นักการเมืองอังกฤษเตือนการพึ่งพาคลาวด์สหรัฐฯ สร้างความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 1 ต.ค. 2026 Infineon Technologies (IFNNY) ได้ใช้เวที AI & Technology Virtual Investor Conference นําเสนอภาพรวมการเติบโตที่ครอบคลุม โดยมีเซมิคอนดักเตอร์กําลัง ไมโครคอนโทรลเลอร์ และเซนเซอร์เป็นแกนหลัก ผู้ผลิตชิปสัญชาติเยอรมนีรายนี้ระบุว่าความต้องการที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์กําลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่โรงงานใหม่และกําลังการผลิตส่วนหลังจะช่วยรองรับความต้องการดังกล่าว แม้ว่าฝ่ายบริหารจะเตือนว่ายอดคําสั่งซื้อค้างไม่ได้แปลงเป็นรายรับโดยตรง
ประเด็นสําคัญ
- Infineon ระบุว่ารายรับที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปีงบประมาณนี้อยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจากปีก่อน
- บริษัทระบุตัวเองว่าเป็นอันดับ 1 ของโลกในด้านเซมิคอนดักเตอร์กําลังและไมโครคอนโทรลเลอร์
- ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงยอดคําสั่งซื้อค้างมูลค่า 30,000 ล้านยูโร โดยคาดว่าประมาณ 20,000 ล้านยูโรจะแปลงเป็นรายรับภายใน 12 เดือน
- กําลังการผลิตใหม่ในเมืองเดรสเดนและกรุงเทพฯ มีเป้าหมายเพื่อรองรับการเติบโตของศูนย์ข้อมูล AI การใช้ไฟฟ้าในยานยนต์ และตลาดอุตสาหกรรม
- บริษัทมองว่า Physical AI รวมถึงหุ่นยนต์และรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ เป็นโอกาสสําคัญในระยะยาว
การวางตําแหน่งทางธุรกิจและกลยุทธ์
Daniel Györy หัวหน้าทีมนักลงทุนสัมพันธ์ กล่าวว่าพอร์ตโฟลิโอของ Infineon สร้างขึ้นรอบสามด้านหลัก ได้แก่ การควบคุมและการเชื่อมต่อ อนาล็อกและเซนเซอร์ และเซมิคอนดักเตอร์กําลัง โดยบริษัทครองตําแหน่งนําในทุกหมวดหมู่และให้บริการลูกค้าในตลาดยานยนต์ อุตสาหกรรม ศูนย์ข้อมูล และตลาดหุ่นยนต์ที่กําลังเติบโต
- Infineon ระบุว่าเป็นผู้ให้บริการเซมิคอนดักเตอร์กําลังอันดับ 1 ของโลก
- บริษัทยังระบุว่าเป็นอันดับ 1 ในด้านไมโครคอนโทรลเลอร์ โดยมีผลิตภัณฑ์ตั้งแต่ประมาณ 12 ถึง 130 นาโนเมตร
- พอร์ตโฟลิโอของบริษัทประกอบด้วยไมโครคอนโทรลเลอร์ ชิป Wi-Fi บลูทูธ และ Embedded Ethernet
- ธุรกิจอนาล็อกและเซนเซอร์รวมถึง eFuse เซนเซอร์ และ Gate Driver
- เซมิคอนดักเตอร์กําลังถูกใช้ในแอปพลิเคชันตั้งแต่เครื่องใช้ในครัวเรือนไปจนถึงระบบอุตสาหกรรมและยานยนต์ไฟฟ้า
Györy กล่าวว่าการเติบโตในระยะใกล้ที่แข็งแกร่งที่สุดของบริษัทมาจากการแปลงพลังงานในศูนย์ข้อมูลสําหรับชิป AI และโปรเซสเซอร์กราฟิก นอกจากนี้ยังกล่าวว่า Infineon อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับสิ่งที่เรียกว่า Physical AI ซึ่งระบบดิจิทัลโต้ตอบกับโลกจริงผ่านเซนเซอร์ การจัดการพลังงาน และชิปควบคุม
"Infineon เป็นบริษัทเดียวในโลกตอนนี้ที่มีพอร์ตโฟลิโอที่เอนเอียงอย่างมากไปทางแอปพลิเคชัน AI และ Physical AI" Györy กล่าว "ในขณะเดียวกันก็มีกําลังการผลิตใหม่จํานวนมากที่กําลังจะเข้ามา"
ผลประกอบการทางการเงิน
Infineon ระบุว่ารายรับที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปีงบประมาณปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากกว่า 700 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวทางปัจจุบันชี้ไปที่ตัวเลขสูงกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งสะท้อนการเติบโตมากกว่า 100% เมื่อเทียบปีต่อปี
- รายรับที่เกี่ยวข้องกับ AI: ประมาณ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณนี้
- รายรับที่เกี่ยวข้องกับ AI ปีก่อน: สูงกว่า 700 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
- แนวทางปัจจุบัน: สูงกว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย
- บริษัทระบุว่าธุรกิจแปลงพลังงานสําหรับศูนย์ข้อมูลเป็นส่วนที่เติบโตเร็วที่สุด
ฝ่ายบริหารยังได้ย้ําเป้าหมายทางการเงินระยะกลางถึงระยะยาวตลอดวัฏจักรธุรกิจ:
- การเติบโตเฉลี่ยต่อปีมากกว่า 10%
- อัตรากําไรจากการดําเนินงานมาตรฐานประมาณ 25% โดยมีช่วงตั้งแต่ระดับสูงในหลักสิบต้นถึงระดับสูงในหลักยี่สิบ
- อัตรากระแสเงินสดอิสระที่ปรับแล้ว 10% ถึง 15%
Infineon ระบุว่าปีปฏิทิน 2026 แสดงให้เห็นการปรับปรุงอัตรากําไรอย่างชัดเจน โดยเคลื่อนจากระดับสูงในหลักสิบต้นไปสู่ระดับต่ําถึงกลางในหลักยี่สิบ บริษัทระบุว่าแนวโน้มดังกล่าวสนับสนุนโมเดลการดําเนินงานเป้าหมาย แม้ว่าจะยังไม่ให้แนวทางสําหรับปีงบประมาณ 2027 ก่อนการอัปเดตในวันที่ 10 พ.ย.
ยอดคําสั่งซื้อค้างและการมองเห็นรายรับ
บริษัทระบุว่ายอดคําสั่งซื้อค้างอยู่ที่ประมาณ 30,000 ล้านยูโร ณ สิ้นไตรมาสล่าสุด โดยประมาณ 20,000 ล้านยูโร หรือราวสองในสาม คาดว่าจะแปลงเป็นรายรับภายใน 12 เดือนข้างหน้า
- ยอดคําสั่งซื้อค้างทั้งหมด: ประมาณ 30,000 ล้านยูโร
- การแปลงรายรับที่คาดไว้ใน 12 เดือน: ประมาณ 20,000 ล้านยูโร
- ยอดคําสั่งซื้อค้างเป็นภาพรวม ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง ไม่ใช่การคาดการณ์
- ฝ่ายบริหารระบุว่ายอดคําสั่งซื้อค้างอาจรวมถึงการสั่งซื้อซ้ําซ้อนและคําสั่งซื้อที่เกินกําลังการผลิตปัจจุบัน
- ระยะเวลาของลูกค้าแตกต่างกันตามส่วนงาน โดยคําสั่งซื้อยานยนต์มักวางล่วงหน้าสองถึงสามปี และคําสั่งซื้อ AI มักมีการมองเห็นหนึ่งถึงสองปี
Györy กล่าวว่ายอดคําสั่งซื้อค้างสะท้อนความสนใจและความเชื่อมั่นของลูกค้าที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทนํากําลังการผลิตใหม่มาใช้งาน อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าไม่ควรนําตัวเลขนี้ไปใช้เป็นแนวทางโดยตรงสําหรับยอดขายในอนาคต เนื่องจากความต้องการของลูกค้าอาจเปลี่ยนแปลงและคําสั่งซื้ออาจเลื่อนออกไปได้
อัปเดตการดําเนินงาน
Infineon เน้นย้ําการเพิ่มกําลังการผลิตสําคัญสองแห่ง ได้แก่ Smart Power Fab ในเมืองเดรสเดน เยอรมนี และโรงงานส่วนหลังแห่งใหม่ในกรุงเทพฯ ไทย
- Smart Power Fab ในเดรสเดนเปิดตัวในช่วงฤดูร้อนปี 2024 หลังจากก่อสร้างประมาณสามปี
- เป็น Smart Power Fab ที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทและสามารถผลิตเซมิคอนดักเตอร์กําลังและชิปอนาล็อก Mixed-Signal
