BBVA ในงาน Bank of America 31st Annual Financials CEO Conference: การเติบโตและความระมัดระวัง

วันอังคารที่ 22 ก.ย. 2026 — BBVA (BBVA) ใช้เวที Bank of America 31st Annual Financials CEO Conference เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีกําไร การขยายตัวด้านดิจิทัล และวินัยด้านเงินทุน พร้อมทั้งส่งสัญญาณถึงแรงกดดันในตุรกี Onur Genç ซีอีโอกลุ่มบริษัทกล่าวว่าผลการดําเนินงานของธนาคารในเม็กซิโกและสเปนยังคงแข็งแกร่ง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะกดดันรายได้ในตุรกี

ประเด็นสําคัญ

• BBVA รายงานว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (ROTE) ในช่วงครึ่งแรกของปีอยู่ที่ 22.2% ซึ่งสอดคล้องกับเป้าหมายเฉลี่ย 22% ตามแผนปี 2025-2028
• ธนาคารระบุว่าพอร์ตสินเชื่อเติบโต 62% นับตั้งแต่ต้นปี 2021 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 13% ของธนาคารยุโรปขนาดใหญ่ 15 แห่ง (ไม่รวม BBVA) อย่างมาก
• เม็กซิโกและสเปนยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของผลประกอบการ ในขณะที่ตุรกียังคงเป็นปัจจัยฉุดรั้งหลักจากปัญหาเงินเฟ้อ การลดค่าเงิน และอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
• ฝ่ายบริหารระบุว่าการเติบโตและการคืนผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นไม่ขัดแย้งกัน โดยชี้ให้เห็นการเพิ่มขึ้นของเงินปันผลต่อหุ้นจาก 0.31 ยูโร ในปี 2021 เป็น 0.92 ยูโร ในปี 2025
• BBVA เน้นย้ําถึงเทคโนโลยี การหาลูกค้าดิจิทัล และปัญญาประดิษฐ์ว่าเป็นแหล่งสร้างความแตกต่างในระยะยาวที่สําคัญ

ผลการดําเนินงานทางการเงิน

Genç กล่าวว่าผลการดําเนินงานทางการเงินของ BBVA ยังคงแข็งแกร่งทั่วทั้งกลุ่ม โดยได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตในตลาดหลักและการใช้เงินทุนอย่างมีวินัย

• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้อยู่ที่ 22.2% ในช่วงครึ่งแรกของปี
• ผลดังกล่าวสอดคล้องกับแผนปี 2025-2028 ของธนาคารที่กําหนดเป้าหมาย ROTE เฉลี่ยที่ 22%
• พอร์ตสินเชื่อเพิ่มขึ้น 62% นับตั้งแต่ต้นปี 2021
• เปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของธนาคารยุโรปขนาดใหญ่ 15 แห่ง (ไม่รวม BBVA) ที่อยู่ที่ 13% ในช่วงเวลาเดียวกัน
• เงินปันผลต่อหุ้นเพิ่มขึ้นจาก 0.31 ยูโร ในปี 2021 เป็น 0.92 ยูโร ในปี 2025 หรือเพิ่มขึ้นสามเท่า

Genç กล่าวว่าประวัติการจ่ายเงินปันผลแสดงให้เห็นว่าการเติบโตที่มีกําไรสามารถรองรับทั้งการลงทุนซ้ําและการแจกจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นได้

"เราจ่ายเงินปันผล 0.31 ยูโร ในปี 2021 จากผลประกอบการปี 2021 สี่ปีก่อน ห้าปีก่อน 0.31 ยูโร ปีที่แล้ว ปี 2025 เราจ่าย 0.92 ยูโร สามเท่า ปีนี้ หวังว่าเราจะจ่ายมากกว่านี้อีก ดังนั้นตราบใดที่การเติบโตนั้นมีกําไร ก็ไม่มีการแลกเปลี่ยน มันคือวงล้อหมุนต่อเนื่อง" เขากล่าว

ผลการดําเนินงานรายภูมิภาค

BBVA รายงานว่าผลการดําเนินงานแตกต่างกันไปตามตลาด โดยเม็กซิโกและสเปนแข็งแกร่ง ขณะที่ตุรกีอยู่ภายใต้แรงกดดัน

เม็กซิโก

• เม็กซิโกยังคงเป็นผู้สร้างกําไรรายใหญ่ที่สุดของ BBVA และธนาคารเป็นสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ
• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในเม็กซิโกอยู่ที่ประมาณ 25%
• ธนาคารได้ลูกค้าใหม่ 4.7 ล้านรายในปี 2024
• ประมาณ 84% ของลูกค้าใหม่เหล่านั้นมาจากช่องทางดิจิทัลล้วนๆ
• BBVA ระบุว่ามีส่วนแบ่งตลาดรวม 26% ในเม็กซิโก ส่วนแบ่งตลาดเงินเดือน 40% และส่วนแบ่งตลาดการรับชําระเงิน 35%

Genç กล่าวว่าสัดส่วนหนี้ภาคธนาคารต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่ต่ําของเม็กซิโกเปิดโอกาสให้เติบโตได้อีก โดยหนี้ภาคธนาคารต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศอยู่ที่ประมาณ 35% ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นหนึ่งในระดับต่ําสุดในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ นอกจากนี้เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการส่งออกของเม็กซิโกไปยังสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 16% ในช่วงเจ็ดเดือนแรกของปี 2024 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่ส่วนแบ่งของเม็กซิโกในการนําเข้าของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจาก 15.6% เป็น 17.2%

เขากล่าวว่าอัตราภาษีเฉลี่ยสําหรับสินค้าเม็กซิโกที่ส่งไปยังสหรัฐฯ อยู่ที่ประมาณ 4% และความสามารถในการแข่งขันของประเทศได้รับการสนับสนุนจากต้นทุนแรงงานที่ต่ํากว่า "ต้นทุนแรงงานในเม็กซิโกสําหรับอุตสาหกรรมเฉลี่ยและระดับทักษะเฉลี่ยเมื่อเทียบกับรัฐที่มีต้นทุนต่ําในสหรัฐฯ อย่างอินเดียนา ผมคิดว่านั่นคือการวิเคราะห์ที่ได้ มันอยู่ที่หนึ่งในเจ็ด เจ็ดต่อหนึ่ง" เขากล่าว

สเปน

• สเปนมีการเติบโตของสินเชื่อ 7% ซึ่ง BBVA ระบุว่าสูงกว่าตลาดมาก
• ธนาคารระบุว่าได้ส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อองค์กรเพิ่มขึ้น 250 จุดพื้นฐานในช่วงห้าปี
• ยังได้ส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 260 จุดพื้นฐานในช่วงห้าปี
• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นในสเปนอยู่เหนือ 20%
• BBVA ระบุว่ามีส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อรวม 14% ในสเปน ส่วนแบ่งตลาดเงินเดือน 17% และส่วนแบ่งตลาดการรับชําระเงิน 17%

Genç กล่าวว่าสเปนยังคงได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจและการฟื้นฟูงบดุลหลังวิกฤตการเงิน เขาอ้างถึงการคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่ 2.4% สําหรับปี 2024 และกล่าวว่าภาระหนี้ของครัวเรือนและภาคธุรกิจอยู่ที่ประมาณครึ่งหนึ่งของระดับที่เห็นในปี 2010 เขายังชี้ถึงการสนับสนุนจากเศรษฐกิจภาคบริการ รวมถึง Tourism และวิศวกรรมซอฟต์แวร์ และจากกองทุน NextGenerationEU มูลค่า 80,000 ล้านยูโร ในช่วงสามปี

ตุรกี

• ตุรกียังคงเป็นตลาดที่ยากที่สุดในกลุ่ม
• BBVA ไม่คาดว่าตุรกีจะออกจากการบัญชีภาวะเงินเฟ้อรุนแรงภายในปี 2028 ตามที่เคยวางแผนไว้
• อัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะอยู่ที่ 30% เพิ่มขึ้นจาก 25% เมื่อต้นปี
• อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางคาดว่าจะอยู่ที่ 36% เพิ่มขึ้นจาก 32% เมื่อต้นปี
• BBVA คาดการณ์กําไรสุทธิในตุรกีประมาณ 1,000 ล้านยูโร โดยมีแนวโน้มลดลง

