Clicks Group บันทึกรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในครึ่งหลังปี 2026

Clicks Group รายงานผลการดําเนินงานในช่วงครึ่งหลังที่แข็งแกร่งสําหรับปีสิ้นสุด 31 ส.ค. 2026 โดยยอดขายรวมของกลุ่มเพิ่มขึ้น 5.4% ทะลุ 50,000 ล้านแรนด์เป็นครั้งแรก และกําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline เพิ่มขึ้น 4.4% สู่ระดับ 14.22 แรนด์ ผู้ค้าปลีกด้าน Health และความงามจากแอฟริกาใต้รายนี้ระบุว่าผลลัพธ์ดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่แย่และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น หุ้นถูกอ้างอิงล่าสุดที่ $428.26 เพิ่มขึ้น 1.43% จากราคาปิดก่อนหน้า แม้ว่าข้อมูลตลาดที่ให้มาแสดงตัวเลขราคาปิดก่อนหน้าที่ไม่เปลี่ยนแปลง ทําให้การยืนยันการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่แน่นอนเป็นเรื่องยาก

ประเด็นสําคัญ

• ยอดขายรวมของกลุ่มทะลุ 50,000 ล้านแรนด์เป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นột cột mốc สําคัญสําหรับบริษัท
• กําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline เพิ่มขึ้น 4.4% สู่ระดับ 14.22 แรนด์ อยู่ในกรอบที่คาดการณ์ไว้
• อัตรากําไรจากการซื้อขาย Retail ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 11% ในขณะที่อัตรากําไรของ UPD ลดลงสู่ระดับ 2.7%
• สมาชิก ClubCard เพิ่มขึ้นสู่ 13.1 ล้านราย และคิดเป็น 84.2% ของยอดขาย
• ธุรกิจร้านขายยายังคงเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตหลัก โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 7.3% และส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นสู่ 24.7%

ผลการดําเนินงานของบริษัท

Clicks ระบุว่าธุรกิจยังคงแข็งแกร่งแม้ผู้บริโภคจะเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ต้นทุนเชื้อเพลิง และกิจกรรมส่งเสริมการขายที่เข้มข้นทั่วตลาด ยอดขาย Retail เพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบปีต่อปี แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัวในช่วงครึ่งหลังเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นและผู้บริโภคยังคงระมัดระวัง

ธุรกิจร้านขายยาของบริษัทยังคงมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าสภาพแวดล้อม Retail โดยรวม ยอดขายร้านขายยาเพิ่มขึ้น 7.3% และปัจจุบันคิดเป็น 27.6% ของยอดขาย Retail ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้าที่ซื้อยาตามใบสั่งแพทย์มีความภักดีสูงและมักซื้อสินค้าในหลายหมวดหมู่ ทําให้ร้านขายยาเป็นตัวดึงดูดลูกค้าหลักสําหรับเครือข่ายร้านค้าทั้งหมด

กลุ่มบริษัทยังขยายเครือข่ายด้วย โดยเพิ่มร้าน Clicks จํานวน 41 สาขาและร้านขายยา 60 แห่งในระหว่างปี ทําให้เครือข่ายทั้งหมดมีจํานวน 1,031 ร้าน รวมถึงร้านขายยา 835 แห่งและคลินิก 225 แห่ง บริษัทระบุว่าชาวแอฟริกาใต้มากกว่า 54% อาศัยอยู่ในระยะไม่กี่กิโลเมตรจากร้าน Clicks

ผลประกอบการทางการเงินที่สําคัญ

• ยอดขายรวมของกลุ่ม: มากกว่า 50,000 ล้านแรนด์ เพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบปีต่อปี
• ยอดขาย Retail: เพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบปีต่อปี
• กําไรจากการซื้อขายของกลุ่ม: เพิ่มขึ้น 4.7% สู่ระดับ 4,900 ล้านแรนด์
• กําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline: 14.22 แรนด์ เพิ่มขึ้น 4.4% เมื่อเทียบปีต่อปี
• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น: 48.7% ไม่เปลี่ยนแปลงในฐานะระดับนําในอุตสาหกรรม
• เงินปันผลต่อหุ้น: เพิ่มขึ้น 4.4% สู่ระดับ 925 เซนต์
• เงินสดที่ได้จากการดําเนินงาน: 6,900 ล้านแรนด์
• กระแสเงินสดรับของกลุ่ม: 6,300 ล้านแรนด์
• อัตรากําไรจากการซื้อขาย Retail: 11% เพิ่มขึ้น 50 basis points
• อัตรากําไรจากการซื้อขายของ UPD: 2.7% ลดลง 60 basis points

อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทที่ประมาณ 12% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสะท้อนให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่มีการแข่งขันสูงใน Retail ของแอฟริกาใต้ จากการวิเคราะห์ของ InvestingPro Clicks ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 31.7 แต่มีอัตราส่วน PEG ที่น่าสนใจที่ 0.29 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าที่ดีเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต สมาชิก InvestingPro สามารถเข้าถึงเคล็ดลับพิเศษเพิ่มเติมมากกว่า 10 รายการสําหรับ Clicks พร้อมกับตัวชี้วัดสุขภาพทางการเงินที่ครอบคลุม

กําไรเทียบกับการคาดการณ์

ไม่มีการให้ EPS หรือการคาดการณ์รายได้ตามฉันทามติสําหรับการเปรียบเทียบโดยตรง จากแนวทางของบริษัทเอง ผลลัพธ์ดูเหมือนจะอยู่ในระดับที่ฝ่ายบริหารคาดหวัง กําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline เพิ่มขึ้น 4.4% ซึ่งอยู่ในกรอบที่คาดการณ์ไว้ที่ 4% ถึง 9%

ทําให้ผลลัพธ์นี้เป็นการยืนยันมากกว่าความประหลาดใจ บริษัทไม่ได้ส่งมอบกําไรที่เกินกว่าที่คาดการณ์อย่างชัดเจน แต่ก็หลีกเลี่ยงการพลาดเป้าในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ยากลําบาก สําหรับผู้ค้าปลีกที่เติบโตเต็มที่ซึ่งเผชิญกับความต้องการของผู้บริโภคที่ชะลอตัวและการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น การบรรลุเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ยังคงถือเป็นผลลัพธ์ที่ดี

ภาพระยะยาวมีความหลากหลายมากขึ้น Clicks มีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของกําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline ในช่วง 10 ปีที่ 12.5% ซึ่งแข็งแกร่งกว่าการเพิ่มขึ้น 4.4% ในปีนี้มาก ซึ่งบ่งชี้ว่าผลลัพธ์ล่าสุดมีความมั่นคงมากกว่าที่โดดเด่น แต่ยังคงน่าเคารพเมื่อพิจารณาจากสภาพแวดล้อม

ปฏิกิริยาของตลาด

หุ้นถูกอ้างอิงล่าสุดที่ $428.26 เพิ่มขึ้น 1.43% จากราคาปิดก่อนหน้า ข้อมูลล่าสุดยังแสดงราคาปิดก่อนหน้าที่ $428.26 ซึ่งบ่งชี้ว่าฟีดข้อมูลตลาดอาจไม่สมบูรณ์หรือล่าช้า จากเปอร์เซ็นต์การเคลื่อนไหวที่ระบุ ราคาก่อนหน้าโดยนัยจะอยู่ที่ประมาณ $422.22

ที่ระดับปัจจุบัน หุ้นซื้อขายสูงกว่าระดับต่ําสุดใน 52 สัปดาห์ที่ $330.79 ประมาณ 39.5% และต่ํากว่าระดับสูงสุดใน 52 สัปดาห์ที่ $655.5 ประมาณ 34.7% ซึ่งทําให้หุ้นอยู่ในช่วงกลางถึงบนของช่วงรายปี แม้ว่าจะยังต่ํากว่าจุดสูงสุดอยู่มาก

หากไม่มีข้อมูลปริมาณการซื้อขาย ก็ไม่สามารถระบุได้ว่าการซื้อขายหนักผิดปกติหรือไม่ การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยบ่งชี้ว่านักลงทุนมองว่าผลลัพธ์มีความเสถียรและสอดคล้องกับความคาดหวังโดยรวม มากกว่าที่จะเป็นความประหลาดใจในเชิงบวกที่สําคัญ การวิเคราะห์มูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro บ่งชี้ว่าหุ้นซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่าที่แท้จริง โดยมีคะแนนสุขภาพทางการเงินระดับ "ดี" ที่ได้รับการสนับสนุนจากตัวชี้วัดความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่เกิน 50%

แนวโน้มและแนวทาง

ฝ่ายบริหารระบุว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงเป้าหมายระยะกลางแม้จะผ่านปีที่ยากลําบาก บริษัทยังคงมุ่งเน้นที่สามลําดับความสําคัญ ได้แก่ การพัฒนาธุรกิจหลัก การขยายระบบนิเวศ และการลงทุนเพื่ออนาคต

สําหรับปีงบประมาณ 2027 Clicks วางแผนการใช้จ่ายด้านทุนประมาณ 1,400 ล้านแรนด์ ซึ่งรวมถึง 780 ล้านแรนด์สําหรับการขยายและปรับปรุงร้านค้าและร้านขายยา และ 673 ล้านแรนด์สําหรับระบบไอทีและโครงสร้างพื้นฐาน บริษัทคาดว่าจะเปิดร้านใหม่ 40 ถึง 50 แห่งและปรับปรุงสถานที่ Retail ที่มีอยู่ 70 ถึง 80 แห่ง

ร้านขายยายังคงเป็นพื้นที่การเติบโตหลัก บริษัทวางแผนที่จะขยายการทดลอง Pharmacy on Demand จาก 23 ร้านเป็น 50 แห่งภายในเดือนธันวาคม โดยจะมีการขยายไปยัง acute scripts ในช่วงต้นปี 2027 นอกจากนี้ยังคาดว่าจะขยายเครือข่ายร้านขายยาผู้เชี่ยวชาญ UniCare จากห้าแห่งเป็น 15 ถึง 20 แห่งในระยะยาว นักวิเคราะห์ที่ติดตามหุ้นได้กําหนดเป้าหมายราคาในช่วง $375 ถึง $550 สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่หลากหลายเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของบริษัท สําหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและแนวโน้มการเติบโตของ Clicks นักลงทุนสามารถเข้าถึง Pro Research Report ที่ครอบคลุมซึ่งมีเฉพาะบน InvestingPro ซึ่งแปลงข้อมูลทางการเงินที่ซับซ้อนให้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่นําไปใช้ได้จริงสําหรับหุ้นที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ กว่า 1,400 ตัวที่ครอบคลุม

Clicks ยังมองเห็นโอกาสในการขยายแบรนด์ส่วนตัว บริษัทต้องการให้แบรนด์ส่วนตัวถึง 35% ของยอดขายหน้าร้านและ 18% ของยอดขายร้านขายยาในระยะกลาง บริษัทระบุว่าโปรแกรมสะสมคะแนน ClubCard จะยังคงขยายตัวต่อไป รวมถึงความร่วมมือใหม่กับ Food Lover’s Market

ความเห็นของผู้บริหาร

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Bertina Engelbrecht กล่าวว่าบริษัทสามารถสร้างการเติบโตได้แม้จะเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ยากลําบาก "แม้จะมีสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีลักษณะเฉพาะด้วยภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่แย่และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น กลุ่มบริษัทยังคงสามารถเพิ่มยอดขายได้ 5.4% สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อและเกิน 50,000 ล้านแรนด์ในยอดขายเป็นครั้งแรก" เธอกล่าว

เธอยังชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของโปรแกรมสะสมคะแนน "สมาชิก ClubCard ที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้นสู่ 13.1 ล้านราย ซึ่งมีส่วนร่วมมากกว่า 84% ของยอดขาย" Engelbrecht กล่าว บริษัทระบุว่าข้อเสนอสะสมคะแนนที่ปรับปรุงใหม่กําลังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของปริมาณที่แข็งแกร่งขึ้นแล้ว

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Gordon Traill เน้นย้ําถึงความสามารถในการทํากําไรและผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น "กําไรต่อหุ้นแบบ diluted headline ของกลุ่มเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 14.22 แรนด์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 4.4% จากปีที่แล้ว อยู่ในกรอบที่คาดการณ์ไว้ที่ 4%-9%" เขากล่าว เขายังเสริมว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นยังคงอยู่ที่ระดับนําในอุตสาหกรรมที่ 48.7%

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แย่: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและต้นทุนเชื้อเพลิงยังคงกดดันงบประมาณครัวเรือน ซึ่งอาจจํากัดความต้องการ Retail
• การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น: บริษัทระบุว่าแรงกดดันด้านการส่งเสริมการขายยังคงสูง โดยเฉพาะในหมวดหมู่หน้าร้าน
• แรงกดดันด้านอัตรากําไรที่ UPD: อัตรากําไรของแผนกขายส่งลดลงสู่ระดับ 2.7% แสดงให้เห็นว่าธุรกิจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงด้านราคาและสัญญา
• การเติบโตที่ช้าในบางหมวดหมู่: สินค้าด้าน Health เด็กและสินค้าทั่วไปบางรายการเผชิญกับความต้องการที่อ่อนแอลงหรือแรงกดดันด้านการส่งเสริมการขาย
• ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ: การริเริ่มการเติบโตบางอย่าง รวมถึงการขยาย ARC และการอนุมัติ GLP-1 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติด้านกฎระเบียบ

ถาม-ตอบ

นักวิเคราะห์ให้ความสนใจอย่างมากกับโปรแกรมสะสมคะแนน การริเริ่มด้านการจัดส่ง และแนวโน้มอัตรากําไร

คําถามเกี่ยวกับ ClubCard มุ่งเน้นไปที่ว่าโปรแกรมที่ปรับปรุงใหม่กําลังกระตุ้นการตอบสนองของลูกค้าที่ดีขึ้นหรือไม่ ฝ่ายบริหารระบุว่าคําตอบคือใช่ โดยสมาชิกปัจจุบันอยู่เหนือ 13.1 ล้านรายและการมีส่วนร่วมในยอดขายเกิน 84% นอกจากนี้ยังระบุว่าโปรแกรมจะขยายตัวต่อไปผ่านการครอบคลุมผลิตภัณฑ์ที่มากขึ้นและความร่วมมือด้านความสัมพันธ์ใหม่

นักวิเคราะห์ยังถามเกี่ยวกับการขยายการจัดส่งยาตามความต้องการ ฝ่ายบริหารระบุว่าการทดลองดําเนินไปอย่างราบรื่นและจะขยายจาก 23 เป็น 50 ร้านก่อนที่จะย้ายไปยัง acute scripts ในช่วงต้นปี 2027 บริษัทระบุว่าบริการนี้ได้รับการสนับสนุนจากรถจักรยานยนต์ไฟฟ้าและทรัพยากรร้านขายยาเฉพาะแล้ว

อีกหนึ่งประเด็นที่ให้ความสนใจคือการขึ้นราคายาตามกําหนดการ 2.88% ฝ่ายบริหารระบุว่ายังเร็วเกินไปที่จะวัดผลประโยชน์เต็มรูปแบบ แต่การขึ้นราคาควรให้ความช่วยเหลือบางส่วนแก่ UPD หลังจากช่วงเวลาที่การกําหนดราคาแย่

คําถามเกี่ยวกับอัตรากําไร Retail และต้นทุนการจ้างงานเน้นย้ําถึงการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวดของบริษัท ฝ่ายบริหารระบุว่าการจ่ายโบนัสที่ลดลง การปรับปรุงการจัดตารางพนักงาน และการสิ้นสุดข้อตกลงสหภาพแรงงานสองปีช่วยให้การเติบโตของต้นทุนการจ้างงานอยู่ในระดับต่ํา

นักวิเคราะห์ยังถามเกี่ยวกับ ARC, UniCare และการซื้อกิจการ Mr First Aid ฝ่ายบริหารระบุว่าการเคลื่อนไหวเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่กว้างขึ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน