เมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ประกาศเปิดตัว AWS Generative AI Innovation Center ซึ่งเป็นโครงการริเริ่มมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ที่มุ่งช่วยเหลือลูกค้าในการพัฒนาและใช้งาน AI เชิงสร้างสรรค์ โซลูชั่น ความเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของบริษัทเพื่อขยายการเข้าถึงของ AI ให้กับลูกค้าและพันธมิตรทั่วโลก

ผู้คนเปิดรับเทคโนโลยีเข้ามาในชีวิตในอัตราที่รวดเร็ว

ผู้อ่านบางคนอาจรู้สึกงุนงงกับเรื่องทั้งหมดนี้ แต่ก็คุ้มค่าที่จะระลึกไว้ว่าวัฏจักรทางเทคโนโลยีเกิดขึ้นทุกๆ 10-15 ปี Web3, AI และสินทรัพย์ดิจิตอลก็ไม่มีข้อยกเว้น

การยอมรับอย่างแพร่หลายของ Web3, AI และทรัพย์สินอย่าง Bitcoin นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย อุปสรรคหลักน่าจะเป็นประสบการณ์ของผู้ใช้ ตัวอย่างเช่น กระบวนการตั้งค่ากระเป๋าเงินคริปโตอาจซับซ้อนและต้องใช้ความพยายามสูง และเว็บเบราว์เซอร์มาตรฐานอาจไม่รองรับ Web3 หากไม่มีปลั๊กอินเพิ่มเติม

เพื่อกระตุ้นให้เกิดการนำไปใช้ในวงกว้าง Web3 จำเป็นต้องจัดเตรียมส่วนต่อขยายที่เป็นมิตรกับผู้ใช้ซึ่งเปรียบได้กับการเปลี่ยนจาก Web1 เป็นอินเทอร์เน็ตเวอร์ชันปัจจุบันที่มีการโต้ตอบมากขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้อาจนำโดยบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ เช่น Meta ซึ่งเข้าใจถึงประโยชน์ที่เป็นไปได้ของการปรับ Web3 ให้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้ทั่วไป

ข่าวดีก็คือผู้คนดูเหมือนจะเริ่มใช้เทคโนโลยีใหม่ ๆ ได้ดีขึ้น การศึกษาในปี 2013 จากการทบทวนเทคโนโลยีของ MIT ยืนยันแนวโน้มนี้ โทรศัพท์ใช้เวลากว่าครึ่งศตวรรษในการกลายเป็นเรื่องธรรมดาในบ้านของชาวอเมริกัน ในขณะที่สมาร์ทโฟนมีอัตราการใช้งานถึง 40% ในเวลาเพียง 10 ปี

ในทำนองเดียวกัน ฉันคาดหวังว่าสิ่งต่าง ๆ จะดำเนินไปอย่างรวดเร็วเมื่อพูดถึงการเปลี่ยนแปลงทางดิจิตอล การสำรวจเมื่อฤดูร้อนปีที่แล้วพบว่า 75% ของผู้ค้าปลีกวางแผนที่จะยอมรับสกุลเงินดิจิตอลเป็นการชำระเงินภายในสองปีข้างหน้า Andreessen Horowitz กล่าวว่าเทคโนโลยีบล็อกเชนซึ่งเป็นแกนหลักของ Web3 นั้นคาดว่าจะนำเข้าสู่ยุคดิจิตอลใหม่ โดยมีฐานผู้ใช้ทั่วโลกที่มีศักยภาพถึง 1 พันล้านคนภายในปี 2031 (เพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบ อินเทอร์เน็ตมีผู้ใช้ถึง 1 พันล้านคนในปี 2005)

***

การถือครองอาจมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน รายงานการถือครอง ณ สิ้นไตรมาสล่าสุด หลักทรัพย์ต่อไปนี้ที่กล่าวถึงในบทความนี้ถือครองโดยบัญชีอย่างน้อยหนึ่งบัญชีที่จัดการโดย U.S. Global Investors ณ วันที่ (03/31/2023): Apple Inc (NASDAQ:AAPL)

Disclaimer: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ให้คำแนะนำ ให้คำปรึกษา หรือเป็นคำแนะนำในการลงทุน จึงไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ใด ๆ ก็ตามที่ได้รับการประเมินจากหลายมุมมองมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนใด ๆ และความเสี่ยงยังคงตกเป็นของผู้ลงทุน