- โรงงานแห่งนี้ได้รับการสนับสนุน 1,000 ล้านยูโรภายใต้ EU Chips Act
- โรงงานส่วนหลังในกรุงเทพฯ เปิดตัวด้วยการลงทุนเริ่มต้นมากกว่า 100 ล้านยูโร
- ฝ่ายบริหารระบุว่าโรงงานในกรุงเทพฯ ออกแบบมาให้ขยายขนาดได้สูง โดยมีศักยภาพขยายถึง 1,400 ล้านยูโรขึ้นอยู่กับความต้องการ
Infineon ระบุว่าที่ตั้งในกรุงเทพฯ ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางภูมิศาสตร์และรองรับการเติบโตในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ซึ่งบริษัทมองว่าเป็นตลาดสําคัญสําหรับความต้องการยานยนต์ อุตสาหกรรม และศูนย์ข้อมูล บริษัทระบุว่าโรงงานเดรสเดนสนับสนุนเป้าหมายการผลิตของยุโรปและเพิ่มกําลังการผลิตใกล้กับลูกค้าหลัก
การพัฒนาผลิตภัณฑ์และการซื้อกิจการ
บริษัทยังชี้ให้เห็นการเคลื่อนไหวด้านผลิตภัณฑ์และพอร์ตโฟลิโอที่สนับสนุนกลยุทธ์ในด้านการใช้ไฟฟ้า โครงสร้างพื้นฐาน AI และหุ่นยนต์
- Infineon เสร็จสิ้นการซื้อกิจการพอร์ตโฟลิโอเซนเซอร์ของ ams OSRAM เมื่อวันที่ 1 ก.ค.
- ข้อตกลงดังกล่าวขยายความสามารถด้านเซนเซอร์และเพิ่มการเข้าถึงภาคการแพทย์
- ฝ่ายบริหารระบุว่าการซื้อกิจการนี้เสริมความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจหุ่นยนต์และยานยนต์
- หุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ต้องการเซนเซอร์หลายประเภท รวมถึงเซนเซอร์แม่เหล็ก เซนเซอร์การเคลื่อนไหว และไจโรสโคป สําหรับการขับเคลื่อนข้อต่อและการระบุตําแหน่ง
Infineon ยังได้พูดถึงโมดูลซิลิคอนคาร์ไบด์ขนาด 3,000 วัตต์สําหรับอินเวอร์เตอร์ยานยนต์ไฟฟ้า บริษัทระบุว่าโมดูลนี้สามารถทํางานที่อุณหภูมิสูงถึง 205 องศา Celsius ซึ่งช่วยลดความต้องการระบบระบายความร้อนและปรับปรุงประสิทธิภาพ
- โมดูล SiC มุ่งเป้าไปที่แอปพลิเคชันประสิทธิภาพสูง
- สามารถใช้ในหม้อแปลงโซลิดสเตตสําหรับการแปลงพลังงานในศูนย์ข้อมูลได้ด้วย
- ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทมุ่งเน้นแอปพลิเคชันเฉพาะทางระดับสูงแทนที่จะเป็นตลาดประสิทธิภาพปานกลาง
ในด้านซอฟแวร์ Infineon ระบุว่าหน่วย Industrial Analytics ของบริษัทได้เปิดตัว OPTIFICIENT ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ Edge AI สําหรับประสิทธิภาพ HVAC บริษัทอธิบายว่าเป็นตัวอย่างของปัญญาประดิษฐ์ในเครื่องที่ประหยัดพลังงาน ซึ่งสามารถรับรู้รูปแบบโดยไม่ต้องส่งข้อมูลไปยังคลาวด์
แนวโน้มในอนาคต
ฝ่ายบริหารระบุว่าโอกาสระยะยาวที่ยิ่งใหญ่ที่สุดอยู่ที่ Physical AI รวมถึงหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์และรถยนต์ขับเคลื่อนอัตโนมัติ Györy กล่าวว่าระบบเหล่านี้ต้องการเซมิคอนดักเตอร์ที่สามารถเชื่อมต่อปัญญาประดิษฐ์ของเครื่องจักรกับโลกจริงผ่านการรับรู้ การแปลงสัญญาณ และการควบคุมพลังงาน
"สิ่งที่ขาดหายไปจริงๆ คือพอร์ตโฟลิโอเซมิคอนดักเตอร์ของเรา" เขากล่าว "อนาล็อกเซมิและพาวเวอร์เซมิคือสิ่งที่จําเป็นเพื่อให้โมเดลประมวลผล Token สามารถทําสิ่งต่างๆ ในโลกจริงได้จริงๆ"
- Physical AI คาดว่าจะขับเคลื่อนความต้องการเซนเซอร์ Gate Driver และเซมิคอนดักเตอร์กําลัง
- การแปลงพลังงานในศูนย์ข้อมูล AI เป็นเครื่องยนต์การเติบโตสําคัญอยู่แล้ว
- การใช้ไฟฟ้าในยานยนต์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนเชิงโครงสร้าง โดยเฉพาะสําหรับอินเวอร์เตอร์ EV
- ระบบอัตโนมัติในอุตสาหกรรมและ IoT ยังคงสนับสนุนความต้องการไมโครคอนโทรลเลอร์และชิปอนาล็อก
- Edge AI กําลังเกิดขึ้นเป็นโอกาสแยกต่างหากจาก AI ในศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่
Infineon ระบุว่าการขยายการผลิตได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับตลาดเหล่านี้พร้อมกัน ฝ่ายบริหารอธิบายว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่มีความเป็นเอกลักษณ์ เนื่องจากมีทั้งพอร์ตโฟลิโอที่สอดคล้องกับ AI และ Physical AI และกําลังการผลิตใหม่ที่กําลังจะเริ่มใช้งาน
ภูมิรัฐศาสตร์ การค้า และความยั่งยืน
Györy กล่าวว่าบริษัทชอบการแข่งขันตามกลไกตลาดและต้องการเห็นการแทรกแซงของรัฐบาลน้อยลง อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าการสนับสนุนเช่น EU Chips Act ช่วยลดความเสียเปรียบในการแข่งขันในอุตสาหกรรมระดับโลกที่หลายประเทศสนับสนุนการผลิตเซมิคอนดักเตอร์
- Infineon ระบุว่าการสนับสนุน 1,000 ล้านยูโรสําหรับโรงงานเดรสเดนช่วยเสริมตําแหน่งในยุโรป
- ฝ่ายบริหารระบุว่าการลดภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีนจะให้ประโยชน์เพียงเล็กน้อย
- บริษัทระบุว่าความตึงเครียดทางการค้าไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อธุรกิจ
- ไทยได้รับเลือกในส่วนหนึ่งเพราะความมั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์
- Infineon ระบุว่ามีเป้าหมายความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในปี 2030
บริษัทระบุว่าฐานการผลิตทั่วโลกให้ความยืดหยุ่นต่อการหยุดชะงักในภูมิภาคและช่วยให้บริการลูกค้าในภูมิภาคสําคัญของโลก
ไฮไลต์จากช่วงถาม-ตอบ
ในช่วงถาม-ตอบ ฝ่ายบริหารกลับมาพูดถึงยอดคําสั่งซื้อค้าง กําลังการผลิต และระยะเวลาของการเติบโตในอนาคตหลายครั้ง
- ความแข็งแกร่งของยอดคําสั่งซื้อค้างสะท้อนความเชื่อมั่นของลูกค้า แต่ไม่ใช่การคาดการณ์รายรับโดยตรง
- การมองเห็น AI โดยทั่วไปสั้นกว่าการมองเห็นยานยนต์ อยู่ที่ประมาณหนึ่งถึงสองปี
- โรงงานในกรุงเทพฯ ออกแบบมาให้มีความยืดหยุ่น โดยการลงทุนจะขยายตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น
- ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังเดินหน้าตามโมเดลการดําเนินงานเป้าหมาย แต่แนวทางปีงบประมาณ 2027 จะมาในภายหลัง
- ซอฟแวร์มีความสําคัญมากที่สุดในไมโครคอนโทรลเลอร์ ซึ่งช่วยสร้างความแตกต่างให้กับผลิตภัณฑ์ แต่มีบทบาทน้อยกว่าในเซมิคอนดักเตอร์กําลัง
เกี่ยวกับการซื้อกิจการเซนเซอร์ ฝ่ายบริหารระบุว่าพอร์ตโฟลิโอ ams OSRAM เพิ่มส่วนประกอบสําคัญสําหรับหุ่นยนต์และขยายการเข้าถึงของบริษัทในแอปพลิเคชันทางการแพทย์ สําหรับโมดูล SiC ระบุว่าผลิตภัณฑ์รองรับการใช้งานแรงดันสูงและประสิทธิภาพสูง และสะท้อนการมุ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
