วันพุธที่ 11 พฤศจิกายน 2026 — Lloyds Banking Group (LYG) ใช้เวที UBS London European Conference 2026 เพื่อย้ําข้อความที่คุ้นเคย: ธนาคารกําลังเติบโต แต่ในรูปแบบที่หลากหลายมากขึ้น ขณะเดียวกันก็เผชิญกับแรงกดดันที่ต่อเนื่องในด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยและเงินฝาก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน William Chalmers กล่าวว่ากลุ่มบริษัทยังคงมั่นใจในแผนของตน แม้ว่าการแข่งขันจะยังคงรุนแรงและแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง
เขาชี้ให้เห็นถึงรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น คุณภาพสินเชื่อที่มั่นคง และกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นซึ่งขยายออกไปนอกเหนือจากการปล่อยสินเชื่อ ในขณะเดียวกัน เขายอมรับว่าธนาคารกําลังดําเนินงานในตลาดที่การกําหนดราคายังคงแข่งขันสูง และกระแสเงินฝากกําลังเปลี่ยนทิศทางไปสู่ผลิตภัณฑ์แบบกําหนดระยะเวลา
ประเด็นสําคัญ
- Lloyds รายงานว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิสะสมตั้งแต่ต้นปีเพิ่มขึ้น 10% สู่ระดับ 11,100 ล้านปอนด์ ขณะที่รายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ ก็เพิ่มขึ้น 10% เช่นกัน
- ธนาคารยืนยันแนวทางรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทั้งปีที่สูงกว่า 14,900 ล้านปอนด์เล็กน้อย
- สินเชื่อเติบโตประมาณ 18,000 ล้านปอนด์นับตั้งแต่ต้นปี หรือประมาณ 3% ขณะที่ส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยในการทําธุรกรรมใหม่อยู่ที่ 17.6%
- ฝ่ายบริหารอธิบายว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นสิ่งที่ "แพร่หลาย" ทั่วทั้งธุรกิจ ไม่ใช่โครงการแยกต่างหาก
- กลุ่มบริษัทคงเป้าหมายปี 2030 ไว้ รวมถึงอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ํากว่า 45% ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ประมาณ 20% และการสร้างเงินทุนสูงกว่า 225 จุดพื้นฐานต่อปี
ผลประกอบการทางการเงิน
Lloyds รายงานว่าเก้าเดือนแรกของปี 2026 แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในรายได้หลัก
- รายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 10% นับตั้งแต่ต้นปีสู่ระดับ 11,100 ล้านปอนด์
- รายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ ก็เพิ่มขึ้น 10% นับตั้งแต่ต้นปีเช่นกัน
- ธนาคารยืนยันแนวทางรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทั้งปีที่สูงกว่า 14,900 ล้านปอนด์เล็กน้อย
- อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สาม
- สินเชื่อเติบโตประมาณ 18,000 ล้านปอนด์นับตั้งแต่ต้นปี เท่ากับการเติบโตประมาณ 3% รวมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
Chalmers กล่าวว่ากลุ่มบริษัท "มุ่งเน้นอย่างมากต่อรายได้รวม" โดยเสริมว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ ล้วนมีความสําคัญต่อกลยุทธ์ เขากล่าวว่าธนาคารได้สร้างรูปแบบธุรกิจที่หลากหลายมากขึ้นมาระยะหนึ่งแล้ว
ผลการดําเนินงานด้านสินเชื่อยังคงมีเสถียรภาพ
- ค่าใช้จ่ายด้านคุณภาพสินทรัพย์อยู่ที่ 930 ล้านปอนด์ในไตรมาสที่สาม
- คิดเป็นอัตราส่วน 25 จุดพื้นฐาน สอดคล้องกับแนวทางที่ให้ไว้
- ไม่มีแรงหนุนจากการปรับปรุงแบบจําลองการขาดทุนที่คาดหวัง ซึ่งหมายความว่าค่าใช้จ่ายสะท้อนถึงสถานะพื้นฐานที่แท้จริง
- ตัวชี้วัดการผิดนัดชําระหนี้รายใหม่อยู่ในระดับต่ําและมีเสถียรภาพ
- ตัวบ่งชี้เตือนล่วงหน้าก็อยู่ในระดับต่ําและมีเสถียรภาพทั่วทั้งพอร์ตโฟลิโอ
ฝ่ายบริหารกล่าวว่างบดุลยังคงได้รับการสนับสนุนจากสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของลูกค้า รายได้เฉลี่ยของลูกค้าสินเชื่อที่อยู่อาศัยอยู่ที่สูงกว่า 85,000 ปอนด์ และมากกว่า 80% ของพอร์ตสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และการลงทุนอยู่ในระดับ อันดับความน่าเชื่อถือของการลงทุน
โครงสร้างเงินฝากและสินเชื่อ
Lloyds อธิบายว่าตลาดเงินฝากมีการแข่งขันสูงมากทั้งในเชิงโครงสร้างและวัฏจักร
- เงินฝากรวมอยู่ที่ 503,000 ล้านปอนด์ หรือเกินกว่าครึ่งล้านล้านปอนด์เล็กน้อย
- การโยกย้ายไปสู่เงินฝากประจําในไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1,500 ล้านปอนด์ จากฐานเงินฝาก 300,000 ล้านปอนด์
- ยอดคงเหลือในบัญชีกระแสรายวันเพิ่มขึ้น 1,000 ล้านปอนด์ในระหว่างปี
- ธนาคารกล่าวว่ากําลังได้รับส่วนแบ่งตลาดในบัญชีกระแสรายวันเพิ่มขึ้น
Chalmers กล่าวว่าเงินฝากใหม่ยังคงไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์แบบกําหนดระยะเวลาเป็นหลัก มากกว่าบัญชีกระแสรายวัน เขาเชื่อมโยงแรงกดดันนี้กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการยกเลิก Term Funding Scheme สําหรับ SMEs การลดขนาดงบดุลเชิงปริมาณ และการแข่งขันจากสถาบันที่ไม่ได้ปล่อยสินเชื่อ แรงกดดันเชิงวัฏจักรยังรวมถึงต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น และอัตราดอกเบี้ยที่สูงโดยทั่วไป
ในด้านสินเชื่อ Lloyds กล่าวว่ากําลังคัดเลือกอย่างรอบคอบ ธนาคารเติบโตในพื้นที่ที่มองว่าน่าสนใจมากกว่าสําหรับผู้ถือหุ้น
- สินเชื่อที่อยู่อาศัยเติบโตประมาณ 1% นับตั้งแต่ต้นปี หรือประมาณ 4,000 ล้านปอนด์รวมการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์
- ส่วนแบ่งตลาดในการทําธุรกรรมสินเชื่อที่อยู่อาศัยใหม่อยู่ที่ 17.6%
- การเจาะตลาดผลิตภัณฑ์ประกันภัยอยู่ที่ 20% โดยรวม และ 42% ในกลุ่มผู้ซื้อบ้านครั้งแรก
- ธุรกิจสินเชื่อผู้บริโภค เช่น ยานพาหนะ บัตรเครดิต และสินเชื่อส่วนบุคคล เติบโต 6% ถึง 7% นับตั้งแต่ต้นปี
Chalmers กล่าวว่าธนาคารกําลังสร้างสมดุลระหว่างปริมาณการซื้อขายและมูลค่า แทนที่จะปกป้องทุกสายผลิตภัณฑ์อย่างเท่าเทียมกัน เขากล่าวว่ากลยุทธ์นี้แตกต่างจากช่วงหลัง HBOS ที่ Lloyds มุ่งเน้นการป้องกันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยอย่างแคบๆ มากกว่า
อัปเดตการดําเนินงาน
ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่างานด้านเทคโนโลยีและแพลตฟอร์มของกลุ่มบริษัทได้ปรับปรุงความเร็วในการเปิดตัวและปรับผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสําคัญ
- Lloyds Premier ถูกนําเสนอในเวลาประมาณครึ่งหนึ่งของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ก่อนหน้า
- ระบบ Thought Machine กําลังช่วยขับเคลื่อนแพลตฟอร์มสินเชื่อส่วนบุคคล
- การเปลี่ยนแปลงผลิตภัณฑ์และการปรับราคาทําได้เร็วกว่าเมื่อเจ็ดปีที่แล้วมาก
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความสามารถของธนาคารในการนําเสนอผลิตภัณฑ์ ปรับเปลี่ยน และกําหนดราคาใหม่ได้รับการ "พลิกโฉมอย่างสมบูรณ์"
ปัจจุบันปัญญาประดิษฐ์ถูกนํามาใช้ทั่วทั้งธุรกิจ
- AI ถูกนํามาใช้ในการมีส่วนร่วมกับลูกค้าผ่านการปรับแต่งเฉพาะบุคคล
- ถูกนํามาใช้ในการให้บริการและการดําเนินงานผ่านระบบอัตโนมัติ
- ยังถูกนํามาใช้โดยผู้จัดการความสัมพันธ์เพื่อช่วยเหลือลูกค้า
- ธนาคารกล่าวว่าได้เปลี่ยนจากกรณีทดลองในปี 2025 ไปสู่การนําไปใช้ในวงกว้างในปี 2026 และต่อไป
ตัวอย่างหนึ่งคือ Invest AI ซึ่งเป็นเครื่องมือที่เกี่ยวข้องกับการประกันภัยใหม่ที่ให้ลูกค้าพูดคุยเกี่ยวกับโปรไฟล์การออมและเป้าหมายทางการเงินกับตัวแทนที่ขับเคลื่อนด้วย AI Lloyds มองว่า AI เป็นทั้งเครื่องมือสร้างรายได้และเครื่องมือลดต้นทุน ช่วยปรับปรุงการขายข้ามผลิตภัณฑ์และลดงานที่ต้องทําด้วยตนเอง
ทิศทางเชิงกลยุทธ์และการลงทุน
Lloyds กล่าวว่าแผน Accelerate 2030 ถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการลงทุน ประสิทธิภาพ และวินัยด้านความเสี่ยง
- การลงทุนรวมตลอดช่วงแผนกําหนดไว้ที่ 13,000 ล้านปอนด์
- ระดับการลงทุนสําหรับปี 2027 "ได้รับการกําหนดไว้อย่างมากแล้ว"
- แผนสําหรับปีต่อๆ ไปมีอยู่แล้ว
- ในวัฏจักรก่อนหน้าระหว่างปี 2022 ถึง 2026 ธนาคารวางแผนการลงทุนเพิ่มเติม 4,000 ล้านปอนด์ แต่ได้ใช้จ่ายจริงประมาณ 5,000 ล้านปอนด์เนื่องจากโอกาสที่ขยายตัวออกไป
- การประหยัดต้นทุนรวมจากวัฏจักรปัจจุบันสูงกว่า 2,000 ล้านปอนด์
- ประสิทธิภาพจากการเปลี่ยนแปลงมีส่วนช่วยประหยัดต้นทุนรวมประมาณ 500 ล้านปอนด์
Chalmers กล่าวว่าธนาคารพร้อมที่จะลงทุนมากกว่ากรณีฐานหากโอกาสขยายตัวออกไป โดยมีเงื่อนไขว่ากรอบทางการเงินยังคงสมบูรณ์ เขากล่าวว่าการลงทุนทุกรายการต้องมีกรณีทางธุรกิจที่แข็งแกร่งและได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดเพื่อผลตอบแทนจากการลงทุน
เป้าหมายระยะยาวของกลุ่มบริษัทยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
- การเติบโตของรายได้ระดับกลางหลักหน่วยตลอดช่วงแผน
- อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ํากว่า 45% ภายในปี 2030
- ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ประมาณ 20% ภายในสิ้นแผน
- การสร้างเงินทุนสูงกว่า 225 จุดพื้นฐานต่อปี
Chalmers กล่าวว่าความเชื่อมั่นของธนาคารในเป้าหมายเหล่านั้นไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม เมื่อมีการประกาศแผน เขายังกล่าวด้วยว่าธุรกิจสามารถรับมือกับสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคส่วนใหญ่รอบกรณีฐานได้
Scottish Widows และการกระจายความเสี่ยง
ส่วนสําคัญของกลยุทธ์คือการเสริมสร้างการมีอยู่ของ Lloyds ในธุรกิจประกันภัยและกองทุนบําเหน็จบํานาญผ่าน Scottish Widows
- Scottish Widows มีลูกค้า 10 ล้านราย
- มีเพียง 2 ล้านรายเท่านั้นที่ทับซ้อนกับลูกค้าธนาคาร
- ธุรกิจมีตําแหน่งสามอันดับแรกในกองทุนบําเหน็จบํานาญสําหรับที่ทํางาน เงินรายปีสําหรับบุคคล และการประกันภัยบ้าน
- ฝ่ายบริหารมองว่าเป็นโอกาสการเติบโตที่ใช้เงินทุนน้อย
Chalmers กล่าวว่าธนาคารต้องการใช้เส้นทางการบริการลูกค้าแบบบูรณาการ ผลิตภัณฑ์แบบบูรณาการ และข้อมูลข้ามธุรกิจเพื่อสร้างรายได้มากขึ้น เขากล่าวว่าข้อได้เปรียบด้านการจัดจําหน่ายที่สร้างขึ้นจากความสัมพันธ์ทางธนาคารเป็นสิ่งที่คู่แข่งจะมองว่าน่าอิจฉา
เขายังชี้ให้เห็นถึงการกระจายความเสี่ยงในวงกว้างมากขึ้นในด้านธนาคารพาณิชย์ ประกันภัย การลงทุน Lloyds Equity Investments, Lloyds Living และ Lloyds Development Capital โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างกระแสรายได้มากขึ้นนอกเหนือจากการปล่อยสินเชื่อแบบดั้งเดิม
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงถามตอบ Chalmers กลับมาพูดถึงธีมเดิมหลายครั้ง ได้แก่ การกระจายความเสี่ยง ความลึกของฐานลูกค้า และการเติบโตอย่างมีวินัย
- เกี่ยวกับ AI และส่วนผสมทางธุรกิจ เขากล่าวว่าผลกระทบต่อส่วนผสมรายได้ควรจะเล็กน้อยมากกว่าที่จะเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ แม้ว่าธนาคารคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างหนึ่งหรือสองเปอร์เซ็นต์เมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากกลยุทธ์ที่กว้างขึ้น
- เกี่ยวกับ Scottish Widows เขากล่าวว่าธุรกิจนี้ไม่ได้รับการเน้นย้ําเพียงพอและควรจะกลายเป็นหนึ่งในส่วนที่เติบโตเร็วที่สุดของกลุ่มตลอดช่วงแผน
- เกี่ยวกับต้นทุนและผลตอบแทนจากการลงทุน เขากล่าวว่าวงจร "ประสิทธิภาพจากการเปลี่ยนแปลง" หมายความว่าผลิตภาพควรปรับปรุงขึ้นเมื่อการลงทุนเติบโตเต็มที่
- เกี่ยวกับการโยกย้ายเงินฝากและส่วนแบ่งตลาด เขากล่าวว่าธนาคารไม่ได้ทําซ้ํารูปแบบหลัง HBOS ของการป้องกันส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยืดเยื้อและการสูญเสียส่วนแบ่งตลาด
- เกี่ยวกับการเติบโตของสินเชื่อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เขากล่าวว่าความต้องการยังคงแข็งแกร่งและคุณภาพสินทรัพย์มีเสถียรภาพ ได้รับการสนับสนุนจากงบดุลครัวเรือนและองค์กรที่แข็งแกร่ง
- เกี่ยวกับความเสี่ยงหางสุด เขากล่าวว่าช่วงของผลลัพธ์ที่เป็นไปได้รอบกรอบทางการเงิน "จัดการได้ค่อนข้างดี"
- เกี่ยวกับการรับรู้ของตลาด เขากล่าวว่าต้องการให้นักลงทุนมุ่งเน้นมากขึ้นที่ต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคาร และความสามารถในการสร้างรายได้และผลตอบแทนเงินทุนที่หลากหลายและยั่งยืน
Chalmers กล่าวว่ารูปแบบความสัมพันธ์ของธนาคารยังเป็นการป้องกันต่อโลกทางการเงินที่ขับเคลื่อนด้วยระบบอัตโนมัติและตัวแทนมากขึ้น เขากล่าวว่า AI
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