Genç กล่าวว่าทุกๆ 1% ของอัตราเงินเฟ้อหรือการลดค่าเงินที่เพิ่มขึ้นจะสร้างผลกระทบเชิงลบต่อกําไร BBVA ที่ 15 ถึง 20 ล้านยูโร ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทุกๆ 1% จะสร้างผลกระทบ 40 ล้านยูโร ต่อกําไรสุทธิ เขากล่าวว่าธนาคารยังคงมองเห็นศักยภาพระยะยาวในตุรกีหากนโยบายที่เป็นปกติยังคงดําเนินต่อไป แต่เตือนว่าสภาพแวดล้อมในระยะสั้นยังคงยากลําบาก

อัปเดตการดําเนินงาน

BBVA กล่าวว่ารูปแบบการดําเนินงานของตนสร้างขึ้นบนพื้นฐานของขนาด เทคโนโลยี และการมีตัวตนในท้องถิ่นที่แข็งแกร่งในแต่ละตลาด

• ธนาคารระบุว่าเป็นผู้เล่นอันดับหนึ่ง สอง หรือสาม ในทุกตลาดที่ดําเนินงาน
• อธิบายตัวเองว่าเป็นสถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุดในเม็กซิโกและเป็นชื่อที่คุ้นเคยในสเปน
• การใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีรายปีอยู่ที่ประมาณ 4,500 ล้านยูโร ในรูปเงินสด
• BBVA ระบุว่าลูกค้า 81 ล้านรายใช้แอปพลิเคชันแบบรวมศูนย์ในอาร์เจนตินา โคลัมเบีย เปรู เม็กซิโก และสเปน
• ธนาคารกําลังขยายการใช้ปัญญาประดิษฐ์ไปยังพนักงานทั้งหมด 127,000 คน และกระบวนการภายในหลายพันรายการ

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าจุดแข็งในการแข่งขันของธนาคาร ได้แก่ ขนาดในท้องถิ่น การดําเนินงานที่หลากหลายในประเทศที่มีภาระหนี้ต่ํา ความสามารถด้านดิจิทัลที่แข็งแกร่ง และการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัย นอกจากนี้ยังกล่าวว่า BBVA มีสัดส่วนสูงในธุรกิจกระแสเงินสด เช่น การประมวลผลเงินเดือน การรับชําระเงิน และการบริหารเงินสด

ในเม็กซิโก ธนาคารกล่าวว่ารูปแบบดิจิทัลเป็นข้อได้เปรียบสําคัญ จากลูกค้าใหม่ 4.7 ล้านรายที่ได้มาในปี 2024 นั้น 84% มาจากช่องทางดิจิทัลล้วนๆ โดยไม่ต้องเดินทางไปสาขาหรือโทรหาตัวแทน

"เราได้ลูกค้าใหม่ 4.7 ล้านราย 4.7 ล้านราย 84% ของการได้ลูกค้าในเม็กซิโกมาจากช่องทางดิจิทัลล้วนๆ พวกเขาไม่ได้ไปสาขา พวกเขาไม่ได้โทรหาใคร พวกเขากลายเป็นลูกค้าของธนาคารผ่านช่องทางดิจิทัลล้วนๆ เหมือนฟินเทค 84% มากกว่า 4 ล้านราย" Genç กล่าว

BBVA ยังกล่าวอีกว่ามีตู้ ATM 15,000 เครื่องในเม็กซิโก ซึ่งถือเป็นข้อได้เปรียบเมื่อเทียบกับคู่แข่งฟินเทคที่ไม่มีโครงสร้างพื้นฐานด้านเงินสดหรือผลิตภัณฑ์ครบวงจรเช่นเดียวกัน ธนาคารกล่าวว่าการแข่งขันจากฟินเทคมีความรุนแรงที่สุดในผลิตภัณฑ์อย่างบัตรเครดิต แต่ส่วนแบ่งที่ฟินเทคได้มาส่วนใหญ่มาจากผู้เล่นรายเล็กมากกว่าจาก BBVA

วินัยด้านเงินทุนและการผสมผสานธุรกิจ

Genç กล่าวว่า BBVA คัดเลือกในการจัดสรรเงินทุน และได้ออกจากธุรกิจที่มีขนาดเล็กเกินไป เช่น ชิลี ปารากวัย และโรมาเนีย

• ธนาคารกล่าวว่าทุกยูโรของเงินทุนที่จัดสรรต้องได้รับผลตอบแทนเหนือต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้น
• ระบุว่าการได้ส่วนแบ่งตลาดแบบเลือกสรรเป็นที่ยอมรับได้เมื่อราคาและผลตอบแทนยังคงน่าดึงดูด
• BBVA กล่าวว่าการเติบโตและการแจกจ่ายสามารถเพิ่มขึ้นพร้อมกันได้หากธุรกิจยังคงสร้างเงินทุนเหนือต้นทุน

เขากล่าวว่าส่วน "ธุรกิจอื่นๆ" ของธนาคาร ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหน่วยธนาคารเพื่อองค์กรและการลงทุน เติบโต 52% ถึง 53% จากฐานที่ต่ํา เขากล่าวว่าการเติบโตดังกล่าวสะท้อนถึงกลยุทธ์การติดตามลูกค้า โดย BBVA ให้บริการลูกค้าบรรษัทข้ามชาติในละตินอเมริกา สหรัฐฯ และเอเชียที่มีการดําเนินงานในประเทศต้นทาง

BBVA กล่าวว่า 40% ของกําไรในธุรกิจดังกล่าวมาจากธนาคารธุรกรรมดิจิทัล หน่วยนี้สร้างผลตอบแทนต่อเงินทุน 23.4% ไม่รวมตุรกี

แนวโน้มในอนาคต

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าแนวโน้มของธนาคารยังคงผูกพันกับการเติบโตที่มีกําไรในตลาดที่มีการเข้าถึงบริการธนาคารต่ําและมีศักยภาพทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง

เม็กซิโก

• BBVA กล่าวว่าเม็กซิโกยังคงได้รับการสนับสนุนจากการย้ายฐานการผลิตใกล้ประเทศ การลงทุนในประเทศ และกระแสการค้า
• ชี้ให้เห็น Plan Mexico ซึ่งเรียกร้องให้มีการลงทุนรายปี 70,000 ถึง 80,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงห้าปีในด้านโครงสร้างพื้นฐานและพลังงาน
• ธนาคารกล่าวว่ามีการประมูล 37 รายการที่สรุปในไตรมาสที่สองมูลค่า 9,000 ล้านดอลลาร์ สําหรับการลงทุนพลังงานภาคเอกชน
• การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศเพิ่มขึ้น 2% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

สเปน

• BBVA คาดว่าเศรษฐกิจสเปนจะเติบโตต่อเนื่อง โดยคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่ 2.4% สําหรับปี 2024
• ระบุว่าการได้ส่วนแบ่งตลาดควรดําเนินต่อไปในสินเชื่อองค์กรและสินเชื่อผู้บริโภค
• การแข่งขันด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มที่จะยังคงรุนแรง แต่ธนาคารกล่าวว่าจะยังคงคัดเลือกเพื่อปกป้องผลตอบแทน

ตุรกี

• BBVA คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับสูง 20% กว่าๆ จนถึงปี 2027 หากการผ่อนคลายทางการคลังกลับมาช่วงการเลือกตั้ง
• ธนาคารกล่าวว่าอาจออกจากการบัญชีภาวะเงินเฟ้อรุนแรงได้ในช่วงปลายปี 2027 หรือต้นปี 2028 หากนโยบายที่เป็นปกติยังคงดําเนินต่อไป
• ฝ่ายบริหารกล่าวว่าศักยภาพกําไรระยะยาวอาจเกิน 2,000 ล้านยูโร เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับสิบกว่าเปอร์เซ็นต์

Genç กล่าวว่ากลยุทธ์ที่กว้างขึ้นของธนาคารคือการลงทุนในเทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์อย่างต่อเนื่องในระดับที่เทียบได้กับการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลก่อนหน้า เขากล่าวว่า AI สามารถปรับปรุงผลิตภาพของพนักงาน ปรับปรุงกระบวนการหลายพันรายการ และเปลี่ยนวิธีที่ลูกค้าโต้ตอบกับธนาคาร

"AI คาดว่า

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน