คาดการณ์ SET Index ปรับตัวขึ้นวันนี้จากราคาน้ํามันดิบที่ปรับตัวรีบาวด์

Rate hike skipped / SET50&SET100 final predictions

• SET: คาดการณ์ SET Index ปรับตัวขึ้นวันนี้จากราคาน้ํามันดิบที่ปรับตัวรีบาวด์ และการปรับตัวลงของ USD และ UST Yield หลังจากที่นักลงทุน ทยอย Price in ความเป็นไปได้ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุม เดือนนี้ไว้ก่อน ซึ่งถือเป็นเหตุผลสําคัญที่ทําให้เรากล่าวไปเมื่อวานนี้ว่า บรรยากาศการลงทุนในช่วงครึ่งแรกของเดือนนี้น่าจะดีกว่าช่วงครึ่งเดือน หลัง ล่าสุด Fed Funds futures บ่งชี้ความน่าจะเป็นของกรณีคงดอกเบี้ย ดังกล่าวที่มากขึ้นอยู่ที่ 76% ซึ่งเรามองว่ายังมี Room ให้ไปต่อ หากเกิดขึ้นจริง ก็จะทําให้ Risk sentiment ในตลาดทุนทั่วโลกอยู่ใน เกณฑ์ดีในระยะสั้นต่อไป

• Strategy & Picks: ในเชิงกลยุทธ์ แนะน่าใช้กลยุทธ่ นขาย-ลงชื่อตาม กรอบแนวต้าน-แนวรับที่กําหนดไว้ ประจําเดือนนี้ ซึ่งอยู่ที่ 1500/1470 และ 1570/1600 จุดตามลําาดับ หากดัชนีไปไม่ถึงบริเวณดังกล่าวและ ต้องการลงทุน มองว่าสามารถ Selective ไปยังกลุ่มหุ้นแนะนําประจําของ เราประจําเดือนนี้ ได้แก่

1) กลุ่มธนาคารที่ NIM ยังได้ประโยชน์จากวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น ได้แก่ BBL, KBANK (BK:KBANK), SCB

2) กลุ่ม Consumer finance ที่ได้ประโยชน์จากแนวนโยบายการขึ้น ค่าแรงขั้นต่า ได้แก่ SAWAD, MTC, TIDLOR

3) กลุ่มที่อิงกับภาคการบริโภคที่ยังเห็นการขับเคลื่อนที่ดี ได้แก่ BJC, MAKRO, CRC, GLOBAL, DOHOME

• Jobs report: สําหรับปัจจัยวันนี้ แนะน่าติดตามรายงานตัวเลข ตลาดแรงงานของสหรัฐฯประจําเดือนพ.ค.อย่างใกล้ชิด เนื่องจากหาก ไม่ได้ออกมาร้อนแรงเกินกว่าที่ตลาดคาดไว้อย่างสําคัญ เชื่อว่าจะยิ่งท่าให้ คณะกรรมการ FOMC ทีความสบายใจมากขึ้นที่จะชะลอการขึ้นดอกเบี้ยใน ครั้งนี้ออกไปก่อน และน่าจะทําให้นักลงทุนในตลาดมีความเชื่อมั่นต่อกรณี ดังกล่าวมากขึ้นด้วยเช่นกัน จนทําให้เงิน USD และ UST Yield ทรงตัวต่า ต่อไป โดยล่าสุดสั่งที่ตลาดคาดการณ์มีดังนี้

1) การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ปรับเพิ่มขึ้น 195,000 ตําแหน่ง ชะลอลงจากเดือนก่อนที่ 253,000 ตําาแหน่ง

2) อัตราการว่างงาน ระดับ 3.5% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อนที่ 3.4% 3) ค่าจ้างรายชั่วโมงขยายตัว 4.4% YoY และ 0.3% MoM ชะลอลงจาก เดือนก่อนเล็กน้อยที่ 4.4% YoY และ 0.5% MoM ตามล่าดับ

• SET50/SET100: เราได้ทําการ Update การคานวณของเราอีกครั้ง โดยใช้ข้อมูลจนถึงวันที่ 31 พ.ค.ที่ผ่านมา ซึ่งจะเป็นข้อมูลชุดเดียวกันกับที่ ทางตลท.ใช้ พบว่าคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงรายชื่อหุ้นในดัชนี SET50/SET100 ประจํารอบถัดไป (2H23) จะมีหน้าตาดังนี้

1) หุ้นที่มีโอกาสถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET50 ได้แก่ TLI, WHA

2) หุ้นที่มีโอกาสถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ JMT, JMART

3) หุ้นที่มีโอกาสถูกน่าเข้าสู่ดัชนี SET100 ได้แก่ TLI, BTG, AEONTS, TASCO, MBK, AURA, SNNP, ERW

4) หุ้นที่มีโอกาสถูกถอดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ QH, KEX, RBF, EPG, BEC, JAS, ONEE, SINGER

• ในเชิงกลยุทธ์ นักลงทุนที่สะสมหุ้น TLI และ WHA ตามที่เราแนะนํา ก่อนหน้านี้ สามารถถือครองหุ้นดังกล่าวได้ต่อไป ก่อนที่จะหาจังหวะขาย ทํากําไรในช่วงใกล้วันประกาศผล ซึ่งน่าจะตรงกับช่วงเวลาประมาณ กลางเดือนนี้

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities