Aurora ในงาน Evercore Forum: รถบรรทุกไร้คนขับมุ่งสู่การขยายขนาด

Aurora (AUR) ใช้เวที Evercore’s 9th Annual ADAS, AV & AI Forum เมื่อวันอังคารที่ 29 ก.ย. 2026 เพื่อยืนยันว่าการขนส่งด้วยรถบรรทุกอัตโนมัติได้เปลี่ยนผ่านจากช่วงพัฒนาสู่ความเป็นจริงเชิงพาณิชย์แล้ว บริษัทระบุว่าขณะนี้ดําเนินการรถบรรทุกไร้คนขับบนถนนสาธารณะโดยไม่มีผู้ขับขี่สํารอง แต่ยังยอมรับด้วยว่าการนําไปใช้อย่างแพร่หลายยังคงขึ้นอยู่กับการขยายกําลังการผลิต การอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแล และการเปิดตัวกับลูกค้า

ประเด็นสําคัญ

• Aurora ระบุว่าเป็นบริษัทเดียวที่ดําเนินการรถบรรทุกไร้คนขับอย่างสมบูรณ์บนถนนสาธารณะ และอธิบายบริการดังกล่าวว่าเป็นการดําเนินงานเชิงพาณิชย์ในชีวิตประจําวัน ไม่ใช่โครงการนําร่อง
• ผู้บริหารย้ําแผนการเติบโตอย่างก้าวกระโดด ได้แก่ 200 คันภายในสิ้นปี 2026, มากกว่า 1,000 คันภายในสิ้นปี 2027 และกว่า 30,000 คันภายในปี 2030
• บริษัทคาดว่าจะมีกําไรขั้นต้นเป็นบวกประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ในปี 2027, รายรับมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และอัตรากําไรขั้นต้นสูงกว่า 60%
• Aurora พึ่งพาความร่วมมือกับผู้ผลิตรถยนต์ (OEM), ลูกค้าด้านโลจิสติกส์ และซัพพลายเออร์ รวมถึงโมเดล Hardware as a Service ใหม่กับ AUMOVIO
• แรงขับเคลื่อนด้านกฎระเบียบ โดยเฉพาะในแคลิฟอร์เนียและระดับรัฐบาลกลาง ถูกอธิบายว่าเป็นไปในทิศทางที่ดี แม้การอนุมัติยังไม่สมบูรณ์

จุดเปลี่ยนเชิงพาณิชย์

David Maday ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Aurora บอกกับนักลงทุนว่าบริษัทได้บรรลุขั้นตอนสําคัญหลังจากพัฒนามาประมาณเจ็ดปีนับตั้งแต่ก่อตั้งในปี 2017 เขากล่าวว่า Aurora ดําเนินการรถบรรทุกไร้คนขับบนถนนสาธารณะโดยไม่มีผู้ขับขี่สํารอง ซึ่งเป็นก้าวสําคัญที่เขาอธิบายว่าเป็นการเปลี่ยนผ่านจากการทดสอบสู่การให้บริการตามปกติ

• "วันนี้ เราเป็นบริษัทเดียวที่ดําเนินการรถบรรทุกไร้คนขับบนถนนสาธารณะ" Maday กล่าว
• เขาเสริมว่า "นี่คือการขับขี่ไร้คนขับ ไม่มีใครอยู่หลังพวงมาลัย ไม่มีผู้ขับขี่สํารอง นี่ไม่ใช่โครงการนําร่อง นี่คือการดําเนินงานในชีวิตประจําวัน"
• ผู้บริหารกล่าวว่าบริษัทได้ลงทุนอย่างหนักในด้านเทคโนโลยี Hardware และความร่วมมือเพื่อให้ถึงจุดนี้

Aurora นําเสนอโอกาสนี้ในฐานะการยกระดับอุตสาหกรรมขนส่งสินค้าในวงกว้าง ไม่ใช่แค่เรื่องเทคโนโลยี บริษัทระบุว่ามุ่งมั่นที่จะส่งมอบ:

• ความปลอดภัยที่ดีขึ้น ในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องกับการเสียชีวิตบนทางหลวงในสหรัฐฯ จากอุบัติเหตุรถบรรทุกประมาณ 5,000 รายต่อปี
• กําลังการขนส่งที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ช่วยให้กองยานรับมือกับการขาดแคลนคนขับและอัตราการลาออกที่สูง
• การใช้ประโยชน์จากยานพาหนะสูงกว่ากองยานที่ขับโดยมนุษย์ประมาณ 2 เท่า
• ต้นทุนการเป็นเจ้าของรวมที่ต่ําลง ผ่านการลดต้นทุนแรงงาน ประสิทธิภาพเชื้อเพลิงที่ดีขึ้น และต้นทุนประกันภัยที่ลดลง

ผลประกอบการและเป้าหมายทางการเงิน

Aurora ไม่ได้รายงานฐานรายรับขนาดใหญ่ แต่ได้วางแผนทางการเงินระยะยาวที่ทะเยอทะยาน ผู้บริหารระบุว่าธุรกิจยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการขยายขนาด โดยมีรายรับน้อยมากในปัจจุบันและมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีและการนําไปใช้เชิงพาณิชย์

• กําไรขั้นต้นเป็นบวกตั้งเป้าไว้ที่ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ในปี 2027
• รายรับคาดว่าจะเกิน 5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
• อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะสูงกว่า 60% ภายในปี 2030 โดยมีเป้าหมายระยะยาวที่ 70%
• กระแสเงินสดอิสระเป็นบวกบนพื้นฐาน run-rate คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2028

ผู้บริหารกล่าวว่าเศรษฐศาสตร์ของการขนส่งด้วยรถบรรทุกอัตโนมัติมองเห็นได้ชัดเจนแล้วในการเปรียบเทียบระดับเส้นทาง ในตัวอย่างหนึ่ง บริษัทอ้างถึงเส้นทาง Fort Worth ถึง Phoenix ว่าแสดงให้เห็นการสร้างมูลค่าสูงถึงหกเท่า จากการลดต้นทุน 20% รวมกับการใช้ประโยชน์จากรถบรรทุกที่เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า

บริษัทยังได้ระบุแหล่งที่มาหลักของการประหยัดต้นทุน:

• การตัดต้นทุนคนขับออก โดยอ้างอิงข้อมูลจาก American Transportation Research Institute ที่แสดงต้นทุนพื้นฐาน $1.03 และต้นทุนคนขับทางอ้อม $1.15
• การเพิ่มประสิทธิภาพเชื้อเพลิง โดยการปรับปรุงในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 10%, เป้าหมาย 15% และศักยภาพสูงสุดที่ 30%
• การลดต้นทุนประกันภัย

อัปเดตด้านการดําเนินงาน

Aurora กล่าวว่าชุดเทคโนโลยีของบริษัทได้พัฒนาผ่านหลายรุ่นของ Hardware Aurora Driver 2 เปิดตัวในช่วงฤดูร้อนปี 2024 และสร้างบนซอฟต์แวร์ Verifiable AI ของบริษัท Hardware รุ่นที่สองผลิตโดย Fabrinet ในขณะที่ Hardware รุ่นที่สามกําลังได้รับการทดสอบบนถนนแล้วและมีกําหนดการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2027

• Aurora Driver 2 เป็นแพลตฟอร์มเชิงพาณิชย์ในปัจจุบัน
• Hardware รุ่นที่สามกําลังพัฒนาร่วมกับ AUMOVIO
• การเริ่มการผลิตและ PPAP เต็มรูปแบบสําหรับระบบรุ่นที่สามมีแผนภายในสิ้นปี 2027
• บริษัทระบุว่า Hardware ใหม่ได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับการขยายขนาดเชิงพาณิชย์

หนึ่งในประกาศที่น่าสังเกตที่สุดคือความร่วมมือ Hardware as a Service ของ Aurora กับ AUMOVIO Maday เรียกมันว่าโมเดลแรกในประเภทนี้ในอุตสาหกรรมซัพพลายเออร์ระดับ tier-1 ของยานยนต์

• AUMOVIO รับผิดชอบการออกแบบร่วม, วิศวกรรม, การผลิต, การจัดหาเงินทุน, การบริการและการบํารุงรักษาชุด Hardware
• Hardware ถูกฝากไว้ ดังนั้น OEM จึงไม่ต้องจ่ายล่วงหน้า
• Aurora จ่ายให้ AUMOVIO เป็นเซนต์ต่อไมล์สําหรับแต่ละไมล์ที่ส่งมอบ
• ผู้บริหารกล่าวว่าโมเดลนี้ทําให้แรงจูงใจของผู้ส่งสินค้า, ผู้ขนส่ง, Aurora Driver และซัพพลายเออร์ Hardware สอดคล้องกัน

Aurora ยังได้อธิบายเครือข่ายพันธมิตรที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึง Volvo, International, Daimler และ PACCAR ในฝั่ง OEM พร้อมกับพันธมิตรด้านโลจิสติกส์และซัพพลายเออร์อย่าง Roush สําหรับบริการ upfitting Volvo ถูกอธิบายว่าก้าวหน้าที่สุดในการวางแผนการติดตั้งสายการผลิต ในขณะที่ International แสดงความสนใจอย่างแรงกล้า, Daimler ดําเนินเส้นทางอิสระ และ PACCAR ยังคงสนับสนุนแต่ระมัดระวังในการสื่อสารสาธารณะ

โมเดลการนําไปใช้และการรับเอาของลูกค้า

บริษัทระบุว่าโมเดลการดําเนินงานกําลังเปลี่ยนจาก drayage ไปสู่การส่งมอบโดยตรงถึงปลายทางของลูกค้า ผู้บริหารกล่าวว่า drayage มีประโยชน์เมื่อ Aurora กําลังพัฒนาผลิตภัณฑ์และนําไปใช้เชิงพาณิชย์ในเวลาเดียวกัน แต่ไม่ใช่โมเดลหลักอีกต่อไป

• ลูกค้าต้องการเพียงการตั้งค่าพื้นฐาน ได้แก่ Wi-Fi, แอป Aurora terminal, บุคลากรที่ผ่านการฝึกอบรมเพื่อรับรถบรรทุก และขั้นตอนการปฏิบัติงานมาตรฐาน
• Aurora ระบุว่าการเติมเชื้อเพลิงและการขยายขนาดจะดําเนินการผ่านความร่วมมือกับสถานีบริการน้ํามันสําหรับรถบรรทุก แทนที่จะเป็นลานของลูกค้า
• จุดปลายทางใหม่คาดว่าจะใช้เวลาน้อยกว่าหนึ่งสัปดาห์ในการเพิ่มเมื่อมีการกําหนดขั้นตอนแล้ว
• การเปิดตัวครั้งแรกจะมีบุคลากรของ Aurora อยู่ในสถานที่เพื่อช่วยให้การดําเนินงานราบรื่น

ผู้บริหารกล่าวว่าความสนใจของลูกค้ากําลังขยายตัว โดยจํานวนผู้เข้าร่วม summit เพิ่มขึ้นจากหกหรือเจ็ดบริษัทในปีแรกเป็นสามถึงสี่เท่าของจํานวนนั้นในปัจจุบัน และระบุว่าลูกค้ารายแรกบางรายเริ่มเห็นการใช้ประโยชน์ที่สูงขึ้นแล้ว

• Detmar ซึ่งเป็นตัวอย่างที่ Aurora อ้างถึง เพิ่มจาก 2 เที่ยวต่อวันเป็น 6 เที่ยวต่อวัน
• บริษัทระบุว่าโมเดลการดําเนินงาน 24/7 สามารถเปิดเส้นทางที่ไม่เหมาะสําหรับคนขับมนุษย์
• เส้นทางระยะไกล 500 ไมล์ขึ้นไปกําลังพิสูจน์ว่าน่าสนใจ โดยมีความสนใจเพิ่มขึ้นสําหรับเส้นทาง 1,000 ถึง 1,500 ไมล์
• Aurora ระบุว่าการปรับแต่งเครือข่ายกําลังเปิดเผยกรณีการใช้งานที่ลูกค้าไม่ได้คาดหวังตั้งแต่ต้น

ผู้บริหารกล่าวว่ากองยานขนาดใหญ่มักเคลื่อนไหวช้ากว่ากองยานขนาดเล็กเนื่องจากระบบราชการ การคํานวณความเสี่ยง-ผลตอบแทน และความกังวลเกี่ยวกับการแทนที่คนขับ บริษัทคาดว่าจะเกิดการรับเอาแบบ fast-follower เมื่อการนําไปใช้ในระยะแรกพิสูจน์คุณค่าได้

แนวโน้มในอนาคต

แผนระยะยาวของ Aurora ยังคงทะเยอทะยาน บริษัทระบุว่าคาดว่าจะมีรถบรรทุก 200 คันที่ดําเนินการภายในสิ้นปี 2026, มากกว่า 1,000 คันภายในสิ้นปี 2027 และกว่า 30,000 คันภายในปี 2030 บริษัทระบุว่าเป้าหมายปี 2030 จะคิดเป็นประมาณ 3% ถึง 4% ของการผลิตรถบรรทุกรายปี และประมาณ 150 พันล้านไมล์ที่ยานพาหนะวิ่งจากตลาด 200 พันล้านไมล์

• เป้าหมายปี 2026: รถบรรทุก 200 คันที่ดําเนินการ ได้รับการจัดสรรเต็มแล้ว
• เป้าหมายปี 2027: รถบรรทุกมากกว่า 1,000 คันที่ดําเนินการ โดยความต้องการสูงกว่าความสามารถในการจัดสรรปัจจุบัน 2 ถึง 3 เท่า
• เป้าหมายปี 2030: รถบรรทุกมากกว่า 30,000 คันที่ดําเนินการครอบคลุมประมาณ 150 พันล้านไมล์ที่ยานพาหนะวิ่ง
• กําไรขั้นต้นเป็นบวกในปี 2027 และกระแสเงินสดอิสระเป็นบวกบนพื้นฐาน run-rate ในปี 2028

ผู้บริหารกล่าวว่าเป้าหมายรถบรรทุก 30,000 คันเป็นเป้าหมายที่สมจริง ไม่ใช่แค่ความปรารถนา บริษัทโต้แย้งว่าตัวเลขนี้มีขนาดใหญ่สําหรับอุตสาหกรรมยานยนต์อัตโนมัติ แต่ยังคงเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับตลาดรถบรรทุกโดยรวม

บริษัทยังระบุว่าคาดว่า OEM รายใหญ่ทั้งหมดจะมีการติดตั้งสายการผลิตระดับการผลิตภายในปี 2030 Volvo ดูเหมือนจะก้าวหน้าที่สุด ในขณะที่ International, PACCAR และ Daimler ต่างอยู่บนเส้นทางที่แตกต่างกันสู่ความพร้อมในการผลิต

บริบทด้านกฎระเบียบ

Aurora กล่าวว่าสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบได้ดีขึ้น โดยเฉพาะภายใต้การบริหารใหม่ในระดับรัฐบาลกลางและในบางรัฐ ผู้บริหารอธิบายว่าบรรยากาศเอื้อต่อการนําเทคโนโลยีมาใช้และมองเห็นการต่อต้านน้อยลงกว่าเดิม

• แคลิฟอร์เนียยังคงเป็นตลาดสําคัญ แต่การขออนุญาตยังอยู่ระหว่างดําเนินการ
• ไม่คาดว่าจะมีการจัดสรรปี 2024 สําหรับแคลิฟอร์เนีย และคาดว่าจะมีน้อยมากหรือไม่มีเลยในปี 2025
• ผู้บริหารกล่าวว่าบริษัทจะไม่จัดสรรรถบรรทุกจนกว่ารัฐจะเปิดตลาดอย่างเต็มรูปแบบสําหรับการดําเนินงานไร้คนขับ
• บริษัทระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายในวงกว้างควรเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมขนส่งสินค้า ไม่ใช่แค่ Aurora

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ ผู้บริหารกลับมาที่หัวข้อที่เกิดขึ้นซ้ําหลายประการ ได้แก่ คอขวดของ OEM, ต้นทุนเริ่มต้นของลูกค้า, การใช้ประโยชน์ และข้อตกลง AUMOVIO

• เกี่ยวกับอุปทาน OEM Aurora กล่าวว่าผู้ผลิตรถบรรทุกมีลําดับความสําคัญที่แข่งขันกัน รวมถึงกฎประหยัดเชื้อเพลิงและความต้องการของลูกค้าประจําวัน ซึ่งทําให้การติดตั้งสายการผลิตเป็นการตัดสินใจครั้งสําคัญ
• ผู้บริหารกล่าวว่าการ upfitting ผ่านพันธมิตรอย่าง Roush และ International ให้สะพานเชื่อมแก่ลูกค้าสู่รถบรรทุก 100 คันแรก ในขณะที่การผลิต OEM กําลังเพิ่มขึ้น
• เกี่ยวกับต้นทุนเริ่มต้น Aurora กล่าวว่าความต้องการของลูกค้าในระยะใกล้มีจํากัดและไม่จําเป็นต้องใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่
• เกี่ยวกับการใช้ประโยชน์ บริษัทกล่าวว่าเศรษฐศาสตร์ที่ดีที่สุดมาจากเส้นทางระยะไกลและการดําเนินงานต่อเนื่อง ไม่ใช่จากการเดินทางสั้นบ่อยครั้ง
• เกี่ยวกับโมเดล AUMOVIO Aurora กล่าวว่าโครงสร้างนี้ผิดปกติเพราะทุกฝ่ายได้รับการจ่ายตามการใช้งานจริง

Maday กล่าวว่าโมเดลความร่วมมือได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความต้องการเงินทุนในขณะที่รักษาแรงจูงใจให้สอดคล้องกัน เขายังกล่าวด้วยว่าการจัดการดังกล่าวให้รายรับประจําแก่ AUMOVIO และให้ Aurora มีวิธีการขยายขนาดโดยไม่ต้องแบกรับภาระ Hardware ทั้งหมดในงบดุลของตนเอง

ผู้บริหารกล่าวว่าสามถึงหกเดือนข้างหน้าจะมุ่งเน้นไปที่การดําเนินการ โดยรถบรรทุก, ชุด Hardware และสัญญากับลูกค้าอยู่ในที่แล้ว บริษัทยังกล่าวว่ากําลังสํารวจโอกาสนอ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน