ทองคำร่วงหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ยและส่งสัญญาณเข้มงวดต่อเนื่อง
วันอังคารที่ 15 ก.ย. 2026 — Columbia Banking System (COLB) ใช้เวที Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference นําเสนอกลยุทธ์ที่มั่นคงแต่คัดสรรในตลาดธนาคารที่ฝ่ายบริหารระบุว่ามีการแข่งขันสูงผิดปกติ ผู้บริหารกล่าวว่าบริษัทกําลังได้รับประโยชน์จากการปรับโครงสร้างงบดุล การเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียม และความก้าวหน้าด้านเทคโนโลยี แม้ว่าคู่แข่งจะกดดันด้านราคา เงินฝาก และการเติบโตของสินเชื่อมากขึ้น
Clint Stein ประธานกรรมการ ประธานบริษัท และซีอีโอ พร้อมด้วย Ivan Seda ซีเอฟโอ กล่าวว่า Columbia เลือกที่จะไม่ไล่ตามปริมาณโดยแลกกับผลตอบแทนหรือมาตรฐานการรับประกันสินเชื่อ ธนาคารยึดมั่นในการธนาคารเชิงสัมพันธ์ การกําหนดราคาเงินฝากอย่างรอบคอบ และการลดลงทีละน้อยของสินเชื่อเดิม พร้อมทั้งคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นและขยายธุรกิจที่อิงรายได้ค่าธรรมเนียม
ประเด็นสําคัญ
- Columbia กล่าวว่ากําลังปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรผ่านการปรับโครงสร้างงบดุล ไม่ใช่การเติบโตอย่างก้าวร้าว
- อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) เพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐานในช่วงปีที่ผ่านมา และฝ่ายบริหารคาดว่าจะบรรลุและน่าจะเกินระดับ 4% ที่ยั่งยืนในไตรมาสที่สาม
- รายได้ค่าธรรมเนียม เครื่องมือ AI และแฟรนไชส์เชิงพาณิชย์ที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยชดเชยแรงกดดันจากตลาดสินเชื่อและเงินฝากที่มีการแข่งขันสูง
- บริษัทยังคงซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อไปแล้ว 500 ล้านดอลลาร์ภายใต้วงเงินอนุมัติ 700 ล้านดอลลาร์
- คุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง รวมถึงในภาคเกษตรกรรม ซึ่งสินเชื่อที่มีปัญหามีจํานวนจํากัดและกระจายตัวดี
สภาพแวดล้อมการดําเนินงาน
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าไตรมาสที่สามมีลักษณะคล้ายกับไตรมาสที่สองมาก โดยมีท่อส่งธุรกิจที่มั่นคงและโครงการของลูกค้าที่ดําเนินไปข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงที่ยากกว่าคือสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในไตรมาสที่สองและยังคงแน่วแน่ทั้งในด้านสินเชื่อและเงินฝาก
- การแข่งขันด้านเงินฝากยังคงรุนแรงเนื่องจากธนาคารต่าง ๆ แย่งชิงสภาพคล่องส่วนเกินและผลตอบแทน
- การแข่งขันด้านสินเชื่อถูกอธิบายว่า "เกือบจะไร้เหตุผล" โดยคู่แข่งบางรายเสนอราคาที่ก้าวร้าวและโครงสร้างที่ผ่อนปรนมากขึ้นเพื่อขยายยอดรวมงบดุล
- Columbia กล่าวว่าตอบสนองด้วยการกําหนดราคาอย่างคัดสรรหรือ "เจาะจง" สําหรับบัตรเงินฝากและผลิตภัณฑ์ตลาดเงิน
- ธนาคารกล่าวว่าใช้แหล่งเงินทุนจาก Federal Home Loan Bank เมื่อจําเป็น แทนที่จะจ่ายแพงเกินไปสําหรับเงินฝาก
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าต้นทุนเงินฝากที่มีดอกเบี้ยในไตรมาสที่สองลดลง แต่ต้นทุนในไตรมาสที่สามคาดว่าจะทรงตัวหรือสูงขึ้นเล็กน้อย โดยการลดลงต่อไปไม่น่าจะเกิดขึ้นได้ง่าย
Stein กล่าวว่าธนาคารแข่งขันทีละความสัมพันธ์ โดยชั่งน้ําหนักมูลค่าเต็มรูปแบบของลูกค้า รวมถึงเงินฝาก การบริหารคลัง บัตร และ Services ด้านความมั่งคั่ง เขากล่าวว่า Columbia ไม่ได้มุ่งเป็นผู้ให้กู้ที่ถูกที่สุด
"คุณค่าที่เรานําเสนอไม่ใช่การเป็นผู้ให้บริการต้นทุนต่ําหรือผู้ให้กู้ที่ให้วงเงินสูงสุด" Stein กล่าว "เราทํางานหนักมาก และทํามาหลายปีแล้ว เพื่อเป็นที่ปรึกษาที่น่าเชื่อถือ ด้วยเหตุนี้ เราคาดหวังที่จะได้รับค่าตอบแทนสําหรับสิ่งนั้น ซึ่งมาพร้อมกับราคาพรีเมียม"
ผลลัพธ์ทางการเงินและกลยุทธ์งบดุล
Columbia กล่าวว่าการปรับโครงสร้างงบดุลกําลังให้ผลลัพธ์ที่วัดได้ ในช่วงปีที่ผ่านมา ธนาคารเพิ่มอัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ 20 จุดพื้นฐาน และปรับปรุงผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ยประมาณ 10 จุดพื้นฐานจากไตรมาสที่สองของปีก่อน
- อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิคาดว่าจะบรรลุและน่าจะเกินระดับ 4% ที่ยั่งยืนในไตรมาสที่สาม
- การพึ่งพาแหล่งเงินทุนขายส่งลดลงมากกว่า 20% ในช่วงปีที่ผ่านมา
- เงินทุนตามความเสี่ยงยังคงอยู่ที่ประมาณ 13.5% แม้จะคืนทุนให้ผู้ถือหุ้นรวมกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์ในช่วงปีที่ผ่านมา
- รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 55 จุดพื้นฐานของสินทรัพย์เฉลี่ย จาก 45 จุดพื้นฐานในไตรมาสที่สองของปีที่แล้ว
- บริษัทกล่าวว่าระดับเงินทุนรวมสูงกว่าเมื่อปีที่แล้วเล็กน้อย แม้จะมีการซื้อหุ้นคืนและจ่ายเงินปันผล
ส่วนสําคัญของกลยุทธ์คือการลดลงของสินเชื่อธุรกรรมเดิมประมาณ 7,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับประมาณ 15% ของพอร์ตโฟลิโอ สินเชื่อเหล่านั้นมีอัตราดอกเบี้ย 4.14% และลดลงในอัตราเล็กน้อยกว่า 1,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี
- ฝ่ายบริหารคาดว่าจะมีกิจกรรมการปรับราคาและครบกําหนดที่สําคัญในช่วงปีหน้า
- อัตราการลดลงควรชะลอตัวลงเริ่มตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปีหน้า แม้ว่าหางที่ยาวกว่าจะดําเนินต่อไปอีกหลายปี
- ธนาคารชอบการลดลงทีละน้อยมากกว่าการขายจํานวนมาก โดยกล่าวว่าการขายจํานวนมากจะไม่สมเหตุสมผลสําหรับผู้ถือหุ้น
- สินเชื่อทดแทนมาจากธุรกิจเชิงพาณิชย์หลักที่อิงความสัมพันธ์ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าและผลตอบแทนรวมที่ดีกว่า
- พอร์ตโฟลิโอกําลังเปลี่ยนไปสู่สัดส่วนที่เน้นเชิงพาณิชย์และ C&I มากขึ้น
Seda กล่าวว่าธนาคารไม่ได้พยายามโพสต์ตัวเลขการเติบโตของเงินฝากที่น่าตื่นตา
"เราไม่ใช่ธนาคารที่จะโชว์การเติบโต 10% ในเงินฝากหลัก" เขากล่าว "จากมุมมองของผม มันคือการธนาคารพาณิชย์หลักในทุกตลาดที่เราอยู่ ตั้งแต่ธุรกิจขนาดเล็กไปจนถึงธุรกิจขนาดกลาง และองค์กรเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ"
รายได้ค่าธรรมเนียมและการธนาคารเชิงสัมพันธ์
ผู้บริหารกล่าวว่ารายได้ค่าธรรมเนียมกําลังกลายเป็นส่วนสําคัญมากขึ้นของธุรกิจเมื่อ Columbia เสริมสร้างความสัมพันธ์เชิงพาณิชย์ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในฐานะสัดส่วนของสินทรัพย์เฉลี่ยเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 55 จุดพื้นฐาน ได้รับความช่วยเหลือจากการบริหารคลัง Services บัตร Services ร้านค้า การแลกเปลี่ยนสัญญา swap และการบริหารความมั่งคั่ง
- ธนาคารกล่าวว่ามุ่งสร้างความสัมพันธ์ที่ครบถ้วน ไม่ใช่แค่ให้กู้เงิน
- ฝ่ายบริหารกล่าวว่าความสัมพันธ์การให้กู้ยืมล้วน ๆ มักไม่สามารถสร้างผลตอบแทน 10% ถึง 12% ได้หากไม่มีเงินฝากและ Services อื่น ๆ
- การบริหารความมั่งคั่งมุ่งเน้นที่เจ้าของและผู้บริหารของลูกค้าเชิงพาณิชย์
- เครือข่ายค้าปลีกส่วนใหญ่ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนธุรกิจเชิงพาณิชย์และเจ้าของ
- Columbia กล่าวว่าประวัติ 33 ปีของตนมีรากฐานมาจากการธนาคารพาณิชย์ Main Street
Stein กล่าวว่าโมเดลของบริษัทออกแบบมาเพื่อชนะธุรกิจในตลาดกลาง ระหว่างธนาคารศูนย์กลางเงินที่มักไม่ให้บริการลูกค้าเชิงพาณิชย์ขนาดเล็กและธนาคารระดับภูมิภาคขนาดเล็กที่อาจขาดผลิตภัณฑ์และความสามารถของงบดุล
บริษัทกล่าวว่าพื้นที่ดําเนินงานปัจจุบันครอบคลุมประมาณ 330 สาขาทั่ว California, Oregon และ Washington โดย Southern California กลายเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด ได้รับความช่วยเหลือจากการซื้อกิจการ Pacific Premier Bancorp ซึ่งครบรอบหนึ่งปีแล้ว Columbia กล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวให้โครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญในภูมิภาค
ฝ่ายบริหารกล่าวว่าตลาดที่กําลังขยายตัว เช่น Colorado, Utah และ Arizona ยังดึงดูดบุคลากรที่มีความสามารถ ในขณะที่ตลาด Northwest เดิมยังคงผลิตนายธนาคารที่มีประสบการณ์จากสถาบันขนาดใหญ่
คุณภาพสินเชื่อและสัดส่วนการให้กู้ยืม
Columbia กล่าวว่าคุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง ฝ่ายบริหารกล่าวว่าทีมสินเชื่อใช้เวลาส่วนใหญ่กับพอร์ตโฟลิโอเกษตรกรรม ซึ่งกระจายตัวในปศุสัตว์ พืชไร่ ถั่ว ต้นไม้เรือนเพาะชํา และเมล็ดพันธุ์หญ้า
- สินเชื่อเกษตรกรรมที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ประมาณ 3.8%
- ประมาณ 1.8% ของยอดรวมนั้นเกี่ยวข้องกับข้อตกลงที่มีปัญหาที่เปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้รายการเดียว
- ธนาคารกล่าวว่าใช้โครงการ Farmer Mac และ USDA เพื่อลดความเสี่ยงในภาคเกษตรกรรม
- ผู้กู้ในภาคส่วนนี้โดยทั่วไปมีผลการดําเนินงานที่ดี รวมถึงเกษตรกรเลี้ยงวัวที่ได้รับประโยชน์จากราคาวัวที่แข็งแกร่ง
- ไม่มีความกังวลหลักในพอร์ตโฟลิโอสินเชื่ออื่น ๆ
ฝ่ายบริหารกล่าวว่ายังคงมาตรฐานการรับประกันสินเชื่อแม้จะมีแรงกดดันจากคู่แข่ง Stein กล่าวว่าธนาคารยังคงดึงดูดนายธนาคารที่มีประสบการณ์จากธนาคาร 10 อันดับแรกและสถาบันขนาดใหญ่อื่น ๆ และการจ้างงานเหล่านั้นได้เสริมสร้างโมเดลการธนาคารเชิงสัมพันธ์ที่ครบถ้วน
เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้สูญเสียบุคลากรชั้นนําให้กับคู่แข่งทั้งขนาดใหญ่หรือเล็กกว่า โครงสร้างที่แบนราบกว่าและสไตล์การบริหารแบบ open ประตูของธนาคาร เขากล่าว ช่วยให้นายธนาคารดําเนินการได้อย่างรวดเร็วและทํางานใกล้ชิดกับลูกค้า
