การบูมของดาต้าเซ็นเตอร์ในยุโรปจะจุดประกายการฟื้นตัวของพลังงานนิวเคลียร์หรือไม่?
เมื่อวันอังคารที่ 22 ก.ย. 2026 Lloyds Banking Group (LYG) ได้ใช้เวที Bank of America การประชุม CEO ทางการเงิน รายปี ครั้งที่ 31 เพื่อนําเสนอกลยุทธ์ที่ผสมผสานการเติบโตอย่างมั่นคงเข้ากับการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในด้านเทคโนโลยีและธุรกิจใหม่ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Charlie Nunn กล่าวว่าธนาคารมองเห็นเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรที่ยังคงแข็งแกร่งแต่เติบโตช้าลง ขณะเดียวกันยังต้องเผชิญกับการแข่งขันด้านเงินฝากที่รุนแรงขึ้น แรงกดดันด้านส่วนต่างดอกเบี้ย และความไม่แน่นอนของนโยบายที่มากขึ้น
ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนงานระยะต่อไปของธนาคารมุ่งเน้นการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด การสร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับลูกค้า และการขยายตัวไปสู่ด้านต่างๆ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัลและปัญญาประดิษฐ์แบบ Agentic สารที่ส่งออกมานั้นเป็นไปในเชิงบวก แต่ก็สะท้อนให้เห็นถึงข้อจํากัดของสภาพแวดล้อมปัจจุบัน: ความต้องการสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงอยู่ในระดับดี แต่การกําหนดราคาเงินฝากมีการแข่งขันสูงขึ้น และเศรษฐกิจโดยรวมยังคงเติบโตในอัตราที่ค่อนข้างช้า
ประเด็นสําคัญ
- Lloyds ตั้งเป้าหมายปี 2030 ที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ประมาณ 20% โดยไม่ได้ปรับตามสภาวะอัตราดอกเบี้ยตลาดปัจจุบันอย่างเต็มที่
- ธนาคารวางแผนการเติบโตของรายได้ในระดับกลางหลักเดียว การเติบโตของรายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ ในระดับสูงหลักเดียว และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ต่ํากว่า 45% ภายในปี 2030
- ฝ่ายบริหารระบุว่ารายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 34% ถึง 35% ของรายได้รวม และตั้งเป้าไว้ที่ 40% ภายในปี 2030
- การแข่งขันด้านเงินฝากทวีความรุนแรงขึ้น โดยเฉพาะในเงินฝากประจํา แต่ Lloyds ระบุว่ายังคงเพิ่มส่วนแบ่งในบัญชีกระแสรายวันส่วนบุคคลและธุรกิจ
- ปัญญาประดิษฐ์ สินทรัพย์ดิจิทัล และพาณิชย์แบบเชื่อมต่อถือเป็นหัวใจสําคัญของแผนการเติบโตระยะยาวของธนาคาร
อัปเดตกลยุทธ์: Accelerate 2030
Nunn กล่าวว่าแผน Accelerate 2030 ใหม่ของธนาคารต่อยอดจากระยะกลยุทธ์แรกที่มุ่งเน้นการลดความเสี่ยงจากปัญหาเดิม การกลับสู่การเติบโต การชนะส่วนแบ่งในกลุ่มที่เลือก และการปรับปรุงการสร้างทุนผ่านการควบคุมต้นทุนและการเติบโตของรายได้
- ธนาคารตั้งเป้าอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ประมาณ 20% ภายในปี 2030
- คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในระดับกลางหลักเดียวในช่วงสี่ปีข้างหน้า
- มุ่งสู่การเติบโตในระดับสูงหลักเดียวในรายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ
- เป้าหมายอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้อยู่ที่ต่ํากว่า 45%
- รายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 40% ของรายได้รวมภายในปี 2030
Nunn กล่าวว่ากลยุทธ์นี้ตั้งอยู่บนเสาหลักสามประการ:
- การเติบโตส่วนแบ่งตลาดอย่างต่อเนื่องในกลุ่มค้าปลีกขนาดใหญ่และธุรกิจขนาดเล็ก
- การสร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกับลูกค้าผ่านการเชื่อมต่อที่ดีขึ้นและผลิตภัณฑ์ที่มีความแตกต่างมากขึ้น
- การขยายตัวไปสู่ด้านใหม่ๆ เช่น พาณิชย์แบบเชื่อมต่อ สินทรัพย์ดิจิทัล และแอปพลิเคชัน AI แบบ Agentic
เขากล่าวว่า Lloyds ต้องการรักษาความเป็นผู้นําในกลุ่มค้าปลีกและ SME ที่ใหญ่ที่สุด "เราจะยังคงลงทุนและมั่นใจว่าเราเป็นผู้นําในกลุ่มค้าปลีกและ SME ขนาดใหญ่ทั้งหมด" เขากล่าว
ผลประกอบการและเป้าหมายทางการเงิน
Lloyds ระบุว่าโครงสร้างรายได้ของธนาคารได้เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องไปสู่แหล่งรายได้จากค่าธรรมเนียมและแหล่งอื่นที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย รายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ เติบโตในอัตราทบต้นรายปี 8% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และปัจจุบันเติบโต 11% เมื่อเทียบปีต่อปี ส่วนหนึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการ Schroders Personal Wealth
- รายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ เพิ่มขึ้นจากประมาณ 30% ของรายได้รวมมาอยู่ที่ 34% ถึง 35%
- ธนาคารตั้งเป้าที่ 40% ภายในปี 2030
- การประหยัดต้นทุนรวมในระยะก่อนหน้าเกิน 2 พันล้านปอนด์
- มีการผูกพันการประหยัดต้นทุนรวมอีก 2 พันล้านปอนด์สําหรับระยะปัจจุบัน
- ธนาคารวางแผนการลงทุน รายปี ประมาณ 13 พันล้านปอนด์ในช่วงสี่ปีข้างหน้า
ฝ่ายบริหารระบุว่าการลงทุนจะแบ่งออกเป็นสามส่วน:
- การสร้างความแตกต่างให้ธุรกิจและขับเคลื่อนการเติบโต
- การปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานและการบริหารความเสี่ยง
- การจัดการปัญหาเดิมและการเตรียมแพลตฟอร์มให้พร้อมสําหรับอนาคต
ธนาคารยังระบุด้วยว่าดําเนินการด้วยอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก 98% ซึ่งสะท้อนถึงแนวทางการจัดหาเงินทุนที่มีวินัย
ตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยและแนวโน้มการปล่อยสินเชื่อ
Lloyds ระบุว่าตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยยังคงแข็งแกร่งแม้จะมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและเส้นอัตราผลตอบแทนที่แบนราบลง ปริมาณการซื้อขายลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบปีต่อปี แต่ฝ่ายบริหารอธิบายว่าตลาดนี้ "แข็งแกร่งอย่างน่าทึ่ง"
- ธนาคารเพิ่มสินทรัพย์สินเชื่อที่อยู่อาศัยได้ 22 พันล้านปอนด์อย่างเป็นธรรมชาติในปีก่อนหน้า
- ส่วนต่างดอกเบี้ยในตลาดสินเชื่อที่อยู่อาศัยอยู่ที่ประมาณ 70 จุดพื้นฐาน
- ราคาสินเชื่อที่อยู่อาศัยห้าปีเปลี่ยนแปลงจากประมาณ 4.5% ถึง 4.75% ณ สิ้นปี มาอยู่ที่ประมาณ 5.5% ถึง 5.9% ในปัจจุบัน
- การยื่นขอสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยตรงสูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาด 4%
- ประมาณ 20% ของการยื่นขอและ 24% ของการอนุมัติมาจากช่องทางของ Lloyds เอง
Nunn กล่าวว่าธนาคารเห็นแนวโน้มที่เอนเอียงไปทางผู้ซื้อบ้านครั้งแรกและการรีไฟแนนซ์ เขายังชี้ให้เห็นการขายข้ามผลิตภัณฑ์ที่แข็งแกร่งขึ้น:
- การขายข้ามผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตเพิ่มขึ้นจากประมาณ 7% เป็นมากกว่า 20%
- ส่วนแบ่งสินเชื่อที่อยู่อาศัยกลุ่ม Mass Affluent เพิ่มขึ้นจากต่ํากว่า 10% เป็นมากกว่า 22%
- พอร์ตฟอลิโออสังหาริมทรัพย์ให้เช่าเติบโตจากศูนย์เป็น 10,000 ยูนิต
ลูกค้า Premier จะได้รับส่วนลดสินเชื่อที่อยู่อาศัย 20 จุดพื้นฐาน และธนาคารระบุว่ากําลังใช้แนวทางที่เลือกสรรในการเติบโตในตลาดปัจจุบันเนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ยที่ตึงตัวขึ้น
การแข่งขันด้านเงินฝากและแรงกดดันด้านการจัดหาเงินทุน
ฝ่ายบริหารระบุว่าการแข่งขันด้านเงินฝากรุนแรงขึ้นมากในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา โดยเฉพาะในเงินฝากประจํา Lloyds ระบุว่าเห็นส่วนต่างรวมในเงินฝากประจําที่ติดลบ 50 ถึง 80 จุดพื้นฐานในช่วงครึ่งแรกของปี
- การเติบโตของปริมาณเงินชะลอตัวลง
- การเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงก็ลดลงเช่นกัน
- การกระชับปริมาณเงินของธนาคารแห่งอังกฤษและการสิ้นสุดการสนับสนุนสภาพคล่องบางส่วนเพิ่มแรงกดดัน
- คู่แข่งบางรายกําหนดราคาเงินฝากอย่างก้าวร้าว แม้แต่ต่ํากว่าส่วนต่างรวมสุทธิติดลบ
Lloyds ระบุว่าได้ชะลอการมีส่วนร่วมในเงินฝากประจํานอกเหนือจากความสัมพันธ์ที่สําคัญเชิงกลยุทธ์อย่างจงใจ ในขณะเดียวกัน ระบุว่ายังคงเพิ่มส่วนแบ่งในบัญชีกระแสรายวันส่วนบุคคลและธุรกิจ แม้จะมีการแข่งขันจาก Fintech และสถาบันการเงินอาคารชุด
โครงสร้างธุรกิจที่กว้างขึ้นและการกระจายรายได้
ธนาคารระบุว่าฐานรายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ มีความหลากหลายมากขึ้นในหลายธุรกิจ ซึ่งจะช่วยลดการพึ่งพารายได้จากการปล่อยสินเชื่อแบบดั้งเดิมในระยะยาว
- Transport finance
- Payments และกระเป๋าเงิน
- เงินบํานาญสถานที่ทํางานและการคุ้มครองชีวิต
- ธุรกิจอัตราดอกเบี้ยและแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและธุรกิจสถาบันองค์กร
- โซลูชันเงินทุนหมุนเวียน
- Lloyds Development Capital ซึ่งเป็นแขนงการลงทุนในหุ้น
- พอร์ตฟอลิโออสังหาริมทรัพย์ให้เช่าเชิงวิชาชีพจํานวน 10,000 ยูนิต
ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงสร้างที่กว้างขึ้นนี้ให้การเติบโตที่มั่นคงยิ่งขึ้นในวัฏจักรเศรษฐกิจต่างๆ และสนับสนุนเป้าหมายในการยกระดับรายได้จากการดําเนินงานอื่นๆ ให้เป็น 40% ของรายได้รวมภายในปี 2030
แนวโน้มในอนาคต: เศรษฐกิจ อัตราดอกเบี้ย และนโยบาย
Lloyds ระบุว่าเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรยังคงแข็งแกร่ง แต่การเติบโตยังคาดว่าจะอยู่ที่เพียง 1% ถึง 2% ในแง่ที่แท้จริงในระยะกลาง Nunn กล่าวว่าแนวโน้มอาจดีขึ้นหากความเชื่อมั่นกลับมาและนโยบายสนับสนุนการลงทุนมากขึ้น
- ความเชื่อมั่นของนักลงทุนและธุรกิจปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงฤดูร้อน
- กรณีฐานของธนาคารยังคงเป็นเศรษฐกิจที่เติบโตช้าลง
- สมมติฐานอัตราดอกเบี้ยปลายทางอยู่ที่ 3.5% แม้ว่าอาจมีการปรับในไตรมาสที่สาม
- อัตราสินเชื่อที่อยู่อาศัยห้าปีคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง
Nunn กล่าวว่าครัวเรือนและธุรกิจยังคงแข็งแกร่ง "เราเห็นว่าครัวเรือนและธุรกิจมีความยืดหยุ่นสูงมาก" เขากล่าว โดยชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของค่าจ้างที่แท้จริงหลายปีและกระแสเงินสดที่มั่นคงของบริษัทต่างๆ
เขายังกล่าวด้วยว่าแนวโน้มของธนาคารจะได้รับประโยชน์หากรัฐบาลและหน่วยงานกํากับดูแลยังคงมุ่งเน้นการเติบโต Lloyds ชี้ให้เห็นพื้นที่นโยบายหลายด้านที่อยู่ระหว่างการหารือ ได้แก่:
- การปฏิรูปการแยกวงแหวนที่อาจอนุญาตให้ใช้สินทรัพย์ในวงแหวน 10% สําหรับโครงการการเติบโต
- ความคืบหน้าของร่างกฎหมายบริการทางการเงินและตลาดในรัฐสภา
- การปฏิรูปที่ดําเนินอยู่ที่ Financial Ombudsman Service และภายใต้กฎ Consumer Duty
- การทบทวนบัฟเฟอร์เงินทุนโดย Financial Policy Committee
- การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ต่อภาษีเพิ่มเติมของธนาคารและการจ่ายผลตอบแทนสํารอง
ฝ่ายบริหารระบุว่ายังไม่ได้หยิบยกการเปลี่ยนแปลงภาษีกับกระทรวงการคลังอย่างจริงจัง แต่ไม่คาดว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์หรือแนวทางของธนาคารอย่างมีนัยสําคัญ
ปัญญาประดิษฐ์และสินทรัพย์ดิจิทัล
เทคโนโลยีเป็นหัวข้อหลักของการนําเสนอ Lloyds ระบุว่ามองว่า AI แบบ Agentic เป็นเครื่องมือเปลี่ยนแปลงที่สามารถปรับปรุงการบริการลูกค้า ลดต้นทุน และเปิดผลิตภัณฑ์ใหม่
- ธนาคารได้ดําเนินการอัปเกรดสภาพแวดล้อมข้อมูลครั้งใหญ่เสร็จสิ้นแล้ว
- ได้นํา Invest AI agent ไปใช้ใน Regulatory Sandbox แล้ว
- ขั้นตอนต่อไปคือการสนับสนุนแบบเฉพาะเจาะจง โดยมีแผนการแนะนําผลิตภัณฑ์ในเดือน เม.ย. ปีหน้า
- ฝ่ายบริหารระบุว่าเครื่องมือนี้ให้คําแนะนําการลงทุนสําหรับตลาดมวลชนและเป็นครั้งแรกในตลาดสหราชอาณาจักร
Nunn กล่าวว่า AI อาจปรับเปลี่ยนเส้นทางการให้คําแนะนําด้านบ้านและสินเชื่อที่อยู่อาศัย "เมื่อคุณเริ่มจินตนาการถึงอนาคตอย่างแท้จริง และแน่นอนว่าเราอยู่แถวหน้าของธุรกิจเหล่านี้ทั้งหมด บทบาทของ AI ในเส้นทางการให้คําแนะนําเกี่ยวกับบ้านและสินเชื่อที่อยู่อาศัยจะมีความสําคัญอย่างยิ่ง" เขากล่าว
เขายังชี้ให้เห็นสินทรัพย์ดิจิทัลและสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบ Tokenized ว่าเป็นวิธีในการปรับปรุงกระบวนการสินเชื่อที่อยู่อาศัยให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ธนาคารระบุว่าได้ระบุเส้นทางการบริการลูกค้าหลายร้อยรายการที่สามารถปรับปรุงผ่าน AI รวมถึงการตรวจจับและแก้ไขการฉ้อโกง ซึ่งเห็นการเพิ่มประสิทธิภาพประมาณ 50%
Nunn กล่าวว่าธนาคารไม่จําเป็นต้องใช้โมเดลชั้นแนวหน้าสําหรับการใช้งานส่วนใหญ่ แต่ต้องการเลือกโมเดลที่เหมาะสมสําหรับแต่ละงานและนําไปใช้อย่างมีการควบคุม
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงถามตอบ Nunn กล่าวว่า Lloyds ไม่เห็น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
