ความร้อนแรงของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจทำให้คนหันมาสนใจลงทุนใน ETN อลูมิเนียม

ในบทความก่อนหน้านี้เราได้เคยพูดถึงกองทุน ETF Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) ที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์อย่างเช่นอลูมิเนียม ทองแดงและสังกะสี แต่วันนี้เราจะมาพูดถึงการลงทุนในอลูมิเนียมและตัวเลือกการลงทุนอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในอลูมิเนียม

ในปีที่ผ่านมา ดัชนีดาวโจนส์ของอลูมิเนียมสามารถปรับตัวขึ้นได้มากกว่า 85% และหากนับจากราคาตั้งแต่ต้นปีมาจนถึงปัจจุบันจะพบว่าดัชนีดังกล่าวสามารถมอบผลกำไรตอบแทนกลับคืนมาแล้ว 6% และพึ่งจะสามารถขึ้นไปสร้างจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ได้เมื่อวันที่ 25 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ภาวะตลาดกระทิงนี้เกิดขึ้นในขณะที่หุ้นเทคโนโลยีกำลังปรับตัวลดลง

DJUSAL Weekly

แม้ว่าอลูมิเนียมจะถือเป็นแร่ธาตุที่ถูกใช้เป็นส่วนประกอบในการผลิตสินค้ามากมาย แต่อันที่จริงแล้วอลูมิเนียมไม่ใช่แร่ที่สามารถเกิดขึ้นเองได้ตามธรรมชาติ หากต้องการแร่อลูมิเนียมก็จะต้องสกัดออกมาจากบ็อกไซต์ 

หากพูดถึงประเทศที่สามารถผลิตอลูมิเนียมได้เป็นอันดับต้นๆ ของโลกแล้ว ก็ต้องนึกไปถึงประเทศจีน ตามมาด้วยอินเดีย รัสเซียและแคนาดา ผลสำรวจล่าสุดจาก S&P Global ระบุว่าความต้องการแร่อลูมิเนียมจะเพิ่มขึ้นถึง 70.8 ล้านเมตริกตันได้ภายในปี 2023 ซึ่งมากกว่าความต้องการอลูมิเนียมในปี 2016 ที่มีตัวเลขอยู่ที่ 58 ล้านเมตริกตัน

S&P Global ได้สรุปความต้องการอลูมิเนียมออกมาว่า

“อลูมิเนียมจะยังคงเป็นสินค้าที่ทำกำไรให้กับประเทศจีนได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ตราบใดที่ความต้องการสินค้าในวงการเซมิคอนดักเตอร์ยังเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ”

ในชีวิตของพวกเราทุกวันนี้ถูกล้อมรอบไปด้วยอลูมิเนียมแบบที่เราเองก็ไม่เคยคาดคิดมาก่อนอย่างเช่นกระป๋องเบียร์ กระดาษฟอยล์ อุปกรณ์เครื่องครัว ขอบหน้าต่าง และชิ้นส่วนของเครื่องบิน ที่สำคัญอลูมิเนียมยังมีคุณสมบัติในการนำไฟฟ้าได้และมีราคาถูกกว่าแร่ทองแดงอย่างมีนัยสำคัญ

เชื่อหรือไม่ว่าอุตสาหกรรมยานยนต์และการคมนาคมนั้นพึ่งพาอลูมิเนียมเป็นอย่างมาก ยกตัวอย่างเช่นเครื่องบินของบริษัทชื่อดังโบอิง (NYSE:BA) รุ่น 747 นั้นใช้อลูมิเนียมคุณภาพสูงมากถึง 147,000 ปอนด์ (66,150 กิโลกรัม) ในการสร้างเครื่องบิน แต่ก่อนที่เราจะไปถึง ETN ที่ลงทุนในอลูมิเนียม เราอยากให้ได้เห็นหุ้นของบริษัทที่ทำเกี่ยวกับอลูมิเนียมในช่วงนี้ก่อนว่าสถานการณ์ของพวกเขาเป็นเช่นไร

• Alcoa Corp (NYSE:AA) ปรับตัวขึ้น 85.1% ภายในเวลา 12 เดือน
• Aluminum Corp of China (NYSE:ACH) ปรับตัวขึ้น 86.0% ภายในเวลา 12 เดือน
• Arconic Corp (NYSE:ARNC) ปรับตัวขึ้น 227.5% มาตั้งแต่เดือนเมษายนปี 2020
• Century Aluminum (NASDAQ:CENX) (NASDAQ:CENX) ปรับตัวขึ้น 147.7%% ภายในเวลา 12 เดือน
• Kaiser Aluminum (NASDAQ:NASDAQ:KALU) ปรับตัวขึ้น 24.8% ภายในเวลา 12 เดือน

แม้ว่ากำไรที่ได้จากการถือหุ้นของบริษัทเหล่านี้จะไม่เท่ากัน แต่อย่างน้อยก็พูดได้ว่านักลงทุนในบริษัทเหล่านี้ก็สามารถกินอิ่มนอนอุ่นได้จากการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวกับอลูมิเนียมภายในระยะเวลา 12 เดือนที่ผ่านมา

Barclays iPath Bloomberg Aluminum Subindex Total Return

ราคาซื้อขายปัจจุบัน: $45.17
กรอบการวิ่งของราคาใน 52 สัปดาห์ล่าสุด: $32.18 - $48.26
ค่าธรรมเนียมของกองทุน: 0.45% ต่อปี

การลงทุนในตั๋วสัญญาใช้เงินแลกเปลี่ยน (ETN) ของ iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return ETN (NYSE:JJU)) is an exchange-traded note (ETN) เป็น ETN ที่ติดตามการลงทุนใน Dow Jones-UBS Aluminum Subindex Total Return ซึ่งเป็นดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลงทุนในการซื้อขายสัญญาอลูมิเนียมล่วงหน้า

JJU Weekly

ในสหรัฐอเมริกา ETN เป็นตั๋วสัญญาที่ออกโดยบลาเคลย์ (LON:BARC) (NYSE:BCS) เท่านั้นซึ่ง JJU เป็นดัชนีตัวเดียวที่สามารถติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดซื้อขายอลูมิเนียมล่วงหน้าได้ หมายความว่าในอเมริกาไม่มีกองทุน ETF ไหนที่มีการซื้อขายแร่อลูมิเนียมแบบจับต้องได้จริง เมื่อเป็นเช่นนั้นจึงไม่มีกองทุน ETF ใดที่เน้นลงทุนในอลูมิเนียมเป็นหลัก แต่ถ้าอลูมิเนียมยังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ ก็อาจมีการออกข้อกำหนดการลงทุนใหม่ในอนาคต

ในปีที่ผ่านมา ETN ของอลูมิเนียมล่วงหน้าให้ผลตอบแทนกลับคืนมามากกว่า 20% หากนักลงทุนคนใดที่ถือ ETN ของกองทุนนี้อยู่แล้ว เราขอแนะนำให้ถือครองต่อไป หรือถ้าไม่อยากถือสัญญา ETN ให้มองหาหุ้นของบริษัทที่ทำเกี่ยวกับอลูมิเนียม เพราะในระยะยาว เราเชื่อว่าอลูมิเนียมจะยังสามารถปรับตัวขึ้นได้อีกมาก