รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

ถึงเวลาที่สามารถลงทุนกับหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ได้หรือยัง?

เผยแพร่ 11/09/2563 12:07
อัพเดท 02/09/2563 13:05

ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงานคือความสามารถในการคาดการณ์ทิศทางราคาน้ำมันได้ถูกต้องที่สุด แม้ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนระยะยาวแต่การเลือกหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ให้ถูกต้องในตอนนี้กลับกลายเป็นเรื่องที่ยากขึ้นเพราะภาพรวมระยะยาวระหว่างอุปสงค์และอุปทานของน้ำมันดิบเริ่มเปลี่ยนไป ปัญหาโรคระบาดทำให้ผู้คนเรียนรู้ที่จะทำทุกอย่างจากที่บ้านมากขึ้น รถยนต์พลังงานไฟฟ้าก็ใกล้ที่จะเป็นจริงมากขึ้นเรื่อยๆ 

แม้ว่าการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างช้าๆ จะช่วยทำให้ปริมาณความต้องการน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมาในไตรมาสที่ 2 แต่นั่นก็ยังไม่เพียงพอที่จะแก้ไขปัญหาอุปสงค์อุปทานน้ำมันที่เสียสมดุลไปได้ ราคาน้ำมันต้องเจ็บปวดกับความต้องการที่หายไปเพราะมาตรการล็อกดาวน์และสายการบินที่ยังไม่สามารถกลับมาบินได้เหมือนแต่ก่อน จริงอยู่ว่าราคาน้ำมันสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้ 2 เท่าเมื่อมองจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมแต่หากพิจารณาแนวโน้มของราคาน้ำมันตลอดทั้งปีแล้วพบว่าราคาน้ำมันยังวิ่งอยู่ต่ำกว่าเดิม 35% ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงไปยัง $42.66 ต่อบาร์เรลเมื่อวันศุกร์และจนถึงตอนนี้ก็ยังมีราคาซื้อขายต่ำกว่า $42 นีั่คือขาลงที่หนักที่สุดในรอบ 3 สัปดาห์ของเบรนท์โดยมีสาเหตุมาจากการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโคโรนาในประเทศที่มีผู้ใช้งานน้ำมันหลักอย่างสหรัฐอเมริกาและอินเดีย

จากสถานการณ์ความไม่แน่นอนเช่นนี้ประเทศซาอุดิอาระเบียซึ่งเป็นพี่ใหญ่ของกลุ่ม OPEC จึงได้เสนอให้มีส่วนลดสำหรับผู้ที่ซื้อน้ำมันซึ่งจะส่งมอบในเดือนตุลาคม สำนักข่าวบลูมเบิร์กจึงตั้งข้อสังเกตว่านี่จะเป็นการส่งสัญญาณมาจากประเทศเบอร์ 1 ของกลุ่มโอเปกที่เห็นความต้องการน้ำมันในช่วงวิกฤตไวรัสโคโรนาที่ยังคงเดินหน้าสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจไปทั่วโลกหรือไม่

VDE Weekly 2017-2020

หุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ยังอยู่ในแดนลบ

ข้อมูลจากกองทุนดัชนี ETF Vanguard Energy (NYSE:VDE) ซึ่งมีหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันชื่อดังอย่างเอ็กซอน โมบิล (NYSE:XOM) เชวฟรอน (NYSE:CVX) และฟิลิป 66 (NYSE:PSX) สังกัดอยู่ยังคงมีราคาปรับตัวลดลงต่ำลง 40% ตลอดทั้งปี 2020 เมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ที่สามารถขึ้นมาจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมและไปได้ไกลกว่าจุดสูงสุดเดิมในปี 2019 เสียอีก

หากเหตุผลนี้ยังไม่เพียงพอที่จะทำให้คุณหนีจากหุ้นบริษัทน้ำมันในตอนนี้ก็ยังมีเรื่องของเสถียรภาพในการคืนเงินปันผลมาให้ลองพิจารณาดูดีๆ เพราะจนถึงตอนนี้การร่วงลงของราคาน้ำมันดิบในไตรมาสแรกยังคงส่งผลทำให้บริษัทผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติและน้ำมันรายใหญ่บางบริษัทในสหรัฐอเมริกาต้องหยุดหรือหั่นเงินปันผลของผู้ถือหุ้นเลยด้วยซ้ำ

ในเดือนเมษายนปี 2020 บริษัทผู้ผลิตน้ำมัน รอยัล ดัช เชลล์ (NYSE:RDSa) ต้องตัดสินใจลดเงินปันผลเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่สมัยสงครามโลกครั้งที่ 2 มากถึง 66% นอกจากบรษัทนี้ยังมีบริษัทผู้ขุดหาน้ำมันชื่อดังอย่างสลัมเบอเจอร์ (NYSE:SLB) ที่ตัดสินใจหั่นเงินปันผลลง 75% เป็นครั้งแรกในรอบอย่างน้อย 4 ทศวรรษ ถึงตอนนี้บริษัทเอ็กซอนและเชวฟรอนจะยังพยายามสู้กับปัญหาที่เกิดขึ้นโดยไม่ยอมลดเงินปันผลของบริษัทตัวเองลงแต่สถานการณ์นี้อาจเปลี่ยนไปหากความต้องการน้ำมันในโลกลดลงอีกครั้งหรือกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันมีข่าวทะเลาะกันเองอีก

XOM Weekly 2017-2020

ในไตรมาสที่ 2 การรายงานผลประกอบการของบริษัทเอ็กซอนโมบิลทำสถิติติดลบเป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกันเป็นครั้งแรกในรอบ 10 ปีส่วนบริษัทเชวฟรอนก็สูญเสียรายได้ไปมากถึง $8,300 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสเดียวกันซึ่งถือเป็นความสูญเสียที่มากที่สุดของบริษัทตั้งแต่ปี 1998

ธนาคารเพื่อการลงทุน เอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ แสดงความเห็นเกี่ยวกับการถือหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันในตอนนี้ว่า “แม้พวกเขาจะพยายามอย่างสุดกำลังเพิ่มรักษาบรรดาผู้ถือหุ้นเอาไว้แต่เพราะการเติบโตของหุ้นที่ช้ากว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มอื่นๆ และกำไรที่หายไปมากที่สุดเป็นประวัติศาสตร์ของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันเหล่านี้ทำให้การจะเข้าซื้อหุ้นของบริษัทผู็ผลิตน้ำมันเหล่านี้ไม่ใช่ทางเลือกที่ดีเท่าไหร่นัก”

โดยสรุปแล้ว

ตราบใดที่ข่าวโรคระบาดโควิด-19 ยังไม่หายไปจากพาดหัวข่าวหนังสือพิมพ์รายวัน ตราบใดที่เรายังเห็นบริษัทผู้ผลิตน้ำมันรายงานตัวเลขผลประกอบการเป็นลบและผู้ถือหุ้นยังมีความเสี่ยงที่จะโดนหั่นเงินปันผลเมื่อไหร่ก็ได้หรือตราบใดที่น้ำมันดิบและก๊าซธรรมชาติยังคงถูกเก็บสะสมอยู่ในคลังกักเก็บพลังงานมากกว่าที่จะถูกนำออกมาใช้ ตราบนั้นการลงทุนในหุ้นของบริษัทผู้ผลิตน้ำมันก็ไม่ใช่ทางเลือกที่นักลงทุนควรจะทำ

ความคิดเห็นล่าสุด

I'll help do the best I can, thank you so much.
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย