NatWest Group ในงานประชุม Barclays: การเติบโต เงินทุน และประสิทธิภาพ

วันอังคารที่ 15 ก.ย. 2026 — NatWest Group (NWG) ใช้เวทีการประชุม Barclays 24th Annual Global Financial Services Conference เพื่อนําเสนอแนวทางการเติบโตอย่างมั่นคง การสร้างเงินทุนที่แข็งแกร่ง และการควบคุมต้นทุนที่เข้มงวดยิ่งขึ้น พร้อมทั้งยอมรับความเสี่ยงจากภัยไซเบอร์ ภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นกับภาษีธนาคารในสหราชอาณาจักร ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Paul Thwaite กล่าวว่าผลลัพธ์ล่าสุดของธนาคารสะท้อนถึงกลยุทธ์ที่ตั้งใจวางไว้ ไม่ใช่ผลพลอยได้ระยะสั้นจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ย

ธนาคารระบุว่ากําลังสร้างผลตอบแทนที่นําหน้าในภาคอุตสาหกรรม ขยายธุรกิจสินเชื่อและการบริหารความมั่งคั่ง พร้อมรักษาความเสี่ยงด้านเครดิตให้อยู่ในระดับต่ํา ในขณะเดียวกัน ธนาคารยังมุ่งเพิ่มประสิทธิภาพและคืนเงินทุนส่วนเกินให้แก่ผู้ถือหุ้นโดยเร็วที่สุด

ประเด็นสําคัญ

• NatWest Group ระบุว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้ (Return on Tangible Equity) กําลังเข้าใกล้ 20% โดยทําได้สูงกว่า 17% ติดต่อกันเป็นปีที่สี่
• ธนาคารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้รวมเป็น 17,900 ล้านปอนด์ เพิ่มขึ้นประมาณ 9% จากปีก่อนหน้า
• อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ลดลงมาอยู่ที่ระดับเหนือ 45% เล็กน้อย จากระดับกลาง 60% ในปี 2021
• ฝ่ายบริหารระบุว่าสินเชื่อ เงินฝาก และสินทรัพย์ภายใต้การบริหารยังคงเติบโตในทั้งสามแฟรนไชส์
• Thwaite ชี้ให้เห็นความเสี่ยงด้านไซเบอร์ ภูมิรัฐศาสตร์ และความไม่แน่นอนด้านภาษีธนาคาร ในฐานะปัจจัยภายนอกที่น่ากังวลหลัก

ผลลัพธ์ทางการเงิน

Thwaite กล่าวว่าตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงธุรกิจที่ดําเนินไปตามแผนที่วางไว้

• ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่จับต้องได้กําลังเข้าใกล้ 20% โดยธนาคารทําได้สูงกว่า 17% ติดต่อกันเป็นปีที่สี่
• การสร้างเงินทุนอยู่ที่ 137 basis points ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 โดยมีคาดการณ์ที่มากกว่า 240 basis points สําหรับทั้งปี
• คาดการณ์รายได้รวมได้รับการปรับเพิ่มเป็น 17,900 ล้านปอนด์ สูงกว่าปีก่อนหน้าประมาณ 1,500 ล้านปอนด์ หรือเติบโตราว 9%
• อัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin) ขยายตัว 2 basis points อยู่ในช่วง 241 ถึง 249 basis points ในไตรมาสล่าสุด
• อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้อยู่ที่ระดับเหนือ 45% เล็กน้อย ปรับดีขึ้น 21 เปอร์เซ็นต์พอยต์จากระดับกลาง 60% ในปี 2021

Thwaite กล่าวว่าธนาคารบรรลุผลลัพธ์เหล่านี้โดยไม่ได้เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงที่ยอมรับได้อย่างมีนัยสําคัญ เขาอ้างถึงผลการทดสอบภาวะวิกฤต โดยระบุว่า NatWest Group แสดงให้เห็นการลดลงของเงินทุนที่น้อยที่สุดในบรรดาธนาคารรายใหญ่ในสหราชอาณาจักรจากการทดสอบของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ

ธนาคารยังระบุว่าสามารถสร้างการเติบโตได้ต่อเนื่องแปดปีติดต่อกัน ฝ่ายบริหารอธิบายว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนปัจจุบันนําหน้าในภาคอุตสาหกรรม และกล่าวว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันยังคงสนับสนุนแผนระยะกลาง แม้ว่าแนวโน้มของมาร์จิ้นบางส่วนอาจทรงตัว เนื่องจากธนาคารเลือกที่จะขยายตัวในพื้นที่ที่มีมาร์จิ้นต่ํากว่า

อัปเดตการดําเนินงาน

NatWest Group ระบุว่ากลยุทธ์ของตนอาศัยแฟรนไชส์ขนาดใหญ่สามแห่ง:

• Retail banking ให้บริการลูกค้าประมาณ 20 ล้านราย
• ธนาคารพาณิชย์และสถาบัน ซึ่งธนาคารระบุว่าครองตําแหน่งที่โดดเด่นในตลาดสหราชอาณาจักร
• ธนาคารเอกชนและการบริหารความมั่งคั่ง ซึ่งกลายเป็นส่วนสําคัญมากขึ้นของกลุ่มหลังจากการซื้อกิจการ Evelyn Partners

ธนาคารระบุว่าแต่ละแฟรนไชส์กําลังขยายส่วนแบ่งตลาดในรูปแบบที่แตกต่างกัน Retail banking เพิ่มส่วนแบ่งในสินเชื่อที่อยู่อาศัย สินเชื่อไม่มีหลักประกัน เงินออม และการลงทุน ธนาคารพาณิชย์และสถาบันเพิ่มการมีอยู่ในกลุ่มธุรกิจ Startup ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง สินเชื่อสินทรัพย์ และสินเชื่อการค้า ธนาคารเอกชนและการบริหารความมั่งคั่งบันทึกกระแสเงินทุนจากการดําเนินงานอินทรีย์สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงไตรมาสล่าสุด

NatWest Group ระบุว่าสินทรัพย์และหนี้สินของลูกค้าเติบโต 5.3% ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 สูงกว่าเป้าหมายระยะกลางที่มากกว่า 4% ในช่วงเจ็ดปีก่อนปี 2026 ธนาคารระบุว่าการเติบโตเฉลี่ยรายปีอยู่ที่ 4.5% สําหรับสินเชื่อ 4% สําหรับเงินฝาก และ 12% สําหรับสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร

สินเชื่อองค์กรและเงินฝาก

Thwaite กล่าวว่าการเติบโตของสินเชื่อองค์กรได้รับแรงหนุนจากความต้องการเชิงโครงสร้างมากกว่าการฟื้นตัวของการกู้ยืมที่ชั่วคราว

• เขาอ้างถึงโครงสร้างพื้นฐาน การป้องกันประเทศ การเงินเพื่อการเปลี่ยนผ่าน และการก่อสร้างที่อยู่อาศัยเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
• เขายังกล่าวว่าการก่อหนี้ขององค์กรในระดับปานกลางช่วยสนับสนุน แต่มีความสําคัญน้อยกว่าแนวโน้มเชิงโครงสร้าง
• ระดับหนี้สินขององค์กรในสหราชอาณาจักรยังคงอยู่ที่ระดับต่ําสุดในรอบ 20 ปี เขากล่าว
• ธุรกิจตลาดกลางกําลังเติบโตประมาณ 5% เทียบกับการเติบโตของระบบประมาณ 9%

ด้านเงินฝาก NatWest Group ระบุว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากยังคงค่อนข้างต่ําเนื่องจากความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับลูกค้าองค์กรและพาณิชย์ ธนาคารระบุว่าการแข่งขันรุนแรงที่สุดในเงินออมของ Retail โดยเฉพาะเงินฝากประจําและบัญชีออมทรัพย์รายบุคคล

ฝ่ายบริหารระบุว่าโครงสร้างเงินฝากไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญ โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนของบัญชีเข้าถึงทันทีเทียบกับเงินฝากประจํา NatWest Group ระบุว่ามีความสามารถในการแข่งขันด้านเงินฝากประจําและมีตําแหน่งที่แข็งแกร่งใน ISA โดยมีส่วนแบ่งตลาดประมาณ 6% และยังมีโอกาสเติบโต

ธนาคารเสริมว่ากําลังมุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าที่มีฐานเงินฝากตามธรรมชาติ รวมถึง Startup ธุรกิจขนาดเล็ก ลูกค้าอายุน้อย นักศึกษา ลูกค้าที่มีความมั่งคั่งระดับกลาง และลูกค้าธนาคารระดับพรีเมียม เงินทุนจากแหล่งขายส่งยังคงพร้อมใช้งานหากจําเป็นเพื่อสนับสนุนการเติบโตของสินเชื่อ

