ราคาน้ำมันจะปรับลงหรือไม่ ในขณะที่หุ้นตัวอื่นมีแนวโน้มปรับตัวลง

เป็นเวลาสองสัปดาห์แล้วที่ราคาน้ำมันนั้นวิ่งเกือบเป็นเส้นตรง ในขณะที่ข้อตกลงระหว่าสหรัฐฯ และจีน “ใกล้” จะเกิดขึ้น หรือ จะเกิดขึ้น “เร็วๆ” นี้

นับว่าเป็นวันจันทร์ทมิฬ (Black Monday) ที่ตลาดหุ้นน้ำมันปรับตัวลงทั่วโลก

หลังจากที่ราคาดีดขึ้น 3% ในวันอังคาร ทั้งน้ำมันดิบเวสท์เท็กซัส อินเตอร์มีเดียตและน้ำมันดิบแบรนท์ หากกราฟมีรูปแบบการเทในวันจันทร์ น้ำมันดิบของ WTI และ แบรนท์จะปรับลด 5% ทันที

นั่นหมายความว่า เพียงแค่สองเซสชั่น กำไรที่เคยได้มาเมื่อวันที่ 1 พ.ย. ก็จะหายไป

เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในวันอังคารไม่ได้เป็นเพราะเทรดเดอร์เริ่มเบื่อกับข้อตกลงที่ไม่ได้เกิดขึ้นหลังจากการที่มีการพูดคุยอย่างไร้ความหมายจากเจ้าหน้าที่ของทำเนียบขาวเช่น นาย Larry Kudlow ที่ปรึกษาทางเศรษฐกิจและนายWilbur Ross รัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้ประกาศว่าจีนต้องเซ็นต์สัญญากับสหรัฐในวันที่ 15 ธันวาคมนี้ หากไม่มีการเซ็นต์สัญญาเกิดขึ้น จีนจะต้องเผชิญกับกำแพงภาษีอย่างแน่นอน

รัสเซียเปิดฉากเล่นเกมกับโอเปก

น้ำมันดิบร่วงลงเนื่องจากรูปแบบการซื้อขายแบบอัลกอริธึมของกองทุนน้ำมันได้พยายามทะลุระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันแต่ไม่เป็นผลสำเร็จ

อีกหนึ่สาเหตุที่เพิ่มแรงหนุนในการเทขายหุ้นน้ำมันคือการที่รัสเซียกำลังตัดสินใจว่าจะทำตามข้อเสนอของโอเปกในเรื่องการปรับลดการผลิตหรือไม่

ตามรายงานของรอยเตอร์ส กรุงมอสโควมีท่าทีไม่เห็นด้วยที่จะลดกำลังการผลิตในการประชุม OPEC+ ท่จะเกิดขึ้นในวันที่ 5-6 ธันวาคมนี้ ซึ่งรัสเซียเป็นผู้สนับสนุนด้านราคาที่สำคัญในการริเริ่มกลุ่มดังกล่าว พร้อมด้วยกลุ่มองค์กรสมาชิก 14 ประเทศของประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน

น้ำมันดิบคงคลังจำนวนมาก

เมื่อชั่งน้ำหนักในตลาดแล้วเป็นไปได้ว่า สินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ที่มีคุณภาพดีจะถูกเก็บเมื่ออาทิตย์ที่แล้ว ซึ่งมีจำนวนมากถึง 6 ล้านบาร์เรลตามมาตรวัดของ API ซึ่งองค์กรข้อมูลด้านพลังงานของสหรัฐฯ อาจจะมีการรับรองหรือไม่ภายหลังในวันนี้

สุดท้าย มีการพูดกันว่า Aramco บริษัทน้ำมันของซาอุดิอาระเบียที่จะขายหุ้นสาธารณะครั้งแรกอาจมีปัญหาในการหาเงินจากนักลงทุนต่างชาติ

คำถามคือแนวโน้มขาลงของน้ำมันจะยังอยู่หรือว่าตลาดขาขึ้นจะเข้ามาแทนที่

เหตุผลเล็กๆ น้อยๆ สำหรับการกลับมาของราคา

โดยพื้นฐานแล้วมีเหตุผลเล็กน้อยที่น้ำมันจะสูงขึ้นตามผลบวกทั้งหมดของตลาด ตั้งแต่ข้อตกลงการค้าไปจนถึงโอเปกและแม้แต่การขายหุ้นครั้งแรกของ Aramco ที่เริ่มส่งสัญญาณไม่ค่อยดีออกมา

หากสัญชาตญาณของแนวโน้มขาขึ้นนั้นถูกต้อง น้ำมันดิบเวสท์เท็กซัสอาจกลับมาได้ในช่วงปลายสัปดาห์ที่ต่ำสุดของวันที่ 31 ต.ค. ที่ $53.71 เหรียญ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดก่อนการสวิงขึ้นของราคา สำหรับน้ำมันดิบแบรนท์ราคาอาจจะอยู่ที่ $59.40 เหรียญซึ่งเป็นราคาต่ำสุดในวันที่ 1 พ.ย.

นักวิเคราะห์ที่ Bernstein กล่าวว่าหากโอเปกไม่ลดกำลังการผลิตลงอีก 500,000 ถึง 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน น้ำมันดิบแบรนท์อาจกลับมาอยู่ที่ $50 ในเวลาอันสั้นนี้

ในขณะที่ราคาของน้ำมันดิบ เวสท์เท็กซัสนั้นน่าเป็นห่วง “การสนับสนุนทางเทคนิคที่มีศักยภาพในการป้องกันการเทขายอย่างต่อเนื่องนั้นมีอยู่มากมาย” นาย Rich Dvorak ให้ความเห็น

นักวิเคราะห์ทางเทคนิคเพิ่มว่า:

“เป็นที่น่าสังเกตที่ระดับราคา $55.75 เหรียญ ที่ไฮไลต์ในวันที่ 8 พ.ย. ได้สวิงตัวลงต่ำ”

อย่างไรก็ตาม นาย Dvorak กล่าวเพิ่มเติมว่าพื้นที่ด้านล่างแรงขายมีแนวโน้มที่จะเร่งได้อย่างรวดเร็วและตั้งเป้าที่ราคา $54 เหรียญ