AMD ในงาน Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference: กลยุทธ์ AI ขยายตัวกว้างขึ้น

วันศุกร์ที่ 11 กันยายน 2026 — AMD (AMD) ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อประกาศแผนการขยายตัวเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI อย่างครอบคลุมมากขึ้น โดยระบุว่าบริษัทกําลังก้าวข้ามการผลิตชิปไปสู่การเป็นผู้ให้บริการด้านระบบและซอฟต์แวร์ ฝ่ายบริหารอธิบายถึงแนวโน้มความต้องการที่แข็งแกร่งและโอกาสทางตลาดที่กว้างขึ้น พร้อมทั้งระบุว่าความเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของ AI ทําให้การคาดการณ์ระยะยาวมีความซับซ้อนมากขึ้น

บริษัทกล่าวว่าการเปลี่ยนผ่านสู่ Agentic AI กําลังเปลี่ยนแปลงวิธีการสร้างศูนย์ข้อมูลและการใช้งานเซิร์ฟเวอร์ AMD ระบุว่าแนวโน้มดังกล่าวอาจช่วยเพิ่มความต้องการทั้ง CPU, GPU และโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง แม้ว่าการแข่งขันจากชิปแบบกําหนดเองและความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องคํานึงถึง

ประเด็นสําคัญ

• AMD ระบุว่ากําลังเปลี่ยนตัวเองเป็นบริษัทด้านระบบและซอฟต์แวร์ ไม่ใช่เพียงผู้ผลิตชิปเท่านั้น
• บริษัทปรับเพิ่มการประเมินโอกาสทางตลาดเซิร์ฟเวอร์เป็น 220,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จากประมาณการเดิมที่ 60,000 ล้านดอลลาร์
• ฝ่ายบริหารคาดว่ารายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเติบโตในอัตรา CAGR มากกว่า 60% และรายได้จากศูนย์ข้อมูล AI จะเติบโตในอัตรา CAGR มากกว่า 80% ตลอดช่วงเวลาเชิงกลยุทธ์
• AMD มองว่า Agentic AI เป็นภาระงานรูปแบบใหม่ที่จะเพิ่มความต้องการ CPU หลายประเภท ไม่ใช่เฉพาะ GPU เท่านั้น
• บริษัทระบุว่าการใช้ AI ภายในองค์กรช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการทํางานและความรวดเร็ว แม้ว่าต้นทุนต่อ token จะสูงขึ้นก็ตาม

แนวโน้มทางการเงินและโอกาสทางตลาด

AMD ระบุว่าขณะนี้มองเห็นตลาดเซิร์ฟเวอร์ที่ใหญ่กว่าที่เคยคาดการณ์ไว้มาก บริษัทปรับเพิ่มขนาดตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมดสําหรับเซิร์ฟเวอร์เป็น 220,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 60,000 ล้านดอลลาร์ และระบุว่าคาดว่าตลาดดังกล่าวจะเติบโตประมาณ 40% ต่อปีจนถึงสิ้นทศวรรษ

ฝ่ายบริหารระบุว่า AMD มุ่งหมายที่จะครองส่วนแบ่งตลาดมากกว่า 50% ของตลาดดังกล่าว ซึ่งหมายความว่าธุรกิจเซิร์ฟเวอร์จะมีมูลค่ามากกว่า 100,000 ล้านดอลลาร์ บริษัทยังระบุว่าคาดการณ์ดังต่อไปนี้:

• รายได้จากศูนย์ข้อมูลจะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีมากกว่า 60% ตลอดช่วงเวลาเชิงกลยุทธ์
• รายได้จากศูนย์ข้อมูล AI จะเติบโตในอัตราทบต้นต่อปีมากกว่า 80%
• การเติบโตของบริษัทโดยรวมมากกว่า 35% ต่อปี
• กําไรต่อหุ้นมากกว่า $20 อย่างมีนัยสําคัญตลอดช่วงเวลาเชิงกลยุทธ์ เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายเดิมที่ $20
• กําไรขั้นต้นในแง่มูลค่าจะเติบโตเร็วกว่าค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสําคัญ
• ธุรกิจศูนย์ข้อมูลจะเติบโตเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าในปี 2027

Matt Ramsay รองประธานบริหารฝ่ายกลยุทธ์ทางการเงินและความสัมพันธ์กับนักลงทุน กล่าวว่า AMD อยู่ที่จุดเปลี่ยนสําคัญ โดยเสริมว่า "เราพูดถึงการเพิ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลของเราให้มากกว่าสองเท่าในปีหน้า และผลักดันให้กําไรขั้นต้นในแง่มูลค่าเติบโตเร็วกว่าค่าใช้จ่ายอย่างมีนัยสําคัญ เราอยู่ที่จุดเปลี่ยนนั้นแล้ว"

การอัปเดตการดําเนินงานและการใช้ AI ภายในองค์กร

AMD ระบุว่าการใช้ AI ภายในองค์กรของตนเองสะท้อนถึงสิ่งที่พบเห็นในกลุ่มลูกค้าองค์กร บริษัทระบุว่าเริ่มต้นด้วยการปรับปรุงคุณภาพข้อมูลผ่านโซลูชัน Optima แบบ open-source จากนั้นจึงก้าวสู่การทํางานอัตโนมัติโดยมี agent จํานวน 4 ตัวที่ใช้งานอยู่ทั่วทั้งองค์กร

ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทได้รับผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งในหลายด้านทางเทคนิค ได้แก่:

• การออกแบบอิเล็กทรอนิกส์อัตโนมัติ
• การเขียนโค้ดและการแก้ไขข้อผิดพลาด
• การพัฒนา Kernel

AMD ระบุว่าได้เปรียบเทียบตัวเองกับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีรายใหญ่อื่นๆ และสรุปว่าอยู่ใน "ชายขอบของการนํา AI มาใช้" บริษัทระบุว่าการใช้จ่าย token ที่สูงขึ้นถูกชดเชยด้วยผลผลิตที่เพิ่มขึ้นมากกว่าและระยะเวลาออกสู่ตลาดที่เร็วขึ้นสําหรับผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์

บริษัทยังระบุว่ากําลังใช้เครื่องมือ Anthropic Claude และเครื่องมือ OpenAI ทั่วทั้งทีมวิศวกรรม AMD ระบุว่ากําลังทํางานร่วมกับ Anthropic ในข้อตกลงที่รวมถึงการซื้อตัวเร่งประมวลผล MI450 สูงสุด 2 กิกะวัตต์

Dan McNamara รองประธานอาวุโสและผู้จัดการทั่วไปฝ่าย Compute Enterprise AI กล่าวว่า "เรากําลังกลายเป็นบริษัทซอฟต์แวร์และบริษัทระบบมากขึ้นในวันนี้ มากกว่าเมื่อหกเดือนที่แล้วด้วยซ้ํา ผมคิดว่านั่นคือสิ่งที่คุณจะได้เห็นในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า"

จากผู้ผลิตชิปสู่ผู้ให้บริการระบบครบวงจร

ธีมหลักของการนําเสนอคือการเปลี่ยนแปลงของ AMD จากการเพิ่มประสิทธิภาพสายผลิตภัณฑ์แต่ละรายการไปสู่การวางแผนในระดับระบบ ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทมีกลุ่มนําทางแผนงานศูนย์ข้อมูลแบบรวมศูนย์ที่ทําการตัดสินใจแลกเปลี่ยนระหว่างผลิตภัณฑ์ต่างๆ แทนที่จะมุ่งเน้นแต่ละสายผลิตภัณฑ์แยกกัน

AMD ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงความต้องการของลูกค้าสําหรับโซลูชันระดับ rack และการสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้น บริษัทระบุว่าต้องการให้ถูกมองว่าเป็นพันธมิตรด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูงแบบครบวงจร ไม่ใช่เพียงผู้จําหน่าย CPU หรือ GPU เท่านั้น

Ramsay กล่าวว่า "เราไม่จําเป็นต้องบังคับตัวเองให้เป็นพันธมิตร CPU หรือพันธมิตร GPU หรือพันธมิตร FPGA หรือพันธมิตร semi-custom เราสามารถเข้าไปในห้องประชุมอย่างมีกลยุทธ์และพูดว่า ’เราจะเป็นพันธมิตรด้านการประมวลผลประสิทธิภาพสูงของคุณในระดับใหญ่ได้อย่างไร?’"

AMD ระบุว่าแนวทางนี้มีความสําคัญเป็นพิเศษเมื่อลูกค้าสร้างระบบไฮบริดที่ผสมผสานบริการคลาวด์ การติดตั้งในองค์กรและการประมวลผลที่ขอบเครือข่าย บริษัทระบุว่ากําลังพยายามรองรับโมเดล ชายขอบ โมเดลแบบ open-weight และโมเดลภาษาขนาดเล็กในเวลาเดียวกัน

แผนงานผลิตภัณฑ์และการดึงดูดลูกค้า

AMD ระบุว่าผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์ปัจจุบันและที่กําลังจะมาถึงกําลังได้รับความสนใจจากลูกค้าคลาวด์และองค์กรมากขึ้น

• Turin พร้อมใช้งานแล้วและมีตําแหน่งที่แข็งแกร่งในตลาด
• Venice เปิดตัวแล้วด้วยสิ่งที่ AMD เรียกว่าการเปิดตัวจริงที่กว้างขวางที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท โดยมีการสนับสนุนตั้งแต่วันแรกจาก OEM, ODM, ผู้ให้บริการคลาวด์และผู้จําหน่ายซอฟต์แวร์อิสระ
• Zen 8 อยู่ระหว่างการพัฒนา
• Florence เป็นลําดับถัดไปในแผนงานหลังจาก Venice

บริษัทระบุว่ากําลังได้รับชัยชนะด้านการออกแบบจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ทั่วโลก นอกจากนี้ยังระบุว่าบริการฐานข้อมูล RDS ของ Amazon เลือก Turin โดยอิงจากตัวชี้วัดประสิทธิภาพ ซึ่ง AMD อ้างถึงเป็นหลักฐานของความแข็งแกร่งในการแข่งขันแม้แต่ในกลุ่ม hyperscaler ที่พัฒนาชิปแบบกําหนดเองด้วย

AMD ระบุว่ากําลังมุ่งเป้าหมายไปที่ "swim lane" ของ CPU สามประเภทสําหรับภาระงาน AI ที่แตกต่างกัน:

• CPU สําหรับ Agentic sandbox ที่จํานวน core สูงและประสิทธิภาพ thread ต่อวัตต์มีความสําคัญ เช่น โปรเซสเซอร์ Venice 256-core
• CPU สําหรับ Head node ที่ต้องการ instructions-per-cycle และความถี่สูงเพื่อให้ GPU ทํางานได้อย่างต่อเนื่อง เช่น ชิป 96-core ความถี่สูง
• เซิร์ฟเวอร์ทั่วไปที่รองรับโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้นรอบๆ ระบบ AI

Agentic AI และตลาดเซิร์ฟเวอร์ที่กําลังเปลี่ยนแปลง

ฝ่ายบริหารใช้เวลาส่วนใหญ่ในการอภิปรายเกี่ยวกับวิธีที่ Agentic AI อาจปรับเปลี่ยนความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AMD ระบุว่าคลื่นนี้แตกต่างจากยุค ChatGPT ก่อนหน้า ซึ่งอธิบายว่าเป็นโมเดลการตอบสนองต่อคําสั่งแบบเส้นตรงมากกว่า ในทางตรงกันข้าม ระบบ Agentic ทํางานอย่างต่อเนื่อง มักตลอด 24 ชั่วโมงต่อวัน และสามารถสร้าง agent หลายตัวภายใน sandbox

AMD ระบุว่าสิ่งนี้สร้างปัญหาระบบกระจายแบบใหม่และภาระงาน CPU ประเภทใหม่ ภาระงานเหล่านั้นรวมถึง control plane, การเรียก API, การสืบค้นฐานข้อมูลและการรันเครื่องมือ บริษัทระบุว่าสิ่งนี้ควรเพิ่มความต้องการทั้งเซิร์ฟเวอร์ GPU และโครงสร้างพื้นฐานที่ใช้ CPU ล้วนๆ

McNamara กล่าวว่า "สําหรับ Agentic จริงๆ แล้วคือ thread ต่อวัตต์พร้อมระดับประสิทธิภาพต่อ core ที่เหมาะสม ถ้าคิดถึง head node มันเกี่ยวกับ IPC และความถี่สูงที่ขับเคลื่อนและรักษา GPU ให้ทํางานได้"

AMD ระบุว่าสัดส่วน CPU ต่อกิกะวัตต์ของพลังงานศูนย์ข้อมูลควรเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป แม้ว่าจะไม่ให้อัตราส่วนที่แน่นอนเพราะคําตอบขึ้นอยู่กับภาระงานของลูกค้าแต่ละราย ประสิทธิภาพการใช้พลังงานและโมเดลการติดตั้ง บริษัทระบุว่าพลังงาน ซึ่งวัดเป็นกิกะวัตต์ กําลังกลายเป็นตัวชี้วัดการวางแผนหลัก แทนที่จะเป็นจํานวนเซิร์ฟเวอร์หรือจํานวนตัวเร่งประมวลผล

ฝ่ายบริหารระบุว่าการเติบโตของเซิร์ฟเวอร์องค์กรแข็งแกร่งอยู่แล้ว โดยชี้ให้เห็นการเติบโตมากกว่า 70% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 บริษัทระบุว่าสิ่งนี้ผิดปกติสําหรับตลาดเซิร์ฟเวอร์องค์กรและสะท้อนถึงความต้องการที่กว้างขวางทั่วทั้งช่องทางและกลุ่มลูกค้า

กลยุทธ์องค์กรและตําแหน่งทางการแข่งขัน

AMD ระบุว่ากลยุทธ์องค์กรของตนสร้างขึ้นบนความยืดหยุ่น บริษัทระบุว่าลูกค้าต้องการระบบการกําหนดเส้นทางตามนโยบายมากขึ้น ซึ่งสามารถส่งภาระงานไปยังโมเดล ชายขอบ โมเดลแบบ open-weight หรือโมเดลภาษาขนาดเล็กขึ้นอยู่กับต้นทุน ความปลอดภัยและความต้องการด้านเวลาแฝง

บริษัทระบุว่าการติดตั้งในองค์กรมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นแบบไฮบริด ในโมเดลนั้น บริการ GPU บนคลาวด์อาจจัดการบางงาน ในขณะที่โมเดลแบบ open-weight ทํางานในองค์กรด้วยเหตุผลด้านความปลอดภัยหรือต้นทุน AMD ระบุว่าสิ่งนี้ควรสนับสนุนความต้องการทั้งตัวเร่งประมวลผลและ CPU ในสภาพแวดล้อมที่แตกต่างกัน

ฝ่ายบริหารยังโต้แย้งว่าระบบนิเวศ x86 ยังคงมีความทนทานเนื่องจากฐานซอฟต์แวร์และประสิทธิภาพที่สามารถส่งมอบได้ต่อวัตต์และต่อดอลลาร์ AMD ระบุว่าชิปแบบกําหนดเองของ hyperscaler จะยังคงพัฒนาต่อไป แต่จะไม่เหมาะกับทุกภาระงาน

บริษัทระบุว่าพอร์ตโฟลิโอ SKU ที่หลากหลายและแนวทางระดับระบบควรช่วยให้ได้รับส่วนแบ่งตลาดจากลูกค้าองค์กรกระแสหลักและพันธมิตรช่องทาง AMD ระบุว่าการลงทุนหลายปีในความสัมพันธ์เหล่านั้นกําลังเริ่มแสดงผลลัพธ์

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ ฝ่ายบริหารกลับมาพูดถึงหลายประเด็น:

• AMD ระบุว่าเส้นทาง AI ของตนสะท้อนถึงลูกค้าองค์กร โดยเริ่มต้นด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพข้อมูลและก้าวสู่กรณีการใช้งานเฉพาะโดเมน
• บริษัทระบุว่าดําเนินการอย่างรวดเร็วในการทํางานอัตโนมัติภายในองค์กร โดยใช้ agent เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ
• ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวทางของ AMD คือการรองรับโมเดลหลักทุกประเภท ไม่ใช่การเลือกผู้ชนะเพียงรายเดียว
• ความปลอดภัยและต้นทุนถูกอธิบายว่าเป็นเหตุผลหลักที่องค์กรจะยังคงใช้ระบบผสมผสานระหว่างคลาวด์และในองค์กร
• AMD ระบุว่าอัตราส่วน CPU ต่อ GPU ที่แน่นอนในศูนย์ข้อมูล AI จะแตกต่างกันอย่างมากตามลูกค้าและภาระงาน

Ramsay กล่าวว่าความมุ่งมั่นของ AMD คือการส่งมอบ "token ต่อดอลลาร์และ TCO ที่น่าสนใจมาก" สําหรับธุรกิจ GPU ในขณะที่เพิ่มกําลังการผลิต Helios และ MI455 นอกจากนี้ยังระบุว่า software stack ของบริษัทปรับปรุงขึ้นอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา และความก้าวหน้านี้เป็นศูนย์กลางของเรื่องราวระยะยาวของ AMD

บทสรุป

การนําเสนอของ AMD วางกรอบให้บริษัทเป็นผู้เล่นด้านโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้นในช่วงเวลาที่ความต้องการ AI กําลังปรับเปลี่ยนการออกแบบศูนย์ข้อมูล ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน