การบูมของดาต้าเซ็นเตอร์ในยุโรปจะจุดประกายการฟื้นตัวของพลังงานนิวเคลียร์หรือไม่?
เมื่อวันอังคารที่ 22 ก.ย. 2026 Société Générale (SOGN) ได้ใช้เวที Bank of America 31th Annual Financials CEO Conference เพื่อนําเสนอแผนการที่รอบคอบแต่ทะเยอทะยานสําหรับสี่ปีข้างหน้า ธนาคารสัญชาติฝรั่งเศสแห่งนี้ระบุว่าจะมุ่งเน้นการควบคุมต้นทุน การใช้เงินทุนอย่างมีวินัย และการเติบโตอย่างสม่ําเสมอ พร้อมเตือนว่าธุรกิจธนาคารยังคงมีการแข่งขันสูง และผลประโยชน์จากเทคโนโลยี รวมถึงปัญญาประดิษฐ์ จะต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะปรากฏให้เห็นอย่างเต็มที่
ประเด็นสําคัญ
- Société Générale ระบุว่าได้ลดต้นทุนรวมลงแล้ว 17% เมื่อเทียบกับปี 2022 โดยปรับตามการเปลี่ยนแปลงขอบเขตธุรกิจ
- ธนาคารตั้งเป้าอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ของรายรับที่ 3% และ CAGR ของสินทรัพย์เสี่ยง (RWA) ที่ 2% ในช่วงปี 2026 ถึง 2029 โดยมีเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (ROTE) ที่ 13% ถึง 14% ภายในปี 2029
- ฝ่ายบริหารวางแผนคืนเงิน 21,000 ล้านยูโรให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านปี 2029 รวมถึง 13,000 ล้านยูโรในรูปแบบการจ่ายเงินปกติ และ 8,000 ล้านยูโรจากเงินทุนส่วนเกิน
- BoursoBank ยังคงเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ค้าปลีกในฝรั่งเศส โดยตั้งเป้าลูกค้ามากกว่า 14 ล้านราย และ ROTE สูงกว่า 45% ภายในปี 2029
- ธนาคารมองเห็นโอกาสจากปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 500 ล้านถึง 600 ล้านยูโร แต่คาดว่าจะใช้เวลาดําเนินการ 5 ถึง 10 ปี
สารเชิงกลยุทธ์: ควบคุมก่อน เติบโตทีหลัง
ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Slawomir กล่าวว่าแผนใหม่นี้สร้างขึ้นบนสิ่งที่ธนาคารสามารถควบคุมได้ โดยเฉพาะต้นทุนและการจัดสรรเงินทุน มากกว่าการตั้งสมมติฐานทางเศรษฐกิจที่มองโลกในแง่ดีเกินไป เขาอธิบายกลยุทธ์นี้ว่าเป็นแนวทางที่อนุรักษ์นิยมโดยเจตนา และออกแบบมาเพื่อรองรับสถานการณ์ที่เป็นไปได้ส่วนใหญ่
- ธนาคารมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีการควบคุม ไม่ใช่การขยายตัวอย่างก้าวร้าว
- เงินทุนจะถูกนําไปลงทุนในธุรกิจที่มีผลตอบแทนส่วนเพิ่มต่อส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่า 20% โดยบางส่วนสูงกว่า 40%
- ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนนี้ควรช่วยเสริมความยืดหยุ่นหากสภาวะตลาดอ่อนแอลง
- ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าธนาคารต้องการหลีกเลี่ยงการสูญเสียผลงานด้านประสิทธิภาพที่สั่งสมมาหลายปีจากการเติบโตที่ไม่มีการควบคุม
Slawomir กล่าวว่า Société Générale ได้คืบหน้าอย่างมีนัยสําคัญในด้านค่าใช้จ่ายแล้ว "เราลดต้นทุนรวมลง 17% เมื่อเทียบกับปี 2022 ซึ่งถือว่าน่าทึ่งมาก" เขากล่าว "ประสิทธิภาพเป็นเส้นทางที่ต้องเดินต่อไป แต่เราเริ่มต้นจากจุดที่ห่างจากมาตรฐานอุตสาหกรรมมาก"
เป้าหมายทางการเงินและการคืนเงินทุน
ธนาคารได้กําหนดเป้าหมายทางการเงินระยะกลางที่ชี้ให้เห็นถึงการปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรอย่างสม่ําเสมอ ไม่ใช่การเติบโตแบบก้าวกระโดด ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนนี้ควรช่วยให้ Société Générale สามารถครอบคลุมต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นด้วยผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้เป็นครั้งแรก
- เป้าหมาย ROTE: 13% ถึง 14% ภายในปี 2029
- เป้าหมาย ROTE ระยะยาว: 15% ภายในปี 2030 และหลังจากนั้น
- CAGR ของรายรับ: 3% ตั้งแต่ปี 2026 ถึง 2029
- CAGR ของ RWA: 2% ในช่วงเวลาเดียวกัน
- การจ่ายเงินคืนให้ผู้ถือหุ้นรวม: 21,000 ล้านยูโรผ่านปี 2029
- การจ่ายเงินปกติ: ประมาณ 13,000 ล้านยูโร
- การจ่ายเงินทุนส่วนเกิน: ประมาณ 8,000 ล้านยูโร
- อัตราการจ่ายเงินที่แท้จริง: ประมาณ 80% ของรายได้ที่รายงาน
ฝ่ายบริหารระบุว่าจะไม่อนุญาตให้เงินทุนส่วนเกินสะสมเกินเกณฑ์ 13% เว้นแต่ธนาคารจะพบโอกาสการเติบโตที่มีมูลค่าเพิ่มสูงมาก การซื้อหุ้นคืนคาดว่าจะยังคงเป็นเครื่องมือหลักในการคืนเงินทุนส่วนเกินหากไม่พบการใช้ประโยชน์ที่ดีกว่า
โครงสร้างธุรกิจ: การเติบโตที่สมดุลทั่วทั้งกลุ่ม
Société Générale ระบุว่าการเติบโตจะกระจายค่อนข้างสม่ําเสมอในธุรกิจค้าปลีกในฝรั่งเศส ธุรกิจระหว่างประเทศและการเคลื่อนที่ และธนาคารเพื่อการลงทุน ธนาคารคาดว่าการผสมผสานระหว่างต้นทุนที่ลดลงและการเติบโตของสินทรัพย์อย่างพอประมาณจะช่วยปรับปรุงการใช้ประโยชน์จากการดําเนินงาน
- ธุรกิจค้าปลีกในฝรั่งเศสจะได้รับประโยชน์จากการเติบโตของลูกค้า BoursoBank และการเปลี่ยนไปสู่ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งมากขึ้นในเครือข่ายดั้งเดิม
- ธุรกิจระหว่างประเทศและการเคลื่อนที่จะรวมถึงการลงทุนในสาธารณรัฐเช็กและโรมาเนีย
- ธนาคารเพื่อการลงทุนจะเติบโตอย่างมีการควบคุม โดยมุ่งเน้นในด้านที่ธนาคารมีความสามารถที่แข็งแกร่งอยู่แล้ว
- Ayvens ธุรกิจให้เช่าอุปกรณ์ จะยังคงอนุรักษ์นิยม โดยเน้นการฟื้นตัวของมาร์จิ้นและวินัยในการรับประกันภัย
Slawomir กล่าวว่าธนาคารวางแผนลงทุน CAGR 2% ใน RWA เพื่อสร้าง CAGR 3% ในรายรับ "การเติบโตที่เราวางแผนไว้ เราลงทุน CAGR 2% ในแง่ของ RWA และเราวางแผนที่จะบรรลุ CAGR 3% ในแง่ของการเติบโต" เขากล่าว "การเติบโตนี้จะมาพร้อมกับฐานต้นทุนที่ต่ําลง การใช้ประโยชน์จากการดําเนินงานที่สูงขึ้น และความยืดหยุ่นต่อสภาวะตลาดที่สูงขึ้น"
ธุรกิจค้าปลีกในฝรั่งเศสและ BoursoBank ที่เป็นศูนย์กลาง
BoursoBank ยังคงเป็นส่วนสําคัญของกลยุทธ์ของกลุ่มในฝรั่งเศส ฝ่ายบริหารระบุว่าธนาคารดิจิทัลแห่งนี้คาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็วต่อไปพร้อมรักษาความสามารถในการทํากําไรที่สูงมาก
- เป้าหมายลูกค้า: มากกว่า 14 ล้านรายภายในปี 2029
- อัตราการเติบโต: ประมาณ 2 ล้านลูกค้าใหม่ต่อปี
- เป้าหมาย ROTE: สูงกว่า 45%
- ความคาดหวังรายรับในปีปัจจุบัน: ประมาณ 300 ล้านยูโร
- ROTE ครึ่งปีแรก: ประมาณ 60%
ธนาคารระบุว่า BoursoBank ดําเนินงานด้วยต้นทุนประมาณหนึ่งในสิบสองของธนาคารค้าปลีกดั้งเดิมในฝรั่งเศส ขณะที่ยังคงได้รับการจัดอันดับสูงในด้านความพึงพอใจของลูกค้า ฝ่ายบริหารมองว่านี่คือหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าธนาคารดิจิทัลสามารถผสมผสานขนาดและประสิทธิภาพเข้าด้วยกันได้
Société Générale ยังอธิบายรูปแบบธุรกิจค้าปลีกในฝรั่งเศสว่าแตกต่างจากตลาดทั่วไป โดยปัจจุบันรวมเครือข่ายค้าปลีกดั้งเดิม BoursoBank ธนาคารเอกชน และประกันภัยภายใต้วิสัยทัศน์เดียวสําหรับลูกค้าบุคคลในฝรั่งเศส
- เครือข่ายค้าปลีกของ Crédit du Nord และ Société Générale เดิมถูกบริหารจัดการร่วมกันแล้ว
- เครือข่ายดั้งเดิมกําลังถูกผลักดันไปสู่ลูกค้าระดับ mass affluent และ affluent
- BoursoBank ให้บริการฐานลูกค้าตลาดมวลชนที่กว้างขึ้น
- ธนาคารระบุว่ามีอัตราการเจาะตลาดที่แข็งแกร่งกว่าในกลุ่มลูกค้าที่มีมูลค่าสุทธิสูงเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม
ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงสร้างนี้ให้ Société Générale มีการผสมผสานที่หาได้ยากระหว่างขนาดออนไลน์และผลิตภัณฑ์ความมั่งคั่ง ซึ่งรวมถึงบัญชีกระแสรายวัน บัตรเครดิต ผลิตภัณฑ์การลงทุน กรมธรรม์ประกันชีวิตในลัมเซมเบิร์ก บริการนายหน้า พอร์ทัลทางการเงินที่ได้รับการจัดอันดับเป็นอันดับ 1 ในฝรั่งเศส และผลิตภัณฑ์เกษียณอายุ ธนาคารยังระบุด้วยว่าความสามารถในการให้สินเชื่อยังคงเป็นข้อได้เปรียบที่คู่แข่งออนไลน์บางรายไม่มี
ธุรกิจตลาด: เป้าหมายที่สูงขึ้นและการลงทุนใหม่
ธนาคารเพื่อการลงทุนและองค์กรเป็นอีกหนึ่งจุดสนใจของการนําเสนอ Société Générale ปรับเพิ่มแนวโน้มรายรับจากตลาด โดยระบุว่าช่วงก่อนหน้านี้อนุรักษ์นิยมเกินไป
- แนวทางรายรับจากตลาดใหม่: 6,000 ล้านถึง 6,500 ล้านยูโรภายในปี 2029
- แนวทางก่อนหน้า: 5,100 ล้านถึง 5,700 ล้านยูโร
- ROE ของตลาด: สูงกว่า 20%
- ROE รวมของ CIB: 19%
ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจได้รับประโยชน์จากการลงทุนใน cash prime brokerage โดยเฉพาะในสหรัฐอเมริกา และจากการเข้าซื้อกิจการ Bernstein ซึ่งสนับสนุนระบบที่จําเป็นในการดําเนินธุรกิจในระดับนั้น ธนาคารยังชี้ให้เห็นถึงการรวมกิจการ Newedge ก่อนหน้านี้ ซึ่งทําให้มีความสามารถชั้นนําในด้านการชําระบัญชีและนายหน้าค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
Slawomir กล่าวว่าธุรกิจตลาดได้ขยายตัวในขณะที่ลดการใช้ global stresses ลง 70% เขาอธิบายว่าหน่วยงานนี้เป็นหนึ่งในแหล่งสร้างรายรับที่มีเสถียรภาพมากที่สุดในอุตสาหกรรม และกล่าวว่าแนวทางใหม่สะท้อนถึงการขยายตัวที่ใหญ่ขึ้นและแข็งแกร่งขึ้น ไม่ใช่การกลับไปสู่การรับความเสี่ยงอย่างก้าวร้าว
ปัญญาประดิษฐ์: ความหวัง แต่ยังต้องใช้เวลาอีกนาน
ฝ่ายบริหารระบุว่าปัญญาประดิษฐ์อาจกลายเป็นตัวขับเคลื่อนกําไรที่สําคัญในระยะยาว แต่ไม่ใช่ในเร็วๆ นี้ ธนาคารได้ระบุโอกาสที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 500 ล้านถึง 600 ล้านยูโร โดย 350 ล้านยูโรได้ถูกนําไปใช้ในการดําเนินงานแล้ว
- โอกาสจากปัญญาประดิษฐ์โดยประมาณ: 500 ล้านถึง 600 ล้านยูโร
- ที่ดําเนินการแล้ว: 350 ล้านยูโร
- ระยะเวลาดําเนินการที่คาดไว้: 5 ถึง 10 ปี
ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าเขาเชื่อมั่นอย่างเต็มที่ว่าปัญญาประดิษฐ์จะเปลี่ยนแปลงงานที่ต้องใช้แรงงานมากและระบบเดิม แต่เขายังกล่าวด้วยว่ากฎระเบียบด้านธนาคารและความต้องการความน่าเชื่อถือจะชะลอการนําไปใช้ "ผมเชื่อว่ามันจะต้องใช้เวลา" เขากล่าว "ความน่าเชื่อถือในอุตสาหกรรมของเราเป็นคุณค่าที่จะไม่หายไป"
เขาเสริมว่าหากอุตสาหกรรมประสบปัญหาความน่าเชื่อถือกับปัญญาประดิษฐ์ ธนาคารจะกลับมาให้ความสําคัญกับความน่าเชื่อถือและความปลอดภัยอย่างรวดเร็ว เขาเปรียบเทียบการนําปัญญาประดิษฐ์ไปใช้กับกระบวนการยาวนานในการจัดทําเอกสารแบบจําลองสินเชื่อในยุโรป ซึ่งใช้เวลาหลายปีกว่าจะกลายเป็นแนวปฏิบัติมาตรฐาน
ตัวอย่างหนึ่งของศักยภาพของปัญญาประดิษฐ์ เขากล่าวว่าคือ BoursoBank ซึ่งดําเนินงานด้วยฐานต้นทุนที่ต่ํามากอยู่แล้ว "เรามีกรณีทดสอบที่ด้วยปัญญาประดิษฐ์บางส่วน แต่ยังไม่มากนัก เรามีธุรกิจที่ดําเนินงานด้วยต้นทุนหนึ่งในสิบสองของการดําเนินธุรกิจค้าปลีกธนาคารในฝรั่งเศสโดยทั่วไป" เขากล่าว
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ: แนวทางที่อนุรักษ์นิยม แต่มีโอกาสทําได้ดีกว่า
ในช่วงถามตอบ Slawomir กล่าวว่าเป้าหมาย ROTE ที่ 13% ถึง 14% ไม่ใช่แค่ตัวเลขกันชน เขากล่าวว่าสะท้อนถึงการทํางานอย่างละเอียดด้านต้นทุนและการเติบโต ขณะที่ยังคงเปิดโอกาสให้ทําได้ดีกว่าหากตลาดเอื้ออํานวยและการดําเนินงานเร็วกว่าที่คาดไว้
- ฝ่ายบริหารระบุว่าเป้าหมายการเติบโตของรายรับสามารถบรรลุได้ แต่ไม่ได้ตั้งไว้สูงเกินไป
- ธนาคารต้องการควบคุมการเติบโตเพื่อไม่ให้กระทบต่อผลงานด้านประสิทธิภาพ
- เงินทุนจะถูกนําออกจากกลุ่มที่มีผลตอบแทนต่ําและนําไปสู่กลุ่มที่แข็งแกร่งกว่า
- การวิเคราะห์ความสามารถในการทํากําไรในระดับลูกค้าถูกนํามาใช้อย่างแข็งขันมากขึ้น โดยเฉพาะในธนาคารเพื่อการลงทุน
เขายังกล่าวด้วยว่าวินัยในการเติบโตของธนาคารมีความสําคัญ เนื่องจาก Société Générale มีประวัติที่แข็งแกร่งในการขยายธุรกิจ ความท้าทายในขณะนี้ เขาแนะนํา คือการเติบโตโดยไม่สูญเสียประโยชน์จากการปรับลดต้นทุน
ตําแหน่งในการแข่งขันในฝรั่งเศสและที่อื่น
ฝ่ายบริหารอธิบายว่าตลาดฝรั่งเศสมีการแข่งขันสูงมาก และธนาคารต้องปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความได้เปรียบ Société Générale ระบุว่ารูปแบบธุรกิจแบบบูรณาการให้ข้อได้เปรียบเหนือทั้งคู่แข่งค้าปลีกดั้งเดิมและผู้เล่นออนไลน์บริสุทธิ์
- คู่แข่งดั้งเดิมมีขนาดใหญ่ แต่ไม่มีการบูรณาการออนไลน์ในระดับเดียวกัน
- คู่แข่งออนไ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
