Mobileye ในงาน Evercore ADAS, AV & AI Forum ครั้งที่ 9: การเติบโตและความก้าวหน้าด้านระบบขับขี่อัตโนมัติ

เมื่อวันอังคารที่ 29 ก.ย. 2026 Mobileye (MBLY) ได้ใช้เวที Evercore Annual ADAS, AV & AI Forum ครั้งที่ 9 นําเสนอภาพรวมที่มีทั้งด้านบวกและด้านที่ต้องจับตา โดยธุรกิจระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่หลักกําลังเติบโตเร็วกว่าที่คาดไว้ ขณะที่การผลักดันสู่ระดับการขับขี่อัตโนมัติที่สูงขึ้นยังคงเดินหน้าอย่างช้าๆ และมีความซับซ้อนมากกว่าที่คาด บริษัทในเครือ Intel ได้เน้นย้ําถึงการขยายส่วนแบ่งตลาด การชนะสัญญาผลิตภัณฑ์ใหม่ และโปรแกรมของ Porsche ที่อาจกลายเป็นหลักฐานสําคัญ แม้จะยอมรับว่าแนวโน้มการผลิตของลูกค้ารายใหญ่บางรายยังอ่อนแอ และเส้นทางสู่การนําระบบขับขี่แบบจุดต่อจุดและรถแท็กซี่ไร้คนขับมาใช้อย่างแพร่หลายยังต้องใช้เวลาอีกนาน

ประเด็นสําคัญ

• Mobileye ปรับเพิ่มแนวโน้มการเติบโตของปริมาณ ADAS ตลอดทั้งปีเป็นประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์ สูงกว่าเป้าหมายเดิมที่ 4 เปอร์เซ็นต์อย่างมาก
• บริษัทระบุว่ากําลังขยายส่วนแบ่งตลาดในหมวด ADAS ที่เติบโตเร็วที่สุด ได้แก่ ระบบ Level 2 Plus แบบปล่อยมือบนทางหลวง
• โปรแกรม Porsche SuperVision ยังคงเป็นตัวเร่งสําคัญในระยะยาว โดยมีเป้าหมายปริมาณการผลิตรายปีที่ 300,000 ถึง 350,000 คันภายในสองสามปีข้างหน้า
• Mobileye กําลังพัฒนาทั้งกลยุทธ์รถแท็กซี่ไร้คนขับแบบร่วมมือกับพันธมิตรและแบบดําเนินการเอง โดยมีเป้าหมายเปิดตัวในเมืองแห่งหนึ่งในสหรัฐฯ ในปี 2027
• ฝ่ายบริหารระบุว่าผู้ผลิตรถยนต์ (OEM) ต้องการระบบขับขี่อัตโนมัติแบบหลายผู้จัดหาและต้องการควบคุมการผสานรวมมากขึ้น ซึ่งส่งผลต่อกลยุทธ์ของ Mobileye

ผลประกอบการทางการเงิน

Mobileye ระบุว่าธุรกิจระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่ขั้นสูง (ADAS) หลักของบริษัทมีผลการดําเนินงานดีกว่าที่คาดไว้ แม้ว่าลูกค้ารายใหญ่บางรายยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านการผลิต

• การเติบโตของปริมาณ ADAS ตลอดทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 10 เปอร์เซ็นต์ เพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์เดิมที่ 4 เปอร์เซ็นต์
• บริษัทระบุว่าการเติบโตมาจากสามแหล่งหลัก:
  • ประมาณ 3 เปอร์เซ็นต์จากการส่งออกของจีน
  • ประมาณ 3 เปอร์เซ็นต์จากการเพิ่มสต็อกสํารองในไตรมาสแรก
  • ประมาณ 4 เปอร์เซ็นต์จากลูกค้า 10 รายแรก
• Mobileye ระบุว่าลูกค้า 10 รายแรกมีการเติบโต 4 เปอร์เซ็นต์ แม้ว่าการผลิตทั่วโลกของลูกค้าเหล่านั้นจะลดลง 5 เปอร์เซ็นต์ หมายความว่าบริษัทมีผลงานดีกว่าลูกค้าถึง 9 เปอร์เซ็นต์
• หากไม่นับการเติบโตจากการส่งออกของจีน ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทยังคงเติบโตเร็วกว่าลูกค้าชั้นนําเหล่านั้น 9 จุด
• ปริมาณหน่วย ADAS พื้นฐานมีเสถียรภาพอยู่ที่ประมาณ 39 ล้านหน่วยในช่วงสี่ถึงหกไตรมาสที่ผ่านมา หรือประมาณ 9 ล้านถึง 9.5 ล้านหน่วยต่อไตรมาส
• บริษัทระบุว่าเป้าหมายระยะยาวสําหรับปริมาณหน่วย ADAS อยู่ที่ระดับต่ําๆ ของ 40 ล้านหน่วย

ฝ่ายบริหารระบุว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดมาจากระบบ Level 2 Plus แบบปล่อยมือบนทางหลวง ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นกลุ่ม ADAS ที่เติบโตเร็วที่สุด

• กลุ่มดังกล่าวปัจจุบันมีปริมาณประมาณ 2.5 ล้านหน่วยในอเมริกาเหนือและยุโรปรวมกัน
• ข้อมูลจาก S&P Global Mobility ชี้ให้เห็นการเติบโตแบบทบต้นรายปีประมาณ 18 เปอร์เซ็นต์ในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า
• Mobileye ระบุว่าบริษัทอยู่ในตําแหน่งที่ดีในการได้รับประโยชน์จากราคาขายเฉลี่ยที่สูงขึ้นและเนื้อหาต่อคันที่มากขึ้นเมื่อระบบเหล่านี้ขยายตัว
• บริษัทยังระบุด้วยว่าการนํา ADAS มาใช้ในตลาดเกิดใหม่กําลังเพิ่มขึ้นประมาณ 1 ล้านถึง 1.5 ล้านหน่วยในปีนี้ และการประมาณการนั้นอาจได้รับการปรับเพิ่มขึ้น

ความคืบหน้าด้านการดําเนินงาน

Mobileye ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการหารือเกี่ยวกับการชนะสัญญาโปรแกรม ส่วนผสมผลิตภัณฑ์ และพฤติกรรมที่เปลี่ยนแปลงของผู้ผลิตรถยนต์ บริษัทระบุว่ากําลังชนะธุรกิจมากขึ้นในระบบที่มีเนื้อหาสูงกว่าซึ่งมีราคาดีกว่า

• Mobileye ประกาศการชนะสัญญา OEM แบบ Surround สามรายการสําคัญ รวมถึงโปรแกรม Stellantis Cloud-Enhanced ADAS ในฐานะการเพิ่มล่าสุด
• ระบบ Surround ใช้กล้อง 5 ถึง 6 ตัวรอบยานพาหนะ เรดาร์หลายตัว และโปรเซสเซอร์ EyeQ6 High หนึ่งตัว
• ฝ่ายบริหารระบุว่าระบบ Surround สามารถให้ราคาขายเฉลี่ย 2 ถึง 3 เท่าของระบบพื้นฐานที่อัตรากําไรขั้นต้นใกล้เคียงกัน
• โปรแกรม Cloud-Enhanced ADAS ยกระดับราคาขายเฉลี่ยจาก $50 เป็นประมาณ $90 ด้วยการเพิ่มซอฟต์แวร์ข้อมูลถนน REM
• โปรแกรมสําคัญหนึ่งรายการลดต้นทุนปัจจุบันจาก $1,200 เป็น $400 แสดงให้เห็นผลของการประหยัดต่อขนาดและการเปลี่ยนแปลงการออกแบบ

ในด้านการชนะและสูญเสียลูกค้า Mobileye ระบุว่าสถิติในกลุ่มลูกค้า 10 รายแรกยังคงเป็นบวก

• บริษัทระบุว่ามีการชนะ 4 ราย และสูญเสีย 1 ราย โดย BMW เป็นรายที่สูญเสียให้กับ Qualcomm
• ฝ่ายบริหารระบุว่า BMW ยังพึ่งพาความสามารถภายในและดําเนินความสัมพันธ์กับ Qualcomm ต่อไป
• ลูกค้าเพิ่มเติมอีกสี่รายมีแนวโน้มจะนําโซลูชันใหม่สองรายการของ Mobileye มาใช้ตามที่บริษัทระบุ
• โปรแกรมของ Ford รวมถึงการตรวจสอบผู้ขับขี่ แต่ Mobileye ระบุว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงสําคัญที่วางแผนไว้สําหรับ BlueCruise
• ลูกค้า 5 รายจาก 10 รายแรกปัจจุบันอยู่ในโซลูชัน Surround หรือ Cloud-Enhanced แล้ว

