เมื่อวันอังคารที่ 10 พ.ย. 2026 WillScot Mobile Mini Holdings, Inc. (WSC) ได้ใช้เวที Baird 2026 Global Industrial Conference เพื่อนําเสนอภาพธุรกิจที่มุ่งเน้นลูกค้าองค์กรมากขึ้น ขับเคลื่อนด้วยโครงการขนาดใหญ่ และใช้เงินทุนเข้มข้นยิ่งขึ้น ฝ่ายบริหารชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้น การกําหนดราคาที่ดีขึ้น และระยะเวลาเช่าที่ยาวนานขึ้น พร้อมกันนี้ยังระบุด้วยว่าการมองเห็นแนวโน้มในช่วงปลายปี 2027 ยังคงมีจํากัด และการแข่งขันยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ประเด็นสําคัญ
- WillScot ระบุว่าธุรกิจได้เปลี่ยนแปลงจากรูปแบบธุรกรรมในระดับท้องถิ่นไปสู่รูปแบบที่สร้างขึ้นรอบบัญชีองค์กรและโครงการขนาดใหญ่ที่ครอบคลุมหลายภูมิภาค
- หน่วยโมดูลาร์ที่ให้เช่าเพิ่มขึ้น 1.2% ในไตรมาสที่สาม และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.5% ในไตรมาสที่สี่
- สมุดคําสั่งซื้อโมดูลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% โดยศูนย์ข้อมูลคิดเป็นประมาณ 18% ของไปป์ไลน์ดังกล่าว
- บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายรายจ่ายลงทุนสุทธิเป็น 400 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการใช้จ่ายเพื่อการเติบโตประมาณ 150 ล้านดอลลาร์
- ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวทางปี 2027 ชี้ให้เห็นการเติบโตของรายได้ในระดับหลักเดียวต่ํา แต่การมองเห็นแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปียังคงมีจํากัด
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์สู่ลูกค้าองค์กร
Tim Boswell ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า WillScot ใช้เวลาหลายปีในการปรับเปลี่ยนวิธีการขายและให้บริการลูกค้า บริษัทซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นผู้ให้บริการโซลูชันพื้นที่ชั่วคราวชั้นนําในอเมริกาเหนือ ปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ลูกค้ารายใหญ่ที่ดําเนินงานข้ามภูมิภาคและสายผลิตภัณฑ์มากขึ้น
- บัญชีองค์กร ซึ่งหมายถึงลูกค้า 200 รายบวกขึ้นไปในอันดับสูงสุด ปัจจุบันคิดเป็น 30% ของรายได้
- กลุ่มดังกล่าวกําลังเติบโตในอัตราสองหลัก
- ในอดีต ลูกค้าประมาณ 80% ใช้สาขาเดียวและมีเพียงหนึ่งหรือสองหน่วย
- ปัจจุบัน บริษัทให้บริการโครงการขนาดใหญ่และซับซ้อนมากขึ้นในด้านการก่อสร้าง อุตสาหกรรม บริการวิชาชีพ งานอีเวนต์ รัฐบาลกลาง และค้าปลีก
Boswell กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้เกี่ยวกับขนาดเพียงอย่างเดียว แต่ยังเกี่ยวกับความสม่ําเสมอของการบริการด้วย WillScot พยายามมอบประสบการณ์เดียวกันในหลายภูมิภาค โดยมุ่งเน้นที่ความปลอดภัยของพนักงาน การเคลื่อนย้ายไซต์งาน และการดําเนินงานภาคสนามมากขึ้น
ผลประกอบการทางการเงินและแนวโน้มการดําเนินงาน
ฝ่ายบริหารระบุว่าไตรมาสที่สามแสดงให้เห็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ากลยุทธ์กําลังเริ่มได้ผล บริษัทรายงานการเติบโตของหน่วยโมดูลาร์ที่ให้เช่าเมื่อเทียบปีต่อปีในเชิงบวกที่ 1.2% หลังจากช่วงเวลายาวนานที่ปริมาณทรงตัวถึงติดลบ และคาดว่าตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 1.5% ในไตรมาสที่สี่
- การเติบโตของการเปิดใช้งานเมื่อเทียบปีต่อปีในธุรกิจโมดูลาร์เป็นบวกสี่ไตรมาสติดต่อกัน
- สมุดคําสั่งซื้อที่รอดําเนินการในโมดูลาร์เพิ่มขึ้นมากกว่า 20%
- ประมาณ 18% ของสมุดคําสั่งซื้อเชื่อมโยงกับกิจกรรมศูนย์ข้อมูล
- อัตราค่าเช่ารายเดือนเฉลี่ยในโมดูลาร์เพิ่มขึ้น 2% ในไตรมาสที่สาม
- อัตราคอมเพล็กซ์ใหม่เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในขณะที่หน่วยเดี่ยวขนาดเล็กเติบโตในระดับหลักเดียวกลาง
- ผลิตภัณฑ์และบริการเพิ่มมูลค่าเติบโต 4% เมื่อเทียบปีต่อปี
- ผลิตภัณฑ์และบริการเพิ่มมูลค่าปัจจุบันคิดเป็นสัดส่วนรายได้ในช่วงกลาง 17% โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 20% ถึง 25%
- โซลูชันรั้วรอบขอบชิด ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่า กําลังเติบโตในอัตราประมาณสองเท่าของอัตราก่อนหน้า
- อัตราการใช้ประโยชน์ฝูงบินอยู่ที่ประมาณ 70% ทั่วทั้งฝูงบินโมดูลาร์ โดยมีอัตราการใช้ประโยชน์สูงกว่าในผลิตภัณฑ์คอมเพล็กซ์และ FLEX
บริษัทระบุว่าการดําเนินงานให้เช่าแบบประจําคิดเป็นประมาณ 95% ของรายได้ นอกจากนี้ยังระบุว่าบริหารพื้นที่ที่เคลื่อนย้ายได้ประมาณ 100 ล้านตารางฟุตในสถานที่ดําเนินงานประมาณ 260 แห่งตั้งแต่เม็กซิโกไปจนถึงอลาสก้า
การใช้จ่ายลงทุนและเศรษฐศาสตร์หน่วย
WillScot ปรับเพิ่มเป้าหมายรายจ่ายลงทุนสุทธิเป็น 400 ล้านดอลลาร์ ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าไม่เคยเห็นระดับนี้มาหลายปีและใกล้เคียงกับระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์จากยอดรวมดังกล่าวมุ่งเน้นการเติบโต ในขณะที่ส่วนที่เหลือเป็นการใช้จ่ายบํารุงรักษา
- ฝ่ายบริหารระบุว่าไม่เคยเห็นสภาพแวดล้อมที่น่าดึงดูดสําหรับการลงทุนเชิงอินทรีย์เช่นนี้ในรอบ 15 ปีที่อยู่กับบริษัท
- สัญญาเช่าใหม่กําลังถูกลงนามโดยมีระยะเวลาขั้นต่ําประมาณ 2 ปี มากกว่าสองเท่าของค่าเฉลี่ยประวัติศาสตร์ที่ 12 เดือน
- ระยะเวลาเช่าที่มีผลบังคับใช้จริงคาดว่าจะเกิน 2.5 ปีในหลายกรณี
- ฝ่ายบริหารระบุว่าเศรษฐศาสตร์รองรับอัตราผลตอบแทนภายในที่ 25% บวกขึ้นไปตลอดอายุสินทรัพย์ 20 ถึง 30 ปี
- ต้นทุนของฝูงบินใหม่เพิ่มขึ้นประมาณ 40% ในช่วง 4 ถึง 5 ปีที่ผ่านมา
- วัตถุดิบและเงินเฟ้อภายในโดยทั่วไปอยู่ที่ 5% ถึง 7% ต่อปี
Boswell กล่าวว่าสัญญาที่ยาวนานขึ้นและเศรษฐศาสตร์โครงการที่แข็งแกร่งขึ้นทําให้การสะสมกําไรตามกาลเวลาทําได้ง่ายขึ้น เขายังกล่าวอีกว่าบริษัทกําลังเปลี่ยนทิศทางเงินทุนมากขึ้นไปสู่ผลิตภัณฑ์มูลค่าสูงและโซลูชันที่ซับซ้อน แทนที่จะพึ่งพาการซื้อกิจการขนาดเล็กเป็นหลัก
การอัปเดตการดําเนินงานและรูปแบบการบริการ
ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนปรับปรุงการดําเนินงานของบริษัทมุ่งเน้นที่การบริการลูกค้าและการดําเนินงานภาคสนาม ในไตรมาสที่สาม WillScot เปิดตัวแพลตฟอร์มบริการภาคสนามและการจัดส่งใหม่ที่รวมการสื่อสารกับลูกค้าแบบอัตโนมัติตามข้อเสนอแนะของลูกค้า
- คะแนน Net Promoter Score อยู่ในระดับต่ํา 50 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมวิศวกรรมและการก่อสร้าง
- บริษัทระบุว่าใช้ข้อเสนอแนะของลูกค้าเพื่อกําหนดลําดับความสําคัญในการดําเนินงาน
- บริษัทเน้นรูปแบบการบริการที่สม่ําเสมอมากขึ้นทั่วทั้งพื้นที่ดําเนินงานหลายภูมิภาค
- ไม่มีลูกค้ารายใดคิดเป็นสัดส่วนรายได้มากกว่า 1.5%
- บริษัทระบุว่าธุรกิจของตนสร้างขึ้นจากการช่วยลูกค้าเคลื่อนย้ายไซต์งานอย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ
Boswell กล่าวว่า "โดยพื้นฐานแล้ว เรากําลังช่วยลูกค้าเคลื่อนย้ายไซต์งานของพวกเขา และพวกเขาไม่สามารถทํางานส่วนที่เหลือได้หากสิ่งนั้นไม่ได้รับการดําเนินการอย่างดี และพนักงานของพวกเขาไม่มีพื้นที่ทํางานที่ปลอดภัย สะดวกสบาย และมีประสิทธิผล"
แนวโน้มในอนาคต
มองไปข้างหน้า WillScot ระบุว่าคาดหวังการเติบโตของรายได้ในระดับหลักเดียวต่ําในปี 2027 ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจควรได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากปริมาณ การกําหนดราคา และผลิตภัณฑ์และบริการเพิ่มมูลค่า ซึ่งทั้งหมดคาดว่าจะเป็นบวกในระดับพอร์ตโฟลิโอรวมเมื่อออกจากปี 2024
- สมมติฐานการเปิดใช้งานไตรมาส 4 ปี 2024 คาดการณ์การเติบโตในระดับหลักเดียวสูง อิงจากความคืบหน้าของสมุดคําสั่งซื้อ
- อัตราค่าเช่ารายเดือนเฉลี่ยควรเร่งตัวขึ้นในช่วงไม่กี่ไตรมาสข้างหน้า เมื่อสัญญาที่ใหม่กว่าและมีอัตราสูงกว่าไหลเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ
- บริษัทระบุว่าพอร์ตโฟลิโอมีระยะเวลาเช่าประมาณ 3 ปี ซึ่งควรช่วยกระจายประโยชน์ของอัตราที่สูงขึ้นตามกาลเวลา
- ฝ่ายบริหารระบุว่ามีการมองเห็นแนวโน้มที่ดีในช่วงครึ่งแรกของปี 2027 ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากไปป์ไลน์โครงการลูกค้าหลักที่แข็งแกร่ง
- การมองเห็นแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 มีจํากัดมากกว่า และฝ่ายบริหารยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มการเปิดใช้งานหลังจากช่วงนั้น
- บริษัทคาดหวังการเติบโตต่อเนื่องในผลิตภัณฑ์คอมเพล็กซ์และผลิตภัณฑ์ FLEX
- บริษัทยังมองเห็นโอกาสในการขยายผลิตภัณฑ์และบริการเพิ่มมูลค่าไปสู่สัดส่วนรายได้ 20% ถึง 25%
ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจธุรกรรมในตลาดท้องถิ่นยังคงถูกใช้ประโยชน์ต่ํากว่าที่ควร แต่คาดว่าจะปรับปรุงการเจาะตลาดในส่วนนั้นเมื่อโครงการขนาดใหญ่ดําเนินต่อไปและกิจกรรมการก่อสร้างในท้องถิ่นฟื้นตัวในที่สุด
ภูมิทัศน์การแข่งขัน
WillScot ระบุว่าคาดหวังให้สภาพแวดล้อมการแข่งขันยังคงคึกคัก ฝ่ายบริหารอ้างถึงบริษัทให้เช่าทั่วไปอย่าง Sunbelt และ United Rentals เป็นตัวอย่างของผู้เล่นอุปกรณ์ที่กว้างขึ้นที่กําลังเข้าสู่พื้นที่โมดูลาร์
- WillScot ระบุว่ารูปแบบผู้เชี่ยวชาญของตนให้ข้อได้เปรียบในการบริการหลายภูมิภาคและประสบการณ์ของพนักงาน
- ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้าการก่อสร้างที่มีความซับซ้อนให้ความสําคัญกับประสบการณ์ในไซต์งานสําหรับพนักงานมากขึ้นเรื่อยๆ
- บริษัทเชื่อว่าขนาดและพื้นที่ดําเนินงานของตนช่วยให้แข่งขันได้ทั้งกับคู่แข่งในภูมิภาคและบริษัทให้เช่าทั่วไปขนาดใหญ่
Boswell กล่าวว่าบริษัทยังขยายตัวออกไปนอกเหนือจากลูกค้าการก่อสร้างและอุตสาหกรรมไปสู่กลุ่มธุรกิจแนวตั้งอื่นๆ เขาชี้ให้เห็นถึงงานอีเวนต์ฤดูร้อนขนาดใหญ่ล่าสุดที่ WillScot ระดมทีมงานข้ามไซต์ 16 แห่งตั้งแต่เม็กซิโกซิตี้ไปจนถึงแวนคูเวอร์และโตรอนโต เป็นตัวอย่างของความสามารถหลายภูมิภาคของบริษัท
ไฮไลต์การถามตอบ
ในช่วงการถามตอบ ฝ่ายบริหารให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับไปป์ไลน์โครงการและความทนทานของความต้องการในปัจจุบัน
- ลูกค้าสอบถามเกี่ยวกับการใช้งานที่อาจยาวนานถึง 15 ปีในบางกรณี โดยเฉพาะสําหรับงานศูนย์ข้อมูล
- โครงการศูนย์ข้อมูลระยะที่ 1 และระยะที่ 2 กําลังช่วยขยายระยะเวลาการเช่า
- ศูนย์ข้อมูลคิดเป็นประมาณ 18% ของสมุดคําสั่งซื้อที่รอดําเนินการ
- ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงการที่ซับซ้อนมักมีการเจาะตลาดผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่าต่ํากว่าการซื้อขายหน่วยเดียว ซึ่งเหลือพื้นที่สําหรับการเติบโต
- บริษัทระบุว่ากําลังเห็นโอกาสมากขึ้นในการแนบบริการเข้ากับโครงการขนาดใหญ่
- ฝ่ายบริหารยอมรับว่าการก่อสร้างในตลาดท้องถิ่นยังคงอ่อนแอกว่าที่ต้องการ แต่ระบุว่ากําลังเตรียมพร้อมสําหรับการฟื้นตัว
ในด้านการจัดสรรเงินทุน บริษัทระบุว่ากําลังให้ความสําคัญกับการลงทุนเชิงอินทรีย์ในฝูงบินและหมวดหมู่ที่เติบโตสูงมากขึ้น แทนที่จะเน้นกิจกรรมการควบรวมกิจการ นอกจากนี้ยังระบุว่าต้นทุนเชื้อเพลิงได้รับการป้องกันความเสี่ยงตามธรรมชาติผ่านสัญญาลูกค้า ในขณะที่เงินเฟ้อของฝูงบินและวัตถุดิบยังคงสนับสนุนพื้นหลังการกําหนดราคาที่แข็งแกร่งขึ้น
คําพูดของฝ่ายบริหาร
- "WillScot เป็นผู้ให้บริการโซลูชันพื้นที่ชั่วคราวชั้นนําในอเมริกาเหนือ เราเป็นผู้นําในพื้นที่นี้มาประมาณ 80 ปีที่ผ่านมาและได้เห็นวิวัฒนาการมากมายในช่วงเวลาดังกล่าว"
- "บัญชีองค์กรของเรา ซึ่งหมายถึงลูกค้า 200 รายบวกขึ้นไปในอันดับสูงสุดที่ดําเนินธุรกิจข้ามหลายภูมิภาคและสายผลิตภัณฑ์หลายสาย คิดเป็น 30% ของรายได้ของเราในวันนี้และกําลังเติบโตในอัตราสองหลัก"
- "ผมไม่เคยเห็นสภาพแวดล้อมที่น่าดึงดูดสําหรับการลงทุนเชิงอินทรีย์ในธุรกิจนี้เช่นนี้ในรอบ 15 ปีที่อยู่กับบริษัท"
- "เมื่อคุณได้สิ่งเหล่านี้สะสมกัน แม้ในอัตราการเติบโตเปอร์เซ็นต์เล็
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