เทคโนโลยีและปัญญาประดิษฐ์
Columbia ยังเน้นย้ําถึงผลกําไรเบื้องต้นจากปัญญาประดิษฐ์ Drew Anderson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหาร (Chief Administrative Officer) กล่าวว่าธนาคารใช้ AI ในศูนย์บริการโทรศัพท์เพื่อจัดการคําถามทั่วไปและปลดปล่อยพนักงานสําหรับปัญหาที่ซับซ้อนมากขึ้น
- การตอบสนองที่ช่วยเหลือโดย AI ปัจจุบันคิดเป็น 7 ใน 10 การโต้ตอบกับลูกค้า
- ระบบจัดการคําขอทั่วไป เช่น หมายเลขเส้นทาง ที่ตั้งสาขา และเวลาทําการ
- ธนาคารกล่าวว่าเพิ่มลูกค้าจากการซื้อกิจการ Pacific Premier มากขึ้น 30% โดยไม่เพิ่มพนักงานศูนย์บริการโทรศัพท์
- โมเดล AI ภายในกําลังถูกเพิ่มเข้าไปบนเครื่องมือป้องกันการฉ้อโกงของบุคคลที่สามเพื่อตรวจจับกิจกรรมที่น่าสงสัย
- งานยังดําเนินอยู่เพื่อใช้ AI ในการให้สินเชื่อเชิงพาณิชย์เพื่อเร่งการวิเคราะห์ การรายงาน และการตัดสินใจ
Anderson กล่าวว่าเป้าหมายไม่ใช่ให้ AI ตัดสินใจด้านสินเชื่อ แต่เพื่อทําให้กระบวนการวิเคราะห์เร็วขึ้น ฝ่ายบริหารอธิบายสแต็กเทคโนโลยีของธนาคารว่าทันสมัย แม้จะไม่ได้อยู่ในระดับแนวหน้าสุด
การบริหารทุนและการควบรวมกิจการ
การคืนทุนยังคงเป็นธีมหลัก Columbia กล่าวว่าซื้อหุ้นคืน 100 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว 200 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่หนึ่ง และ 200 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง โดยคาดว่าจะมีอัตราที่คล้ายกันในไตรมาสที่สาม
- บริษัทมีวงเงินซื้อหุ้นคืน 700 ล้านดอลลาร์
- ทุนรวมที่คืนให้ผู้ถือหุ้นคาดว่าจะเกิน 1,000 ล้านดอลลาร์ตลอดทั้งปี รวมถึงเงินปันผล
- อัตราส่วนเงินทุนตามความเสี่ยงยังคงอยู่ที่ประมาณ 13.5%
- ฝ่ายบริหารยังแทนที่หลักทรัพย์ trust-preferred ที่มีราคาแพงด้วยการออกหนี้ด้อยสิทธิ
- การดําเนินการนี้มีจุดประสงค์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและส่งทุนขึ้นไปยังบริษัทโฮลดิ้ง
เกี่ยวกับการควบรวมและซื้อกิจการ Stein กล่าวว่าธนาคารไม่ได้มุ่งเน้นการทําข้อตกลง Now เขากล่าวว่า Columbia ได้ดําเนินการบูรณาการและการเปลี่ยนแปลงห้าปีเสร็จสิ้นแล้ว และไม่จําเป็นต้องทําธุรกรรมเพื่อปรับปรุงผลการดําเนินงาน
กระนั้น เขากล่าวว่าข้อตกลงในอนาคตใด ๆ จะต้องมีความหมายและเพิ่มเงินฝาก เขาประเมินว่าเป้าหมายที่ต่ํากว่า 3,000 ล้านดอลลาร์จะไม่สร้างความแตกต่าง ในขณะที่ข้อตกลงที่สูงกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์น่าจะใหญ่เกินไปสําหรับความสนใจในปัจจุบันของบริษัท
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ระหว่างการถามตอบ ผู้บริหารกล่าวว่าการผลิตสินเชื่อแข็งแกร่งในทุกตลาดและทุกแนวตั้ง ไม่ได้กระจุกตัวในพื้นที่เดียว พวกเขาชี้ให้เห็นว่าการธนาคารชนเผ่าและการเงินแฟรนไชส์เป็นสายพิเศษที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษ
- ท่อส่งสินเชื่อกว้างและหลากหลายทั่วพื้นที่ดําเนินงาน
- การแนะนําลูกค้ายังคงสร้างโอกาสทางธุรกิจใหม่
- ฝ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