การบริหารความมั่งคั่งและการซื้อกิจการ Evelyn Partners

Thwaite กล่าวว่าการซื้อกิจการ Evelyn Partners เป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสําคัญสําหรับธุรกิจธนาคารเอกชนและการบริหารความมั่งคั่ง

• การซื้อกิจการดังกล่าวทําให้สินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
• เพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม 20%
• ยกระดับธนาคารเอกชนและการบริหารความมั่งคั่งให้คิดเป็นประมาณ 20% ของกลุ่ม
• มอบความสามารถที่ NatWest Group ไม่มีมาก่อน รวมถึงเครื่องมือการวางแผนทางการเงินและการให้คําแนะนําที่ครอบคลุมมากขึ้น

การทําธุรกรรมปิดตัวลงเมื่อปลายเดือนมิถุนายน 2024 NatWest Group ระบุว่าการรวมกิจการยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นแต่เป็นไปตามแผน โดยมีทีมผู้บริหารที่รวมกันแล้วและความสามารถด้านการวางแผนทางการเงินเดียวกันทั่วทั้งธุรกิจ

ธนาคารระบุว่าเริ่มเห็นการส่งต่อลูกค้าในทั้งสองทิศทางระหว่างลูกค้า Coutts และ Evelyn Partners และได้เริ่มนําเสนอความสามารถแบบตรงถึงผู้บริโภคให้แก่ลูกค้า Retail แล้ว ฝ่ายบริหารระบุว่าโอกาสคือการใช้แพลตฟอร์มรวมทั่ว Coutts, Premier และฐานลูกค้า Retail ที่กว้างขึ้นเพื่อขยายสินทรัพย์ การลงทุน เงินออม และรายได้จากการให้คําแนะนํา

การควบคุมต้นทุนและเทคโนโลยี

NatWest Group ระบุว่าได้คืบหน้าอย่างมากด้านประสิทธิภาพและยังเห็นโอกาสในการปรับปรุงเพิ่มเติม

• อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ลดลงจากระดับกลาง 60% ในปี 2021 มาอยู่ที่ระดับเหนือ 45% เล็กน้อยในปัจจุบัน
• ธนาคารตั้งเป้าให้ต่ํากว่า 45% ภายในปี 2028
• ฝ่ายบริหารระบุว่านั่นไม่ใช่ขีดจํากัดของความทะเยอทะยาน
• การปรับปรุงเพิ่มเติมอาจมาจากการเปลี่ยนแปลงกําลังคน การออกแบบองค์กรใหม่ การปรับปรุงการใช้พื้นที่ และการย้ายศูนย์ข้อมูลจากสวิตเซอร์แลนด์มายังสหราชอาณาจักร

Thwaite กล่าวว่าธนาคารสามารถดึงประโยชน์ได้มากขึ้นจากงบลงทุนเดิม เขายังกล่าวว่าปัญญาประดิษฐ์ (AI) ถูกนํามาใช้ทั่วทั้งองค์กรแล้ว โดยผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้อยู่ในด้านวิศวกรรมและการเขียนโค้ด ในขณะที่การบริการลูกค้าและงาน Back-office ก็กําลังปรับปรุงเช่นกัน

เขาอธิบาย AI ว่าเป็นเครื่องมือสําหรับทั้งการเติบโตและประสิทธิภาพ ไม่ใช่แค่การลดต้นทุน NatWest Group คาดว่าเทคโนโลยีนี้จะสนับสนุนการป้องกันภัยไซเบอร์ การเปลี่ยนแปลงโมเดลการดําเนินงาน และกิจกรรม "outer loop" อื่นๆ เมื่อการนําไปใช้ขยายวงกว้างขึ้น

แนวโน้มในอนาคต

ฝ่ายบริหารระบุว่ายังคงมั่นใจในแผนระยะกลางที่กําหนดไว้ต้นปีนี้

• ธนาคารคงเป้าหมายผลตอบแทนปี 2028 ไว้และไม่มีแผนที่จะปรับใหม่
• การเติบโตของรายได้คาดว่าจะดําเนินต่อไปในปี 2027 และ 2028
• มูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่จับต้องได้ต่อหุ้นควรเพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการสร้างเงินทุนอินทรีย์ที่แข็งแกร่ง
• อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ควรลดลงต่ํากว่า 45% ภายในปี 2028
• การเติบโตของสินเชื่อคาดว่าจะดําเนินต่อไป โดยได้รับการสนับสนุนจาก Pipeline ที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง

Thwaite กล่าวว่าอัตราส่วนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอาจทรงตัวในปี 2026 เนื่องจากธนาคารเลือกที่จะนําเงินทุนไปลงทุนในโอกาสการเติบโตที่มีมาร์จิ้นต่ํากว่าแต่น่าสนใจ เขากล่าวว่าการแลกเปลี่ยนนั้นเป็นไปโดยตั้งใจและควรดําเนินต่อไปตลอดช่วงคาดการณ์

ด้านเงินทุน NatWest Group ระบุว่านโยบายไม่เปลี่ยนแปลง: ใช้เงินทุนเพื่อการเติบโตในที่ที่ผลตอบแทนเหมาะสม เพิ่มเงินปันผลปกติ และคืนเงินทุนส่วนเกินให้แก่ผู้ถือหุ้นโดยเร็วที่สุด อัตราการจ่ายเงินปันผลได้รับการเพิ่มขึ้นแล้วจาก 40% เป็น 50% และธนาคารได้เร่งการกลับมาซื้อหุ้นคืนเร็วขึ้นหกเดือน

มหภาค กฎระเบียบ และความเสี่ยง

Thwaite กล่าวว่าธนาคารยินดีกับการที่รัฐบาลสหราชอาณาจักรชุดใหม่ให้ความสําคัญกับบทบาทของ Services ทางการเงินในการสนับสนุนการเติบโต และกล่าวว่าความสัมพันธ์กับเจ้าหน้าที่อยู่ในระดับดี ในขณะเดียวกัน เขาสังเกตว่ามีการคาดเดาในตลาดเกี่ยวกับภาษีธนาคารที่อาจเกิดขึ้นก่อนงบประมาณเดือนตุลาคม

เขากล่าวว่าธนาคารที่แข็งแกร่งมีความจําเป็นเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง และโต้แย้งว่าการใช้เงินทุนธนาคารเพื่อสนับสนุนสินเชื่อแก่ครัวเรือนและธุรกิจเป็นการใช้เงินทุนนั้นอย่างดีที่สุด เขายังเตือนว่าภาษีธนาคารในประเทศอื่นบางครั้งลดการลงทุนและเพิ่มต้นทุนการกู้ยืม

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับความเสี่ยงที่กังวลมากที่สุด Thwaite ชี้ให้เห็นหลายด้าน:

• ความเสี่ยงด้านไซเบอร์ โดยเฉพาะเมื่อโมเดล AI ขั้นสูงพัฒนาขึ้น
• ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นการเปลี่ยนแปลง "แผ่นเปลือกโลก" ของโลก
• ความยืดหยุ่นในการดําเนินงาน รวมถึงการทํางานที่ราบรื่นของแอปพลิเคชันและแพลตฟอร์มลูกค้าองค์กร
• ความเสี่ยงด้านเครดิต รวมถึงผลกระทบทางอ้อมที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI

เขากล่าวว่า NatWest Group ยังคงติดตามงบดุลของครัวเรือนและองค์กรอย่างใกล้ชิด เขาสังเกตว่าครัวเรือนในสหราชอาณาจักรอยู่ในสภาพที่ค่อนข้างดีโดยรวม การกู้ยืมไม่มีหลักประกันต่ํากว่า 30% ในแง่ที่แท้จริงเมื่อเทียบกับ 20 ปีก่อน การว่างงานยังคงค่อนข้างต่ํา และหนี้สินเชื่อที่อยู่อาศัยค้างชําระไม่ได้เพิ่มขึ้นแม้อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ด้านองค์กร ระดับหนี้สินอยู่ที่ระดับต่ําสุดในรอบ 20 ปี และธุรกิจมีความยืดหยุ่นมากกว่าเดิม ได้รับความช่วยเหลือจากการปรับปรุงประสิทธิภาพหลายปีและบทเรียนจากการระบาดใหญ่

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ Thwa

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน