วันพฤหัสบดีที่ 12 พ.ย. 2026 — Impinj (PI) ใช้เวทีงาน BMO Capital เทคโนโลยี and Innovation Leaders Conference เพื่อนําเสนอภาพรวมธุรกิจที่กําลังได้รับแรงหนุนในกลุ่มอาหาร มีเสถียรภาพมากขึ้นในกลุ่มเครื่องแต่งกาย และขยายตัวใน Logistics พร้อมกับเพิ่มน้ําหนักให้กับซอฟแวร์และการออกใบอนุญาต บริษัท RFID รายนี้ได้อธิบายถึงโอกาสทางธุรกิจที่กําลังเติบโต แต่ยังระบุด้วยว่าการนําไปใช้ในวงกว้างยังคงขึ้นอยู่กับการดําเนินงาน ความเร็วในการติดตั้งของลูกค้า และความสามารถในการเปลี่ยนความต้องการในระยะแรกให้กลายเป็นรายได้ที่ยั่งยืน
สาระสําคัญ
- Impinj ระบุว่ากลุ่มอาหารกําลังกลายเป็นหนึ่งในโอกาสการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท โดยมีการมีส่วนร่วมครอบคลุมร้านขายของชํา ร้านอาหารบริการด่วน และ Logistics ด้านอาหาร
- Kroger ได้ติดตั้ง RFID ในร้านค้าแล้ว 1,500 แห่ง และมีแผนขยายไปถึง 2,300 แห่ง ขณะที่ Walmart กําลังทดลองใช้ในส่วนของเบเกอรี่ โปรตีน และเดลี่
- บริษัทกําลังปรับเปลี่ยนธุรกิจซอฟแวร์บางส่วนไปสู่รายได้แบบ SaaS ที่เกิดขึ้นซ้ํา และต้องการให้เครือข่าย RFID ติดตั้ง จัดการ และปรับแต่งได้ง่ายขึ้น
- Logistics ยังคงเป็นพื้นที่ที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากชิป ASIC แบบกําหนดเองที่พัฒนาขึ้นสําหรับลูกค้า Logistics รายใหญ่อันดับสองของบริษัท
- เครื่องแต่งกาย Retail ซึ่งเป็นกลุ่มธุรกิจที่เติบโตเต็มที่ที่สุดของ Impinj ยังคงต่ํากว่าการติดตั้งเต็มรูปแบบ แต่ดูเหมือนจะมีเสถียรภาพมากขึ้นหลังจากผ่านช่วงอ่อนแอ
อาหารกลายเป็นเรื่องราวการเติบโตหลัก
Cary ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Impinj กล่าวว่าแรงดึงดูดจากกลุ่มอาหารนั้นแตกต่างจากสิ่งที่บริษัทเคยเห็นในกลุ่มธุรกิจใหม่ใดๆ เขากล่าวว่าบริษัทกําลังเห็นความสนใจใน 4 กรณีการใช้งาน ได้แก่ ร้านขายของชํา ร้านอาหารบริการด่วน Logistics ด้านอาหาร และการติดตั้งขนาดใหญ่อื่นๆ
- Kroger ได้ประกาศต่อสาธารณะว่ากําลังใช้ RFID ในร้านค้า 1,500 แห่ง โดยมีแผนขยายไปถึง 2,300 แห่ง
- ร้านขายของชํารายนี้ได้เปิดเผยผลลัพธ์ รวมถึงยอดขายสาขาเดิมที่เพิ่มขึ้น 200 basis point และส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น 50 basis point ซึ่งเชื่อมโยงกับเวลาสแกนสินค้าคงคลังที่ลดลงและของเสียจากอาหารที่ลดลง
- Walmart กําลังทดลองใช้ RFID ในส่วนเบเกอรี่ โปรตีน และเดลี่ ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ผู้ค้าปลีกควบคุมห่วงโซ่อุปทานทั้งหมด
- Impinj ระบุว่าจุดสนใจในปัจจุบันอยู่ที่สินค้าที่ผลิตหรือบรรจุในร้าน ซึ่งการติดแท็กที่แหล่งผลิตสามารถรองรับการควบคุมสินค้าคงคลังและลดของเสียได้
บริษัทยังได้อธิบายถึงความคืบหน้ากับร้านขายของชําที่กําลังพัฒนาโซลูชันการชําระเงินด้วยตนเอง ความพยายามดังกล่าวได้ก้าวจากการพิสูจน์แนวคิดไปสู่การวางแผนสําหรับการทดลองในร้านเดียว ผู้ค้าปลีกมุ่งเน้นไปที่การติดแท็กที่แหล่งผลิตสําหรับสินค้ามูลค่าสูงและสินค้าที่มีความเสี่ยงถูกขโมยสูง เช่น แอลกอฮอล์ โปรตีน น้ํามันมะกอก และผลิตภัณฑ์พิเศษ โดยมีระบบระบุการสูญเสียแบบคู่ขนานที่คาดว่าจะตามมา
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการนํา RFID ไปใช้ในกลุ่มอาหารยังอยู่ในระยะเริ่มต้น แต่ระดับความสนใจนั้นกว้างขวางและมาจากผู้เล่นรายใหญ่หลายรายในเวลาเดียวกัน ซึ่งแตกต่างจากประสบการณ์ก่อนหน้าของบริษัทในกลุ่มเครื่องแต่งกาย ซึ่งการนําไปใช้ใช้เวลาหลายปีในการสร้าง
ฐานะทางการเงินและสิทธิ์การออกใบอนุญาต
Impinj ยังได้เน้นย้ําถึงความแข็งแกร่งของตําแหน่งทรัพย์สินทางปัญญาของบริษัท โดยระบุว่าคู่แข่งระดับโลกรายใหญ่รายหนึ่งกําลังจ่ายค่าลิขสิทธิ์ภายใต้ข้อตกลงการออกใบอนุญาต 10 ปี
- คู่แข่งรายดังกล่าวได้จ่ายค่าธรรมเนียมล่วงหน้า 45 ล้านดอลลาร์
- การชําระเงินรายปีเริ่มต้นที่ 15 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นในอัตราเปอร์เซ็นต์หลักกลางในแต่ละปี
- ขณะนี้ Impinj อยู่ในปีที่สามของข้อตกลง
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าคาดว่าจะได้รับการชําระเงินปี 2027 ด้วยความมั่นใจในระดับที่สมเหตุสมผล
- โอกาสที่เร็วที่สุดที่คู่แข่งจะออกจากข้อตกลงได้จะมาหลังจากปีที่สี่ หรือปี 2028 หากออกแบบทรัพย์สินทางปัญญาของ Impinj ออกไปและย้ายไปใช้ชิปที่ไม่ละเมิดสิทธิ์
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าข้อพิพาททางกฎหมายดําเนินไปตามเส้นทางมาตรฐาน รวมถึงการฟ้องร้องเบื้องต้น การฟ้องกลับ และการพิจารณาคดีโดยคณะลูกขุนหลายครั้ง บริษัทระบุว่าคู่แข่งจะต้องทั้งออกแบบผลิตภัณฑ์ใหม่และหยุดขายชิปที่ละเมิดสิทธิ์ก่อนจึงจะออกจากข้อตกลงได้
Impinj ไม่ได้ให้ข้อมูลทางการเงินฉบับเต็มในระหว่างการประชุม แต่ระบุว่าการจัดส่ง IC รายปีมีจํานวนรวม 29,000 ล้านหน่วยในปีก่อนหน้า ซึ่งเป็นฐานที่ช่วยสะท้อนขนาดของโอกาสในหมวดหมู่ใหม่
Logistics ได้รับแรงหนุนจากซิลิกอนแบบกําหนดเอง
ในด้าน Logistics Impinj กล่าวว่าได้พัฒนาชิป ASIC แบบกําหนดเองสําหรับลูกค้ารายใหญ่อันดับสองของบริษัท โดยสร้างขึ้นเป็นอนุพันธ์ของแพลตฟอร์ม M800 บริษัทระบุว่าชิปดังกล่าวใช้เวลาจากแนวคิดไปสู่ต้นแบบทดสอบประมาณ 12 เดือน ซึ่งอธิบายว่าเป็นวงจรการพัฒนาที่รวดเร็ว
- ASIC แบบกําหนดเองได้ขยายตัวจนถึงระดับการเจาะตลาดใกล้ 100% กับลูกค้ารายนี้
- ยังคงต้องมีการอัปเดตเครื่องอ่านในบางพื้นที่
- ชิปนี้แก้ปัญหาการดําเนินงานเฉพาะที่ M800 รุ่นก่อนหน้าหรือผลิตภัณฑ์ก่อนหน้าไม่สามารถแก้ไขได้
- ช่วยให้ลูกค้ามองเห็นสินค้าคงคลังที่เคลื่อนผ่านช่องทางได้ดีขึ้น
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการมองเห็นดังกล่าวช่วยในการพยากรณ์ความต้องการและการจัดการสินค้าคงคลัง นอกจากนี้ยังกล่าวว่าบริษัทขณะนี้ทราบจํานวน IC ที่จัดส่งเข้าช่องทางและจํานวนที่ดึงออกมา ซึ่งทําให้สามารถคํานวณส่วนต่างและติดตามสินค้าคงคลังในช่องทางได้อย่างใกล้ชิดมากขึ้น ฝ่ายบริหารกล่าวว่าสิ่งนี้ควรช่วยลดความไม่สอดคล้องกันของสินค้าคงคลังที่ส่งผลให้เกิดความผิดพลาดในไตรมาสแรกในปีก่อนๆ
เครื่องแต่งกายแสดงสัญญาณของเสถียรภาพ
เครื่องแต่งกาย Retail ยังคงเป็นกลุ่มธุรกิจที่เติบโตเต็มที่ที่สุดของ Impinj และยังคงคิดเป็นประมาณ 60% ของการจัดส่ง IC ในอุตสาหกรรม ฝ่ายบริหารกล่าวว่าส่วนนี้ผ่านช่วงอ่อนแอที่ยาวนาน แต่ความอ่อนแอมาจากผู้ค้าปลีกที่ลดสินค้าคงคลังเป็นหลัก ไม่ใช่จากความต้องการของผู้บริโภคที่อ่อนแอลง
- บริษัทกล่าวว่าความต้องการของผู้บริโภคยังคงมีความยืดหยุ่นในช่วงที่ชะลอตัว
- Impinj เชื่อว่าขณะนี้กําลังจัดส่งใกล้เคียงกับความต้องการ Retail จริงมากกว่าที่จะต่ํากว่า
- เครื่องแต่งกาย Retail มีการเจาะตลาดประมาณ 40% ตามปริมาณ แต่มากกว่า 90% ตามโลโก้
- ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่ยังไม่ได้ติดตั้งเต็มรูปแบบ ทําให้มีพื้นที่สําหรับการขยายตัวภายในฐานลูกค้าปัจจุบัน
- ผู้ค้าปลีกรายใหม่ขนาดเล็กยังคงเข้าสู่ตลาดในแต่ละไตรมาสผ่านระบบนิเวศพาร์ทเนอร์
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าผู้ค้าปลีกยังไม่ได้เริ่มสร้างสินค้าคงคลังใหม่เต็มรูปแบบ แต่หมวดหมู่ดูเหมือนจะมีเสถียรภาพมากกว่าเดิม บริษัทมองว่าเครื่องแต่งกายเป็นตลาดที่เติบโตเต็มที่แล้วซึ่งมีพื้นที่สําหรับเพิ่มการเจาะตลาดให้ลึกขึ้น มากกว่าที่จะเป็นตลาดที่ต้องสร้างขึ้นใหม่ตั้งแต่ต้น
กลยุทธ์ซอฟแวร์และทิศทางผลิตภัณฑ์
Impinj กล่าวว่ากําลังเปลี่ยนแปลงโมเดลซอฟแวร์ใน 2 วิธี ประการแรก กําลังเปลี่ยนโซลูชันที่ใช้อัลกอริทึม เช่น การป้องกันการสูญเสียและการชําระเงินด้วยตนเอง ให้เป็นรายได้แบบ SaaS รายเดือนที่เกิดขึ้นซ้ํา ประการที่สอง ต้องการรวมซอฟแวร์เข้ากับฮาร์ดแวร์เครื่องอ่านและเกตเวย์ เพื่อให้เครือข่าย RAIN RFID ติดตั้งได้ง่ายขึ้น
- บริษัทต้องการให้ทีม IT ที่ไม่มีผู้เชี่ยวชาญ RFID สามารถติดตั้งและจัดการเครือข่าย RAIN ได้เหมือนกับที่จัดการเครือข่าย Wi-Fi
- ระบุว่าการใช้ RFID ในปัจจุบันกระจุกตัวอยู่ในบริษัทขนาดใหญ่ที่มีความเชี่ยวชาญภายใน เช่น UPS และ Walmart
- เป้าหมายคือการทําให้การติดตั้งเป็นประชาธิปไตยโดยการเพิ่ม machine learning ที่ edge
- ฝ่ายบริหารอธิบาย RAIN RFID ว่าเป็น "ตาและหู" ของเครือข่าย โดยมี AI ทําหน้าที่เป็น "สมอง"
กลยุทธ์ดังกล่าวบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นในโมเดลธุรกิจ จากการขายเครื่องอ่านครั้งเดียวไปสู่รายได้ที่เกิดขึ้นซ้ําและเชื่อมโยงกับซอฟแวร์มากขึ้น นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นถึงความพยายามระยะยาวในการทําให้ RFID นําไปใช้ได้ง่ายขึ้นสําหรับลูกค้าที่ไม่มีทีมเฉพาะทาง
บริบทตลาดและตําแหน่งการแข่งขัน
ฝ่ายบริหารกล่าวว่า Impinj เผชิญกับคู่แข่งระดับโลกที่โดดเด่นเพียงรายเดียวใน RFID และเชื่อว่าตําแหน่งของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง บริษัทกล่าวว่าทรัพย์สินทางปัญญาของบริษัทได้รับการยืนยันผ่านการดําเนินคดี และแพลตฟอร์ม M800 ของบริษัทมีความยืดหยุ่นทางเทคนิคสําหรับโซลูชันแบบกําหนดเอง
ความเห็นในการประชุมยังแนะนําว่าบริษัทมองว่าตลาดยังอยู่ในระยะเริ่มต้นในหลายพื้นที่สําคัญ โดยเฉพาะอาหารและการติดตั้งที่เปิดใช้งานด้วยซอฟแวร์ ในขณะเดียวกัน บริษัทยอมรับว่าการนําไปใช้ยังคงกระจุกตัวอยู่ในองค์กรขนาดใหญ่ และการขยายตัวในวงกว้างจะต้องใช้เวลา
ไฮไลท์จากช่วงถามตอบ
ในระหว่างการอภิปราย ฝ่ายบริหารกลับมาที่ประเด็นเดิมหลายครั้ง ได้แก่ ความต้องการอาหารในระยะเริ่มต้นแต่กว้างขวาง การมองเห็นที่ดีขึ้นใน Logistics และฐานเครื่องแต่งกายที่เติบโตเต็มที่แต่ยังขยายได้
- เกี่ยวกับอาหาร ฝ่ายบริหารกล่าวว่าระดับแรงดึงดูดนั้น "ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนอย่างแท้จริง" สําหรับกลุ่มธุรกิจใหม่ แม้ว่าปริมาณในปัจจุบันจะยังคงปานกลาง
- เกี่ยวกับ Logistics ระบุว่าบริษัทขณะนี้มีการมองเห็นสินค้าคงคลังในช่องทางที่ไม่เคยมีมาก่อน
- เกี่ยวกับเครื่องแต่งกาย ระบุว่าผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่ยังไม่ได้ติดตั้งเต็มรูปแบบ แม้ว่าการเจาะตลาดตามโลโก้จะสูงกว่า 90% แล้ว
- เกี่ยวกับซอฟแวร์ ระบุว่าเป้าหมายระยะยาวคือการทําให้การติดตั้งและจัดการ RFID ง่ายเหมือน Wi-Fi
บทสรุป
ความเห็นของ Impinj ในงาน BMO Capital เทคโนโลยี and Innovation Leaders Conference ชี้ให้เห็นถึงบริษัทที่พยายามขยายการเติบโตออกไปนอกเหนือจากเครื่องแต่งกายและฮาร์ดแวร์ ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
