สุดสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นการเริ่มต้นปีกระต่ายธาตุน้ำตามปฏิทินจันทรคติของจีน การรวมกันของกระต่ายและน้ำหยิน "เป็นลางดีสำหรับปี 2023 ที่เงียบสงบเมื่อเทียบกับประสบการณ์ที่วุ่นวายในปีที่แล้ว" CLSA เขียนในดัชนีฮวงจุ้ยประจำปี
Deutsche Bank ในขณะเดียวกัน เชื่อว่าปี 2023 “จะเป็นปีแห่งการเปลี่ยนผ่านไปสู่ภาวะปกติมากขึ้นหลังจากรูปแบบที่เติบโตอย่างรวดเร็วและตกต่ำอย่างกระทันหันในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา”
ไม่ว่าจะจริงหรือไม่ก็ตาม ผู้จัดการกองทุนระดับโลกกำลังพนันว่าหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ในภูมิภาคของจีนจะมีปีที่แข็งแกร่ง เนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกจะค่อย ๆ กลับมาเปิดทำการอีกครั้งหลังจากปิดประเทศมายาวนานถึงสามปี
การสำรวจในเดือนมกราคมที่จัดทำโดย Bank of America แสดงให้เห็นว่า 91% ของผู้จัดการการเงินเชื่อว่าจีนจะ “เปิดทำการอย่างเต็มที่” ในปี 2023 ซึ่งตัวเลขความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้นอย่างมากจากเดือนธันวาคม 2022 และการคาดการณ์การเติบโตของประเทศก็อยู่สูงในรอบ 17 ปี
หุ้นของบริษัทจีนคาดว่าจะเอาชนะคู่แข่งในตลาดเกิดใหม่ในปี 2023 โดย Morgan Stanley เรียกร้องให้ได้รับผลตอบแทน 10% และ Citi Global Wealth Investments อยู่ที่ 20%
ซึ่งคาดว่าจะช่วยยกระดับหุ้นในตลาดเอเชียโดยรอบ รวมถึงผู้ส่งออกรายใหญ่ เช่น เกาหลีใต้และไต้หวัน รวมถึงแหล่งท่องเที่ยวยอดนิยมของจีน เช่น ไทย และอินโดนีเซีย
ลองดูกราฟด้านล่าง เราจะเห็นหุ้นจดทะเบียนในฮ่องกงพุ่งขึ้น 37.5% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา เทียบกับ S&P 500 ซึ่งเพิ่มขึ้น 7.7% เพื่อตอบสนองการกลับมามองโลกในแง่ดีอีกครั้ง ในบรรดาหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดใน ดัชนีฮั่งเส็ง คือหุ้นท่องเที่ยวและคาสิโนในมาเก๊า รวมถึง MGM China (OTC:MCHVY) ซึ่งเพิ่มขึ้น 196% ในช่วงเวลาเดียวกัน และ Wynn มาเก๊า (OTC:WYNMY) เพิ่มขึ้น 170%
ฤดูเดินทางแห่งเทศกาลฤดูใบไม้ผลิ (Chinese Chunyun) เพิ่มขึ้น 100% จากปีที่แล้ว
หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ซึ่งรวมถึง สายการบิน พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในขณะนี้ เนื่องจากมีความหวังอีกครั้งและการยกเลิกนโยบายการกักกันและการตรวจคัดกรอง นี่คือเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสายการบินในเอเชียเมื่อฤดูเดินทางแห่งเทศกาลฤดูใบไม้ผลิ(ชุนหยุน) กลับมาดำเนินการเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เริ่มเกิดโรคระบาด
ชุนหยุนหรือเทศกาลฤดูใบไม้ผลิเป็นช่วงการเดินทางของชาวจีน 40 วัน ซึ่งเชื่อกันว่าเป็นการอพยพของมนุษย์ประจำปีครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ คาดว่าจะมีการเดินทางของผู้โดยสารมากกว่า 2 พันล้านเที่ยวทางอากาศ ถนน และรถไฟในฤดูกาลนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากปีที่แล้ว แต่ยังคงเป็น 70% ของระดับก่อนเกิดโรคระบาดในปี 2022 ตามข้อมูลของกระทรวงคมนาคมของจีน
เพื่อเตรียมพร้อมรับนักเดินทางทางอากาศเชิงพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้น สำนักงานการบินพลเรือนของจีน (CAAC) ได้อนุมัติเที่ยวบินเพิ่มเติมมากกว่า 10,000 เที่ยว ซึ่งรวมถึง 3,500 เที่ยวบินที่ให้บริการในปักกิ่ง เซี่ยงไฮ้ และกวางโจว
จากข้อมูลของ Trip.com ซึ่งเป็นบริษัทตัวแทนท่องเที่ยวออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดของจีน ได้แสดงให้เห็นว่าการจองเที่ยวบินสำหรับเทศกาลตรุษจีนเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในขณะที่เที่ยวบินขาเข้าตามกำหนดเวลาในช่วงไตรมาสแรกเพิ่มขึ้นประมาณ 150% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
Jane Sun ซีอีโอของ Trip.com พูดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่เมืองดาวอส ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ ว่าการเดินทางเพื่อพักผ่อนในประเทศจีนตอนนี้เกินระดับปี 2019 และความสามารถในการบินเชิงพาณิชย์ทั้งหมดจะกลับมาเป็นปกติภายในไตรมาสที่สามของปีนี้
ตลาดโลหะสำคัญและสินค้าโภคภัณฑ์ตอบสนองในเชิงบวก
หลายปีที่ผ่านมา จีนเป็นผู้บริโภคโลหะและสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากที่สุดในโลก ซึ่งรวมถึง เหล็ก แร่เหล็ก ตะกั่ว ทองแดง น้ำมันดิบ และอื่น ๆ อีกมากมาย หากเปิดประเทศอีกครั้ง ผู้ผลิตและนักลงทุนจำนวนมากกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับคลื่นลูกใหม่ที่อาจเกิดขึ้น
ตัวอย่างเช่น BHP ซึ่งเป็นบริษัทขุดแร่ที่ใหญ่ที่สุดในโลก รายงานผลผลิตแร่เหล็กสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วง 6 เดือนจนถึงวันที่ 31 ธันวาคม เนื่องจากคาดการณ์ว่าการเปิดเศรษฐกิจของจีนอีกครั้งจะช่วยเพิ่มความต้องการโลหะ บริษัทผลิตแร่เหล็กได้ 132 ล้านตันในช่วงเวลาดังกล่าว และกล่าวว่าจะเพิ่มการผลิตทองแดงและนิกเกิล
ดร. คอปเปอร์ ได้รับชื่อนี้เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาโลหะมักสะท้อนถึงสุขภาพของเศรษฐกิจ ได้มองไปข้างหน้าบนความคาดหวังของอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้นจากจีนและอุปทานทั่วโลกที่ตึงตัว
โลหะมีค่าเพิ่มขึ้นประมาณ 30% จากระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ในเดือนกรกฎาคม และขณะนี้ซื้อขายอยู่เหนือ 9,300 ดอลลาร์ต่อตัน นอกจากนี้ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้ข้ามเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งปี ส่งสัญญาณถึง “กากบาทสีทอง” ที่เป็นขาขึ้น
ทองแดง นิเกิล ลิเธียม และโลหะสำคัญอื่น ๆ จะถูกตั้งค่ารอการเติบโตเนื่องจากการเปลี่ยนผ่านเป็นพลังงานสะอาดอย่างต่อเนื่อง ประมาณการล่าสุดโดย Bloomberg New Energy Finance ระบุว่าอุตสาหกรรมพลังงานทั่วโลกจะต้องใช้โลหะมูลค่า 6 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงสามทศวรรษข้างหน้าเพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดคาร์บอนเป็นศูนย์ที่รัฐบาลกำหนด
ดัชนีฮั่งเส็งเป็นดัชนีที่ประกอบด้วยบริษัทชั้นนำ 200 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดเฉลี่ยในช่วง 12 เดือน
***
หมายเหตุ: การถือครองอาจมีการเปลี่ยนแปลงทุกวัน รายงานการถือครอง ณ สิ้นไตรมาสล่าสุด หลักทรัพย์ที่กล่าวถึงในบทความนี้ถือครองตั้งแต่หนึ่งบัญชีขึ้นไปที่จัดการโดย U.S. Global Investors ณ วันที่ (12/30/22) ได้แก่ MGM China Holdings Ltd., Wynn Macau Ltd., Trip.com Group Ltd., Franco-Nevada Corp., Royal Gold (NASDAQ:RGLD) Inc., Wheaton Precious Metals (NYSE:WPM) Corp., Osisko Gold Royalties (NYSE:OR) จำกัด
ความคิดเห็นที่แสดงและข้อมูลทั้งหมดอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ความคิดเห็นเหล่านี้บางส่วนอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทุกคน เมื่อคลิกลิงก์ด้านบน คุณจะถูกนำไปยังเว็บไซต์ของบุคคลที่สาม บริษัท U.S. Global Investors ไม่รับรองข้อมูลทั้งหมดที่จัดทำโดยเว็บไซต์นี้/เหล่านี้ และไม่ได้เป็นผู้รับผิดชอบต่อเนื้อหาของเว็บไซต์นี้