SoFi Technologies รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ $0.18 บนรายรับ 1.39 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ Wall Street คาดการณ์ไว้ บริษัทระบุว่ารายรับเพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 64% ราคาหุ้นปรับตัวขึ้น 11.19% สู่ระดับ $16.08 ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด หลังจากปิดที่ $14.46 ในวันก่อนหน้า เนื่องจากนักลงทุนตอบรับเชิงบวกต่อผลประกอบการที่ดีกว่าคาดและแนวโน้มที่ปรับสูงขึ้น
ประเด็นสําคัญ
- SoFi ทําผลงานเกินคาดทั้งในด้านรายรับและกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว โดยรายรับสร้างความประหลาดใจในระดับที่มากกว่า
- บริษัทบันทึก EBITDA ปรับปรุงแล้วสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 470 ล้านดอลลาร์ และมีอัตรากําไร 34%
- การเติบโตของสมาชิกและผลิตภัณฑ์ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีสมาชิก 17.1 ล้านราย และผลิตภัณฑ์ 26.7 ล้านรายการ
- ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 และออกแนวโน้มเบื้องต้นสําหรับปี 2027 ล่วงหน้า
- ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด สะท้อนถึงปฏิกิริยาเชิงบวกของนักลงทุน
ผลการดําเนินงานของบริษัท
SoFi ระบุว่าไตรมาสนี้สะท้อนถึงความแข็งแกร่งในวงกว้างทั่วทั้งแพลตฟอร์มการเงินสําหรับผู้บริโภค แม้จะเผชิญกับสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยที่ยากลําบากกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2026 รายรับแตะระดับ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กําไรสุทธิปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 243 ล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุงแล้วทําสถิติสูงสุดที่ 470 ล้านดอลลาร์ และบริษัทระบุว่าคะแนน กฎของเลข 40 ของบริษัทอยู่ที่ 79 ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่ 20 ติดต่อกันที่อยู่เหนือเกณฑ์ดังกล่าว
ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงการเปลี่ยนแปลงของบริษัทจากผู้ให้กู้ผลิตภัณฑ์เดียวในปี 2018 มาสู่แพลตฟอร์มบริการทางการเงินที่หลากหลายซึ่งมีธุรกิจ 8 แห่ง แต่ละแห่งสร้างรายรับรายปีมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ SoFi ยังระบุด้วยว่าได้เพิ่มสมาชิกใหม่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 1.2 ล้านรายในไตรมาสนี้ และผลิตภัณฑ์อีก 2.2 ล้านรายการ ช่วยดันจํานวนผลิตภัณฑ์ต่อสมาชิกขึ้นสู่ระดับ 1.56 จาก 1.54 ในไตรมาสก่อนหน้า
ธุรกิจสินเชื่อของบริษัทยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนรายรับหลัก แต่บริการทางการเงินยังคงมีความสําคัญเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ รายรับจากค่าธรรมเนียมคิดเป็น 42% ของรายรับทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 39% ในไตรมาสที่สอง เนื่องจาก SoFi มุ่งสู่เป้าหมายระยะยาวในการสร้างสัดส่วนรายรับที่สมดุลมากขึ้น
ไฮไลต์ทางการเงิน
- รายรับ: 1.39 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- กําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว: $0.18 เพิ่มขึ้น 64% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
- EBITDA ปรับปรุงแล้ว: 470 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- อัตรากําไร EBITDA ปรับปรุงแล้ว: 34% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
- กําไรสุทธิปรับปรุงแล้ว: 243 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 74% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- อัตรากําไรสุทธิปรับปรุงแล้ว: 18% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
- สมาชิก: 17.1 ล้านราย เพิ่มขึ้น 35% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- ผลิตภัณฑ์: 26.7 ล้านรายการ เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- เงินฝากรวม: 51.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
- อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ: 6.14% เพิ่มขึ้น 16 basis points เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า
ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์
SoFi รายงานกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ $0.18 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ $0.17 อยู่ $0.01 หรือ 5.88% รายรับอยู่ที่ 1.39 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.25 พันล้านดอลลาร์ อยู่ 140 ล้านดอลลาร์ หรือ 11.2% โดยรายรับที่เกินคาดมีขนาดใหญ่กว่ากําไรต่อหุ้นที่เกินคาด และน่าจะมีส่วนสนับสนุนการตอบสนองของหุ้นมากกว่า
ไตรมาสนี้โดดเด่นเป็นพิเศษเนื่องจากมีแรงขับเคลื่อนจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง การเติบโตของรายรับเร่งตัวขึ้นสู่ระดับ 44% เมื่อเทียบกับปีก่อน และฝ่ายบริหารระบุว่ากําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 64% จากปีก่อนหน้า การผสมผสานดังกล่าวบ่งชี้ว่าบริษัทไม่เพียงแต่เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ยังแปลงการเติบโตนั้นเป็นกําไรได้มากขึ้นด้วย
เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา ขนาดของรายรับที่เกินคาดดูเด่นชัด SoFi ส่งมอบการเติบโตที่แข็งแกร่งมาหลายไตรมาสแล้ว แต่รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นทั้งการขยายตัวที่เร็วขึ้นและความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้นในเวลาเดียวกัน นั่นคือประเภทของผลลัพธ์ที่นักลงทุนมักให้รางวัล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อควบคู่กับแนวโน้มทั้งปีที่สูงขึ้น
ปฏิกิริยาของตลาด
หุ้น SoFi ปรับตัวขึ้น 11.19% สู่ระดับ $16.08 ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด เพิ่มขึ้นจากราคาปิดก่อนหน้าที่ $14.46 คิดเป็นกําไร $1.62 ต่อหุ้น ราคาหุ้นยังคงต่ํากว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ $32.73 แต่สูงกว่าระดับต่ําสุดที่ $13.86 แสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวหลังประกาศผลประกอบการช่วยดันราคาหุ้นออกจากระดับต่ําสุดของช่วงรายปี ปัจจุบันบริษัทมีมูลค่าตลาด 18.68 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วน P/E ที่ 30.51 จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro หุ้นดูเหมือนจะมีมูลค่าสูงเกินไปในระดับปัจจุบันเมื่อเทียบกับการประมาณการ มูลค่ายุติธรรม ซึ่งทําให้อยู่ในกลุ่มบริษัทในรายชื่อหุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินไปมากที่สุด
การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วบ่งชี้ว่านักลงทุนตอบรับเชิงบวกทั้งต่อผลประกอบการที่เกินคาดและแนวโน้มที่ปรับสูงขึ้น การเคลื่อนไหวมากกว่า 11% ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดถือเป็นตัวเลขที่มีนัยสําคัญ และมักบ่งชี้ถึงผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้หรือการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในแนวโน้ม ในกรณีนี้ SoFi ส่งมอบทั้งสองอย่าง ความผันผวนของหุ้นเป็นสิ่งที่น่าสังเกต โดยมีค่าเบต้าที่ 2.33 ซึ่งหมายความว่าหุ้นมีแนวโน้มเคลื่อนไหวมากกว่าตลาดโดยรวมถึงสองเท่า InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นมีความผันผวนค่อนข้างสูง ซึ่งเป็นหนึ่งใน 7 เคล็ดลับเพิ่มเติมที่มีให้สําหรับสมาชิก
ไม่มีการให้ข้อมูลปริมาณการซื้อขาย จึงไม่สามารถยืนยันได้ว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวมาพร้อมกับกิจกรรมการซื้อขายที่หนาแน่นผิดปกติหรือไม่ อย่างไรก็ตาม ขนาดของการปรับตัวขึ้นของราคาบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกอย่างชัดเจนในความเชื่อมั่นหลังรายงาน
แนวโน้มและการคาดการณ์
SoFi ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 บริษัทคาดว่ารายรับสุทธิปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 5.04 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุงแล้วที่ 1.66 พันล้านดอลลาร์ กําไรสุทธิปรับปรุงแล้วที่ 840 ล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ $0.61 เมื่อเทียบกับแนวโน้มก่อนหน้าที่รายรับ 4.75 พันล้านดอลลาร์ ถึง 4.85 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วที่ $0.60
สําหรับไตรมาสที่สี่ SoFi คาดการณ์รายรับประมาณ 1.375 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุงแล้ว 492 ล้านดอลลาร์ และกําไรสุทธิปรับปรุงแล้ว 276 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มแบ่งตามกลุ่มธุรกิจประกอบด้วยรายรับจากสินเชื่อประมาณ 785 ล้านดอลลาร์ รายรับจากบริการทางการเงิน 550 ล้านดอลลาร์ และรายรับจากแพลตฟอร์มเทคโนโลยี 90 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังให้แนวโน้มเบื้องต้นสําหรับปี 2027 ล่วงหน้ากว่าปกติ โดยคาดว่ารายรับสุทธิปรับปรุงแล้วจะอยู่ที่ 6.4 พันล้านดอลลาร์ EBITDA ปรับปรุงแล้ว 2.24 พันล้านดอลลาร์ กําไรสุทธิปรับปรุงแล้ว 1.28 พันล้านดอลลาร์ และกําไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้ว $0.90 ฝ่ายบริหารระบุว่าคาดว่าจะระดมทุนสําหรับการเติบโตในปี 2027 จากภายในองค์กร โดยไม่ต้องระดมทุนเพิ่มเติม น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 2 รายได้ปรับประมาณการกําไรขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ตาม InvestingPro Tips สําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ SoFi นักลงทุนสามารถเข้าถึงรายงาน Pro Research Report ที่ครอบคลุม ซึ่งมีให้สําหรับหุ้นนี้และหุ้นสหรัฐฯ อื่นๆ อีกกว่า 1,400 ตัว ซึ่งแปลงข้อมูลที่ซับซ้อนจาก Wall Street ให้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนและนําไปปฏิบัติได้
ในระยะยาว SoFi ยืนยันเป้าหมายในการเข้าถึง 100 ล้านผลิตภัณฑ์ภายในปี 2030 และสมาชิก 50 ล้านราย บริษัทยังระบุด้วยว่าคาดว่ารายรับจากค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นสู่มากกว่า 50% ของรายรับทั้งหมดในระยะยาว
ความคิดเห็นของผู้บริหาร
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Anthony Noto กล่าวว่าไตรมาสนี้แสดงให้เห็นถึงแรงขับเคลื่อนในวงกว้างทั่วทั้งธุรกิจ "เราบรรลุการเติบโตของสมาชิก 35% และการเติบโตของผลิตภัณฑ์ 44% นําไปสู่อีกหนึ่งไตรมาสของการเติบโตของรายรับที่เร่งตัวขึ้น" เขากล่าว พร้อมเสริมว่าผลลัพธ์ดังกล่าว "แข็งแกร่งในทุกสภาพแวดล้อม" โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงสภาพแวดล้อมด้านอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
Noto ยังกล่าวด้วยว่าเขามีความเชื่อมั่นเท่าเทียมกันในความสามารถของบริษัทในการเติบโตทั้งในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงหรือต่ํา ข้อความดังกล่าวมีความสําคัญเนื่องจากธุรกิจของ SoFi ขึ้นอยู่กับส่วนต่างสินเชื่อ ต้นทุนเงินฝาก และสภาวะอัตราดอกเบี้ยบางส่วน ฝ่ายบริหารโต้แย้งว่าการป้องกันความเสี่ยง รายได้จากค่าธรรมเนียม และการผสมผสานผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายทําให้บริษัทมีความยืดหยุ่นมากกว่าในอดีต
ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Chris Lapointe กล่าวว่าการป้องกันความเสี่ยงของบริษัททํางานได้ตามที่ตั้งใจไว้ในสภาพแวดล้อมที่ผันผวน "เรามีผลขาดทุนจาก มูลค่ายุติธรรม มากกว่า 800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่ถูกชดเชยด้วยกําไรจากการป้องกันความเสี่ยงประมาณ 734 ล้านดอลลาร์" เขากล่าว พร้อมระบุด้วยว่าแผนปี 2027 ของบริษัทไม่จําเป็นต้องใช้เงินทุนใหม่
ความเสี่ยงและความท้าทาย
- ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย: เศรษฐศาสตร์ด้านสินเชื่อและเงินฝากของ SoFi อาจเปลี่ยนแปลงตามอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าฝ่ายบริหารจะระบุว่าโมเดลธุรกิจมีความยืดหยุ่น
- ความอ่อนแอของแพลตฟอร์มเทคโนโลยี: รายรับในกลุ่มแพลตฟอร์มเทคโนโลยีลดลง 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตในอนาคต
- ความผันผวนของมูลค่าสินเชื่อ: ผลขาดทุนจาก มูลค่ายุติธรรม จํานวนมากในพอร์ตสินเชื่อแสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ทางบัญชีสามารถเคลื่อนไหวตามสภาวะตลาด
- การพึ่งพาการเติบโตของสินเชื่อ: รายรับส่วนใหญ่ยังคงมาจากธุรกิจสินเชื่อ ดังนั้นการชะลอตัวในส่วนนี้อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการ
- ความเสี่ยงในการดําเนินงานในธุรกิจใหม่: SoFi Plus การให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และโครงการริเริ่มใหม่อื่นๆ ยังคงต้องการการขยายขนาด
ช่วงถามตอบ
นักวิเคราะห์มุ่งเน้นไปที่ประเด็นสําคัญหลายประการในระหว่างการประชุม คําถามมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การให้กู้ยืมแก่ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมของบริษัท แนวโน้มปี 2027 การผ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