Mobileye ยังได้หารือถึงแนวโน้มระดับภูมิภาคที่ช่วยสนับสนุนธุรกิจ

• การเติบโตของการส่งออกจีนได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอและจากผู้ผลิตรถยนต์จีนที่ส่งออกไปยังตลาดที่มีการเจาะตลาด ADAS ต่ํากว่า รวมถึงรัสเซีย บราซิล มาเลเซีย และออสเตรเลีย
• OEM จีน เช่น Chery และ Geely ใช้ผู้จัดหาหลายรายบนแพลตฟอร์มเดียวกัน โดยยานพาหนะส่งออกใช้ระบบ Mobileye และยานพาหนะในประเทศใช้ผู้จัดหาอื่นๆ
• ฝ่ายบริหารระบุว่า Mobileye ยังคงสามารถกําหนดราคาพรีเมียมในตลาดส่งออกได้เนื่องจากการทดสอบของยุโรปที่เข้มงวดกว่า กฎการเรียกคืนและความเสี่ยงด้านชื่อเสียง
• แนวโน้มการผลิตในท้องถิ่นยังช่วยได้ เนื่องจาก OEM จีนถูกกําหนดให้ต้องผลิตในท้องถิ่นในภูมิภาคที่ขายมากขึ้น
• Mobileye ระบุว่ายังคงแข็งแกร่งกับ Mahindra และ Tata ในอินเดีย ซึ่งกฎระเบียบใหม่ที่คาดว่าจะมีในปี 2027 อาจสนับสนุนการนํามาใช้ที่สูงขึ้น
• บริษัทระบุว่าการหดตัวของการผลิตในกลุ่มลูกค้า 10 รายแรกมีแนวโน้มจะดําเนินต่อไปอีกสองสามปีข้างหน้า

แนวโน้มในอนาคต

มองไปข้างหน้า Mobileye ระบุว่าเรื่องราวการเติบโตของบริษัทขึ้นอยู่กับสามชั้น ได้แก่ ADAS การขับขี่อัตโนมัติแบบจุดต่อจุด และการพัฒนารถแท็กซี่ไร้คนขับ ฝ่ายบริหารชัดเจนว่าชั้นแรกยังคงสําคัญที่สุดสําหรับรายได้ในปัจจุบัน ในขณะที่ชั้นอื่นๆ เป็นโอกาสระยะยาว

สําหรับธุรกิจ ADAS บริษัทคาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อตลาดที่พัฒนาแล้วเติบโตเต็มที่

• Mobileye ระบุว่าอเมริกาเหนือและยุโรปตะวันตกมีโอกาสการเติบโตของหน่วยเพิ่มเติมที่จํากัด
• บริษัทมองเห็นโอกาสหน่วยในอนาคตที่ใหญ่ที่สุดในตลาดเกิดใหม่ โดยเฉพาะอินเดีย
• บริษัทคาดว่าฐาน 39 ล้านหน่วยในปัจจุบันจะเคลื่อนไปสู่ระดับต่ําๆ ของ 40 ล้านหน่วยเมื่อเวลาผ่านไป
• ฝ่ายบริหารระบุว่ากลุ่มทางหลวงแบบปล่อยมือเป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลักเพราะรวมการเติบโตของปริมาณกับเนื้อหาที่สูงขึ้น

ในด้านการขับขี่อัตโนมัติแบบจุดต่อจุด Mobileye ชี้ให้เห็น Porsche ในฐานะการทดสอบที่สําคัญที่สุดในระยะใกล้

• โปรแกรม Porsche SuperVision คาดว่าจะถึง 300,000 ถึง 350,000 หน่วยต่อปีภายในสองสามปีข้างหน้า
• Mobileye ระบุว่านั่นจะสร้างการเพิ่มรายได้ที่มีนัยสําคัญเริ่มตั้งแต่ปี 2027
• ฝ่ายบริหารเรียก Porsche ว่าเป็น "หลักฐานขั้นสูงสุด" สําหรับการดําเนินการของบริษัทในระบบรุ่นต่อไป
• บริษัทระบุว่าระบบ Full Self-Driving ของ Tesla ปัจจุบันเป็นระบบจุดต่อจุดเพียงระบบเดียวบนท้องถนนในอเมริกาเหนือและยุโรป
• ระบบจุดต่อจุดอื่นๆ ที่ประกาศไว้ไม่คาดว่าจะเปิดตัวจนกว่าจะถึงปี 2029 หรือ 2030

Mobileye ระบุว่าผู้ผลิตรถยนต์กําลังเปลี่ยนวิธีการเข้าถึงระบบเหล่านี้

• OEM ในขณะนี้ต้องการการผสานรวมแบบหลายผู้จัดหา โดยผู้ผลิตรถยนต์ทําหน้าที่เป็นผู้ผสานรวมแทนที่จะซื้อระบบสําเร็จรูป
• ฝ่ายบริหารระบุว่าต้นทุนและความน่าจะเป็นในการดําเนินการเป็นปัจจัยการตัดสินใจหลัก
• OEM ยังขอโปรแกรมสํารองเพื่อลดความเสี่ยง
• โปรแกรม Audi Chauffeur Level 3/4 ยังคงอยู่ในแผนสําหรับการเปิดตัวในไตรมาสที่สองของปี 2028

ฝ่ายบริหารระบุว่าโมเดลการสมัครสมาชิกของ Tesla ยังกําลังกําหนดบทสนทนาในตลาด

• Mobileye ระบุว่า Tesla FSD มีอัตราการสมัครสมาชิกมากกว่า 50 เปอร์เซ็นต์ที่ $99 ต่อเดือน ซึ่งให้เกณฑ์อ้างอิงรายได้ที่ชัดเจนขึ้นแก่ OEM
• บริษัทระบุว่านั่นกําลังช่วยสร้างความเร่งด่วนในหมู่ผู้ผลิตรถยนต์

แผนรถแท็กซี่ไร้คนขับและยานพาหนะอัตโนมัติ

Mobileye ใช้เวลาสําคัญในการนําเสนอกลยุทธ์รถแท็กซี่ไร้คนขับ ซึ่งมีสองแนวทาง ได้แก่ การใช้งานที่นําโดยพันธมิตรและแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์แบบดําเนินการเอง

ในระยะใกล้ บริษัทกําลังทํางานร่วมกับพันธมิตรในหลายเมือง

• การทดสอบกลุ่มผู้ใช้แบบปิดกําลังดําเนินอยู่ใน Hamburg และออร์แลนโดด้วยยานพาหนะ ID.Buzz ผ่าน MOIA
• ในออร์แลนโด การทดสอบเริ่มต้นเมื่อสองสามสัปดาห์ก่อนและกําลังมุ่งสู่การดําเนินการเชิงพาณิชย์ภายในสิ้นปี
• ใน Hamburg การทดสอบกลุ่มผู้ใช้แบบปิดดําเนินมาสองสามเดือนแล้วพร้อมคนขับเพื่อความปลอดภัย
• ในลอสแองเจลิส Mobileye กําลังทดสอบใน Santa Monica และ West Hollywood ด้วยกองยานขนาดจํากัด และมีเป้าหมายเริ่มการทดสอบกลุ่มผู้ใช้แบบปิดภายในสิ้นปี
• HOLON ได้รับการประกาศให้เป็นพันธมิตรยานพาหนะอัตโนมัติสําหรับการผลิตสําหรับการผสานรวมระบบขนส่งสาธารณะ Deutsche Bahn ในหลายภูมิภาคของเยอรมนี
• โปรแกรมรถรับส่ง HOLON เชื่อมโยงกับ BENTELER Group และความพยายามด้านการขนส่งสาธารณะ KIRA

ฝ่ายบริหารระบุว่าการเป็นพันธมิตรเหล่านี้มีประโยชน์ แต่ยังแสดงให้เห็นข้อจํากัดของโมเดลปัจจุบัน

• Mobileye ระบุว่าบริษัทไม่ได้ควบคุมชุดเซ็นเซอร์ในโปรแกรมเหล่านั้น
• บริษัทระบุว่ากําลังทํางานกับฮาร์ดแวร์ที่มีอายุประมาณ 18 เดือน
• ข้อกําหนดถูกกําหนดไว้ตั้งแต่ต้น ซึ่งจํากัดความสามารถในการปรับปรุงอย่างรวดเร็ว
• ฝ่ายบริหารระบุว่านั่นทําให้การลดต้นทุนและการเจรจาราคายากขึ้น

นั่นคือเหตุผลที่ Mobileye กําลังสร้างแพลตฟอร์มรถแท็กซี่ไร้คนขับแบบดําเนินการเองด้วย

• บริษัทระบุว่าต้องการควบคุมชุดเซ็นเซอร์ การผสานรวมซอฟต์แวร์ ข้อกําหนดยานพาหนะ ประสบการณ์ลูกค้า ต้นทุน การกําหนดราคา และเวลาการใช้งาน
• Mobileye ระบุว่าจะเป็นเจ้าของยานพาหนะที่ออกมาจากสิ่งอํานวยความสะดวกการติดตั้ง ให้ความยืดหยุ่นในการขาย เช่า หรือใช้งานเอง
• บริษัทระบุว่าจะรับผิดชอบความรับผิดของยานพาหนะด้วย ซึ่งมองว่าเป็นวิธีการยืนหยัดเบื้องหลังผลิตภัณฑ์
• ฝ่ายบริหารระบุว่าเป้าหมายไม่ใช่การแข่งขันโดยตรงกับ Waymo ในฐานะบริการแนวตั้งเต็มรูปแบบ แต่เพื่อปรับปรุงตําแหน่งการเจรจากับผู้ประกอบการกองยาน
• Moovit บริษัทย่อยของ Mobileye คาดว่าจะช่วยในด้านการออกแบบแอป การจัดการกองยาน และการสนับสนุนการควบคุมระยะไกล

Mobileye

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน