First Phosphate ในงาน AI & Technology Virtual Investor Conference: การสร้างห่วงโซ่อุปทาน LFP ในอเมริกาเหนือ

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 1 ต.ค. 2026 First Phosphate (PHOS) ได้ใช้เวที AI & Technology Virtual Investor Conference เพื่อนําเสนอแผนการสร้างห่วงโซ่อุปทานแบตเตอรี่ลิเธียมไอรอนฟอสเฟต (LFP) ในอเมริกาเหนือ โดยระบุว่าตลาดดังกล่าวยังคงกระจุกตัวอยู่ในเอเชียเป็นส่วนใหญ่ บริษัทนําเสนอความคืบหน้าสําคัญด้านทรัพยากร การเงิน และพันธมิตร แต่ยังคงอยู่ในโหมดพัฒนา โดยยังมีขั้นตอนการศึกษาความเป็นไปได้ การขออนุญาต และการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายที่ต้องดําเนินการต่อไป

ประเด็นสําคัญ

• First Phosphate ระบุว่าเป็นบริษัทมหาชนเพียงแห่งเดียวที่มุ่งเน้นฟอสเฟตสําหรับอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ LFP โดยเฉพาะ แทนที่จะเป็นตลาดปุ๋ย
• บริษัทเน้นย้ําแหล่งแร่ฟอสเฟตอัคนีในควิเบก ซึ่งมีความบริสุทธิ์สูง อัตราการแปลงเป็นกรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์ 91.1% และเกรด P2O5 ที่ 40.4%
• ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงการมีเงินสดในคลังประมาณ 25 ล้านดอลลาร์ สิทธิ์เข้าถึงการสนับสนุนจากรัฐบาลแคนาดา 21.5 ล้านดอลลาร์แคนาดา และการสนับสนุนด้านสินเชื่อส่งออกและภาครัฐรวมประมาณ 400 ล้านดอลลาร์
• การประเมินเศรษฐศาสตร์เบื้องต้นแสดงมูลค่าปัจจุบันสุทธิ 2.1 พันล้านดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนภายใน 37% และระยะเวลาคืนทุน 2.9 ปี
• First Phosphate ระบุว่าการซื้อขายบน Nasdaq ล่าสุดช่วยเพิ่มการมองเห็น ปริมาณการซื้อขาย และความสนใจจากนักลงทุนสถาบัน

กลยุทธ์ของบริษัทและตําแหน่งในตลาด

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร John Passalacqua กล่าวว่าบริษัทสร้างขึ้นบนแนวคิดง่ายๆ ว่าฟอสเฟตมีความสําคัญมากกว่าที่นักลงทุนหลายคนตระหนักในแบตเตอรี่ LFP โดยระบุว่าฟอสเฟตคิดเป็น 61% ของมวลแคโทดในแบตเตอรี่ LFP ในขณะที่ลิเธียมคิดเป็นเพียง 4%

• Passalacqua กล่าวว่าฟอสเฟตมีความสําคัญมากกว่าลิเธียมประมาณ 15 เท่าตามมวลในแคโทด
• เขากล่าวว่า First Phosphate เป็นสินทรัพย์ประเภทแรกที่อุทิศตนให้กับฟอสเฟตสําหรับอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ LFP โดยเฉพาะ ไม่ใช่ปุ๋ย
• บริษัทระบุว่าการผลิตแบตเตอรี่ LFP ทั่วโลกคิดเป็นประมาณ 63% ของผลผลิตแบตเตอรี่ทั้งหมด โดยมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 70% ถึง 80%
• ตามข้อมูลของบริษัท Benchmark Mineral Intelligence จัดอันดับกรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์เป็นปัจจัยนําเข้าที่สําคัญเป็นอันดับสองรองจากทองแดงในการใช้ไฟฟ้า

ฐานทรัพยากรและเศรษฐศาสตร์โครงการ

First Phosphate อธิบายแหล่งแร่ในควิเบกว่ามีความพิเศษทั้งในด้านธรณีวิทยาและความบริสุทธิ์ โครงการตั้งอยู่ที่ Saguenay, Lac-Saint-Jean ควิเบก และบริษัทระบุว่าคิดเป็นประมาณ 1% ของปริมาณสํารองฟอสเฟตทั้งหมดของโลก และประมาณ 1% ของทรัพยากรฟอสเฟตอัคนีของโลก

• ทรัพยากรที่วัดได้: 6.2 ล้านตัน
• ทรัพยากรที่ระบุได้: 198 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 378% จากการเจาะสํารวจในเดือน เม.ย. 2025
• ทรัพยากรที่อนุมานได้: 89.5 ล้านตัน
• ขนาดแหล่งแร่: ยาว 2.7 กิโลเมตร กว้าง 400 ถึง 500 เมตร และลึก 400 เมตร เปิดที่ความลึก
• ความบริสุทธิ์ P2O5: 40.4%
• อัตราการแปลงเป็นกรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์: 91.1%
• อัตราส่วนการขุดดินทิ้ง: 1.5 ต่อ 1
• สถานะปลอดค่าสิทธิ์: ใช่

บริษัทระบุว่าการประเมินเศรษฐศาสตร์เบื้องต้นชี้ให้เห็นว่า:

• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ 2.1 พันล้านดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนภายใน 37%
• ระยะเวลาคืนทุน 2.9 ปี
• อายุเหมือง 23 ปี
• กําลังการผลิตแบตเตอรี่ LFP 350 กิกะวัตต์ชั่วโมง

ฝ่ายบริหารระบุว่ากําลังการผลิตแบตเตอรี่ดังกล่าวสามารถรองรับยานยนต์ใหม่ที่ผลิตในอเมริกาเหนือได้ประมาณครึ่งหนึ่งเป็นเวลา 23 ปี

ผลประกอบการทางการเงินและโครงสร้างทุน

Passalacqua กล่าวว่าบริษัทพัฒนาโครงการโดยไม่มีหนี้สินและไม่ใช้ช่องทางการรับประกันการจําหน่ายแบบดั้งเดิม เขากล่าวว่างบดุลและการสนับสนุนจากภาครัฐให้เงินทุนเพียงพอสําหรับดําเนินการพัฒนาต่อในอัตราเร่ง

• เงินสดในคลังปัจจุบัน: ประมาณ 25 ล้านดอลลาร์
• สิทธิ์เข้าถึงเงินสนับสนุนจากรัฐบาลแคนาดา: 21.5 ล้านดอลลาร์แคนาดา
• เงินทุนรวมที่มีอยู่: ประมาณ 46 ล้านดอลลาร์
• ระยะเวลาดําเนินงาน: ประมาณ 2.5 ปีในอัตราเร่ง
• เงินทุนที่ระดมได้จนถึงปัจจุบัน: ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์
• ไม่มีหนี้สินในงบดุล
• ฝ่ายบริหารและคณะกรรมการลงทุนเงินส่วนตัวประมาณ 4 ล้านดอลลาร์
• การถือหุ้นของฝ่ายบริหารและคณะกรรมการ: 20% ของหุ้นที่หมุนเวียน
• ค่าตอบแทนคณะกรรมการและซีอีโอ: 100% ในรูปแบบ RSU และหุ้น
• หลักทรัพย์ที่ก่อให้เกิดการเจือจางมากที่สุดจะหมดอายุในวันที่ 31 ธ.ค. 2025

บริษัทระบุว่าค่าใช้จ่ายลงทุนของโครงการประมาณอยู่ที่ 475 ล้านดอลลาร์ และยังระบุด้วยว่าพันธะการจัดหาเงินทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐรวมประมาณ 400 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วย:

• หน่วยงานสินเชื่อส่งออกของสวิตเซอร์แลนด์ SERV: 212.5 ล้านดอลลาร์ในมูลค่าการส่งออก การทําสัญญา และความคุ้มครองประกันภัย
• รัฐบาลเดนมาร์ก: ประมาณ 170 ล้านยูโรในการสนับสนุนสินเชื่อส่งออก
• รัฐบาลแคนาดา: 21.5 ล้านดอลลาร์แคนาดาในการสนับสนุนแบบไม่ต้องคืนและไม่ก่อให้เกิดการเจือจาง

ความคืบหน้าการดําเนินงานและการพิสูจน์แนวคิด

First Phosphate ระบุว่าได้ก้าวพ้นจากทฤษฎีและแสดงให้เห็นว่าวัสดุของตนสามารถใช้งานได้ในแอปพลิเคชันแบตเตอรี่ บริษัทระบุว่าผลิตเซลล์แบตเตอรี่ LFP ประมาณ 150 เซลล์โดยใช้ Critical Minerals ของอเมริกาเหนือ ซึ่งอธิบายว่าเป็นการผลิตครั้งแรกในอเมริกาเหนือในรอบ 25 ปี

• เซลล์ที่ผลิต: ประมาณ 150 เซลล์ในรูปแบบ 18650
• การทดสอบแบตเตอรี่: ผ่านการทดสอบมาตรฐานเชิงพาณิชย์ 2,000 รอบเรียบร้อยแล้ว
• แบบจําลองทางธรณีวิทยาเสร็จสมบูรณ์: เม.ย. 2025
• ความต่อเนื่องของทรัพยากร: บริษัทระบุว่าแร่วิทยามีความต่อเนื่องและเป็นเนื้อเดียวกันสูง

Passalacqua กล่าวว่าแหล่งแร่อะนอร์โทไซต์อัคนีของบริษัทมีความสะอาดผิดปกติและสามารถแปรรูปได้โดยไม่ต้องใช้ตัวทําละลาย โดยมีผลพลอยได้เป็นยิปซัมที่สามารถรีไซเคิลได้ทั้งหมด เขากล่าวว่าหินฟอสเฟตตะกอนมักมีสารปนเปื้อน เช่น แคดเมียม ยูเรเนียม และทอเรียม ซึ่งทําให้เหมาะสมน้อยกว่าสําหรับการใช้งานแบตเตอรี่ที่ต้องการความบริสุทธิ์สูง

บริษัทระบุว่างานการทําให้บริสุทธิ์ได้รับการตรวจสอบโดย Prayon จากเบลเยียม ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ผลิตกรดฟอสฟอริกรายใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ยังอ้างถึงพันธมิตรในห่วงโซ่อุปทาน ได้แก่ GKN Hoeganaes ในเทนเนสซี Century Lithium ในเนวาดา Nouveau Monde Graphite ในมอนทรีออล และ Altilium ในเนวาดา

การสนับสนุนจากภาครัฐและการยอมรับในระดับนานาชาติ

ฝ่ายบริหารระบุว่าการสนับสนุนจากภาครัฐและสินเชื่อส่งออกได้กลายเป็นส่วนสําคัญของการลดความเสี่ยงของโครงการ บริษัทระบุว่าได้รับการยอมรับในการประชุม G7 Summit ที่เมือง Evian ฝรั่งเศส ในเดือน มิ.ย. 2026 ในฐานะหนึ่งใน 13 โครงการ Critical Minerals เชิงยุทธศาสตร์

• การสนับสนุนจากแคนาดารวมถึง 16.7 ล้านดอลลาร์แคนาดาผ่าน Global Partnerships Initiative ซึ่งลงนามในเดือน มี.ค. 2025
• การสนับสนุนจากแคนาดายังรวมถึง 4.8 ล้านดอลลาร์แคนาดาจาก First and Last Mile Fund สําหรับงานถนนและสายไฟฟ้าในการศึกษาความเป็นไปได้
• พันธะของ Swiss SERV ครอบคลุมมูลค่าการส่งออก การทําสัญญา และการประกันภัย
• รัฐบาลเดนมาร์กให้การสนับสนุนสินเชื่อส่งออกและลงนามในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ชัดเจน

บริษัทระบุว่าเดนมาร์กตกลงซื้อฟอสเฟตเข้มข้นบริสุทธิ์สูง 200,000 ตัน และกรดฟอสฟอริก 60,000 ตัน นอกจากนี้ยังระบุว่าได้รับหนังสือแสดงความสนใจจากหน่วยงานของรัฐอิตาลีสามแห่งและบริษัทวิศวกรรมที่ใหญ่ที่สุดของอิตาลีเกี่ยวกับการก่อสร้างโรงงานกรดฟอสฟอริกที่ท่าเรือ Saguenay

Passalacqua กล่าวว่า G7 ต้องการนําห่วงโซ่อุปทานกลับมาในประเทศ และห่วงโซ่แบตเตอรี่ LFP ยังคงอยู่นอกกลุ่มประมาณ 99% โดยส่วนใหญ่อยู่ในจีน เขากล่าวว่า First Phosphate เป็นบริษัทเดียวที่ถูกระบุสําหรับห่วงโซ่อุปทาน LFP ในบริบทนั้น

ข้อได้เปรียบด้านที่ตั้งและโครงสร้างพื้นฐาน

บริษัทระบุว่าที่ตั้งในควิเบกให้ข้อได้เปรียบในทางปฏิบัติด้านโลจิสติกส์ พลังงาน และแรงงาน เหมืองตั้งอยู่ใน Saguenay, Lac-Saint-Jean ซึ่งเป็นภูมิภาคที่มีประวัติอุตสาหกรรมยาวนานและสามารถเข้าถึงพลังงานไฟฟ้าพลังน้ําสะอาดได้

• ระยะทางถึงท่าเรือ Saguenay: ประมาณ 70 กิโลเมตร
• การเข้าถึงท่าเรือ: เส้นทางเดินเรือทะเลลึกไปยังยุโรปและตลาดโลก
• การเข้าถึงทางรถไฟ: เชื่อมต่อกับตลาดสหรัฐฯ ผ่านเครือข่ายรถไฟอเมริกาเหนือ
• พื้นที่ที่มีอยู่ที่ท่าเรือ Saguenay: 12 ตารางกิโลเมตร
• แรงงาน: กลุ่มแรงงานอุตสาหกรรมที่มีประสบการณ์พร้อมเวลาเดินทางไม่เกินหนึ่งชั่วโมง
• ผู้จัดหาในภูมิภาค: มีประสบการณ์ในงานภาคอุตสาหกรรมและทรัพยากร

First Phosphate ระบุว่ามีแผนการแปรรูปขั้นที่สองที่ท่าเรือ Saguenay สําหรับการผลิตกรดฟอสฟอริก

แนวโน้มในอนาคตและกําหนดการพัฒนา

บริษัทได้วางเส้นทางหลายปีจากการศึกษาไปสู่การผลิต ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงการได้รับเงินทุนผ่านขั้นตอนการพัฒนาสําคัญถัดไปและไม่ต้องการเงินทุนใหม่ทันทีเพื่อไปถึงการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย

• เป้าหมายการศึกษาความเป็นไปได้: ไตรมาสแรกของปี 2027
• เป้าหมายการขออนุญาต: กลางปี 2027
• การตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้าย: ปลายปี 2027 หรือต้นปี 2028
• เป้าหมายการผลิตเหมือง: ปี 2029

Passalacqua กล่าวว่าบริษัทมองว่าการเปลี่ยนผ่านจากการประเมินเศรษฐศาสตร์เบื้องต้นไปสู่การศึกษาความเป็นไปได้เป็นจุดที่ไม่มีทางหวนกลับ แต่เสริมว่าฐานทุนปัจจุบันเพียงพอที่จะไปถึงจุดนั้น

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงคําถาม ฝ่ายบริหารตอบประเด็นเกี่ยวกับการจดทะเบียนใน Nasdaq แนวโน้มความต้องการ กลยุทธ์ทรัพยากร และการประเมินมูลค่าของบริษัท

• การจดทะเบียนใน Nasdaq: ฝ่ายบริหารระบุว่าการจดทะเบียน ADR แบบสนับสนุนตนเองช่วยเพิ่มการถือหุ้นของสถาบัน ปริมาณการซื้อขาย และการเข้าถึงของนักลงทุนสหรัฐฯ
• กิจกรรมการซื้อขาย: บริษัทระบุว่าปริมาณการซื้อขายใน 1.5 เดือนแรกบน Nasdaq มากกว่าสามปีก่อนหน้ารวมกัน
• ปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการ: การจัดเก็บพลังงานถูกอธิบายว่าเป็นกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุด โดยมีการเติบโตไตรมาสต่อไตรมาส 25% ถึง 30% ในจีน
• ด้านการเติบโตอื่นๆ: ศูนย์ข้อมูล AI หุ่นยนต์ การเพิ่มประสิทธิภาพโรงงาน ทางทะเล เกษตรกรรม การป้องกันประเทศ การเคลื่อนที่ขนาดเล็ก สถานีชาร์จ EV ผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภค และโทรคมนาคม
• EV: ฝ่ายบริหารระบุว่ายานยนต์ไฟฟ้าคิดเป็นประมาณ 14% ของการใช้งานแบตเตอรี่ LFP

Passalacqua ยังได้พูดถึงกลยุทธ์ทรัพยากร โดยระบุว่าบริษัทไม่ได้มุ่งเน้นการแปลงทรัพยากรที่อนุมานได้ทั้งหมดเป็นทรัพยากรที่ระบุได้ทันที เนื่องจากให้ความสําคัญกับการศึกษาความเป็นไปได้และกําหนดเวลาการผลิต เขากล่าวว่าทรัพยากรที่อนุมานได้สามารถอัปเกรดได้ในภายหลังหากจําเป็น

เขากล่าวว่าบริษัทซื้อขายที่ประมาณ 22% ถึง 23% ของมูลค่าปัจจุบันสุทธิของเหมือง โดยมีมูลค่าเพิ่มเติมที่เป็นไปได้จากโครงการแปรรูปปลายน้ํา

ภูมิทัศน์การแข่งขัน

First Phosphate ระบุว่าตนแตกต่างจากทั้งผู้ผลิตฟอสเฟตและบริษัทวัสดุแบตเต

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน