ในวันที่ใครๆ ก็เอาแต่พูดถึงขาขึ้นของราคาน้ำมัน และทองคำ แต่รู้หรือไม่ว่า ไฟสงครามในปัจจุบันยังทำให้สินค้าโภคภัณฑ์ประเภทอื่นๆ ที่ไม่เคยอยู่ในสายตาของตลาดลงทุนอย่างเช่นทองแดง อลูมิเนียม พาลาเดียมและแม้กระทั่งนิกเกิลปรับตัวขึ้นตามด้วย อันที่จริงนิกเกิลควรได้รับความสนใจจากตลาดลงทุนมากกว่านี้ด้วยเหตุผลสองประการ
1. ในปี 2022 นิกเกิลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ทำกำไรให้กับนักลงทุนในตลาดลอนดอนมากที่สุดเป็นอันดับสอง
2. นิกเกิลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ตัวหนึ่งที่รัสเซียเป็นหนึ่งในผู้ผลิตมากที่สุด เมื่อเกิดสงครามกับประเทศผู้ผลิตเอง แน่นอนว่ายิ่งมีแต่จะผลักดันให้นิกเกิลมีมูลค่าแพงขึ้นอีกในอนาคต
อ้างอิงข้อมูลจากตลาดลอนดอน (LME) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคานิกเกิลสามารถขึ้นไปแตะจุดสูงสุดในรอบ 11 ปีที่ $25,625 ต่อตัน อันมีสาเหตุมาจากปริมาณนิกเกิลคงคลังลดลง และเป็นไปตามมาตรการคว่ำบาตรที่โลกตะวันตกมีต่อรัสเซีย แม้แต่ธนาคารโกลด์แมน แซคส์ยังให้ความเห็นกับตลาดนิกเกิลว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ควรค่าแก่การจับตาเป็นอย่างมากในตอนนี้
ที่มา: skrcharting.com
นิกเกิลเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทแร่โลหะที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดเป็นอันดับสองในตลาด LME แห่งปี 2022 ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ราคานิกเกิลวิ่งขึ้นมาแล้วทั้งหมด 25.9% ตามหลังอันดับที่หนึ่งอย่างอลูมิเนียมที่ทำขาขึ้นมาทั้งหมดตอนนี้ 26.4% นิกเกิลถูกใช้เป็นส่วนประกอบในสแตนเลสและแบตเตอรี่แบบชาร์จไฟได้ เป็นต้น อันที่จริงราคานิกเกิลปรับตัวขึ้นมาเรื่อยๆ นับตั้งแต่ช่วงหกเดือนก่อน จากกระแสรถยนต์พลังงานไฟฟ้า ที่ทำให้ตลาดลงทุนเชื่อว่าแร่ชนิดนี้จะมีระดับความต้องการมากกว่าซัพพลาย
และเมื่อปัจจัยที่ไม่คาดคิดอย่างสงครามรัสเซียยูเครนเริ่มขึ้น ประกอบกับการคว่ำบาตรจากตะวันตกก็ยิ่งมีแต่จะทำให้ราคานิกเกิลแพงขึ้น ตอนนี้ช่องว่างระหว่างระดับราคาปัจจุบันกับจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $49,675 ในเดือนเมษายนปี 2007 ขยับเข้ามาเหลือ 90% แล้ว Ryan McKay นักยุทธศาสตร์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์ที่ TD Securities ให้ความเห็นกับตลาดนิกเกิลในปัจจุบันว่า
“นิกเกิลเป็นหนึ่งในสินค้าโภคภัณฑ์หลัก ที่เชื่อมโยงกับรัสเซียในฐานะประเทศผู้ผลิตใหญ่แห่งหนึ่งของโลก ดังนั้นเหตุการณ์สงครามล่าสุดจึงทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานของนิกเกิลนั้นสูงเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องเมื่อระดับสินค้าคงคลังอยู่ในระดับต่ำมากอยู่แล้ว”
สำนักข่าวบลูมเบิร์กให้ข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณนิกเกิลคงคลังว่าลดลงจนถึงจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2019 ถือว่าเป็นการ backwardation ที่ลึกมากๆ (ราคาอนาคตอยู่ตํ่ากว่าราคาปัจจุบัน) นอกจากนี้ตัวเลขที่รัสเซียสามารถขุดนิกเกิลออกมาจากเหมืองในปีที่แล้วคาดว่าอยู่ที่ประมาณ 250,000 เมตริกตัน เทียบกับปี 2017 -2018 ที่รัสเซียเคยเพิ่มกำลังการผลิตนิกเกิลทั้งหมดได้เกือบ 60,000 เมตริกตัน ทำให้ตอนนี้มีนิกเกิลสำรองคงคลังอยู่ทั้งหมด 7.5 ล้านเมตริกตัน ถือเป็นประเทศที่มีนิกเกิลมากเป็นอันดับสี่ของโลกในตอนนั้น
ในปี 2020 รัสเซียเคยได้รับตำแหน่งเป็นผู้ที่สามารถขุดนิกเกิลออกมาจากเหมืองได้มากที่สุดเป็นอันดับสามของโลก ตามหลังอินโดนิเซียและฟิลิปปินส์ มูลค่าการส่งออกนิกเกิลจากรัสเซียในปีนั้นยังสูงสุดในโลกด้วยตัวเลขประมาณเป็นมูลค่า $3,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ นำหน้าแคนาดาและอเมริกาตามลำดับ
บริษัทที่ผลิตนิกเกิลที่ใหญ่ที่สุดในรัสเซียคือ Nornickel หรือที่รู้จักในชื่อ Norilsk Nickel ผลิตนิกเกิลได้ประมาณ 172,400 เมตริกตันในปี 2020 บริษัท Nornickel เป็นเจ้าของนิกเกิลสำรองบนคาบสมุทร Taymyr ในไซบีเรีย และคาบสมุทร Kola ทางตะวันตกเฉียงเหนือของรัสเซีย นอกจากนี้ บริษัทยังมีโรงกลั่นนิกเกิลในประเทศฟินแลนด์ และเป็นเจ้าของร่วมโรงงานผลิตนิกเกิลในแอฟริกาใต้ รายรับรวมของ Nornickel ในปี 2020 ซึ่งผลิตโลหะอื่นๆ เช่น แพลเลเดียมและทองแดง รวมแล้วทั้งหมดเกิน $15,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ในขณะที่กำลังเขียนบทความนี้อยู่ ราคาซื้อขายนิกเกิลล่วงหน้าสามเดือนบนตลาด LME มีราคาอยู่ที่ $26,123.50 จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคโดยคุณ Sunil Kumar Dixit นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจาก skcharting.com ให้ความเห็นต่อสถานการณ์ของกราฟนิกเกิลเอาไว้ดังนี้
“กราฟนิกเกิลเก็บสะสมแรงมานานในกรอบสามเหลี่ยม จนสุดท้ายแรงนั้นปะทุออกมา และทะยานขึ้นไปแตะ $21,000 ได้อย่างรวดเร็ว เส้นกึ่งกลางของอินดิเคเตอร์โบลิงเจอร์ แบนด์มีระดับราคาอยู่ที่ $21,400 ทำหน้าทีเป็นแนวรับแรก ที่จะหนุนการย่อของราคาและส่งขึ้นไปทดสอบ $26,000 และอาจจะวิ่งยาวขึ้นไปถึง $28,500 หรือ $29,000 ได้ ไกลที่สุดที่ผมมองเอาไว้คือ $35,000”
“อย่างไรก็ตาม” เขากล่าวต่อ “ขาขึ้นที่ลากยาวมานานทำให้อินดิเคเตอร์ stochastic และ RSI อยู่ในระดับ overbought แล้ว (75/65 และ 72 ตามลำดับ)” หากกราฟสามารถหลุดแนวรับ $24,000 ที่เส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 สัปดาห์ลงมาได้ ให้พิจารณาแนวรับถัดไปที่ $21,000”