ความเฟื่องฟูของ AI ในฝรั่งเศสเผยช่องว่างด้านเงินทุนของยุโรป
เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 10 ก.ย. 2026 Penguin Solutions (PENG) ได้ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อประกาศตัวตนที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในฐานะบริษัทโครงสร้างพื้นฐาน AI และหน่วยความจํา โดยประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Kash Shaikh กล่าวว่าธุรกิจกําลังเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ยังชี้ให้เห็นถึงตลาดที่มีการแข่งขันสูงและการพึ่งพาการใช้จ่ายด้าน AI อย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาอัตราการเติบโตดังกล่าว
Shaikh กล่าวว่าบริษัทได้ปรับเปลี่ยนออกจากโครงสร้างโฮลดิ้งเดิม และมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เขาเรียกว่าธุรกิจโซลูชัน AI โดยอธิบายถึงความต้องการที่แข็งแกร่งทั้งในด้านการประมวลผลขั้นสูงและหน่วยความจํา พร้อมกับผลิตภัณฑ์และ Services ใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังลูกค้าที่กําลังสร้าง AI factories
ประเด็นสําคัญ
- Penguin ระบุว่าธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI คิดเป็น 74% ของยอดขายสุทธิในไตรมาส 3 และเติบโต 104% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- บริษัทรายงานยอดขายสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาส 3 และคาดว่าไตรมาสถัดไปจะทะลุ 500 ล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก
- ฝ่ายบริหารคาดการณ์การเติบโตรวมปีต่อปี 30% ในปีงบประมาณ 2027
- Penguin วางตําแหน่งตัวเองเป็นพันธมิตรเดียวสําหรับการออกแบบ สร้าง ติดตั้ง และบริหารจัดการ AI factory
- บริษัทเน้นย้ําซอฟต์แวร์ที่ไม่ผูกติดกับ Hardware ใดเป็นพิเศษ ผลิตภัณฑ์หน่วยความจํา CXL และหน่วยความจําโฟโตนิกในอนาคตเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต
ผลประกอบการทางการเงิน
Shaikh กล่าวว่าธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Penguin คิดเป็น 74% ของยอดขายสุทธิของบริษัทในไตรมาส 3 และเติบโต 104% จากปีก่อนหน้า พร้อมระบุว่าบริษัทยังทํายอดขายสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสดังกล่าว
- ธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในไตรมาส 3: 74% ของยอดขายสุทธิ
- การเติบโตของธุรกิจ AI ในไตรมาส 3: 104% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- การเติบโตของ Integrated Memory: 111% เมื่อเทียบกับปีก่อน
- แนวทางไตรมาสถัดไป: ยอดขายสุทธิมากกว่า 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ทะลุระดับนี้
- แนวโน้มปีงบประมาณ 2027: การเติบโตรวมปีต่อปี 30%
บริษัทระบุว่าการเติบโตมาจากทั้งปริมาณที่สูงขึ้นและในส่วนของหน่วยความจํา ราคาที่แข็งแกร่งขึ้น ฝ่ายบริหารกล่าวว่าปริมาณเพิ่มขึ้นในทุกด้าน โดยเฉพาะในผลิตภัณฑ์ศูนย์ข้อมูล และยังระบุว่า Backlog และการจองในอนาคตช่วยให้มองเห็นการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
Penguin กล่าวว่าราคาหน่วยความจํายังคงอยู่ในระดับสูงในขณะนี้ แม้ว่าคาดว่าราคาจะมีเสถียรภาพมากขึ้นในระยะยาว แต่บริษัทยังคาดว่าการเติบโตของปริมาณจะช่วยสนับสนุนรายได้ ในส่วนของธุรกิจที่ Penguin ซื้อหน่วยความจําให้ลูกค้าที่ไม่มีสัญญาจัดหาโดยตรง บริษัทระบุว่ามีอํานาจในการกําหนดราคา
ฝ่ายบริหารยังระบุด้วยว่าประมาณ 50% ของธุรกิจ Integrated Memory มาจากลูกค้า OEM ที่มีสัญญาจัดหาโดยตรงกับผู้ผลิตหน่วยความจํา ส่วนอีกครึ่งหนึ่งมาจากความสัมพันธ์ที่ Penguin จัดหาหน่วยความจําเอง
อัปเดตการดําเนินงาน
Shaikh กล่าวว่า Penguin ดําเนินงานใน 3 ด้านหลัก ได้แก่ โครงสร้างพื้นฐาน AI สําหรับการประมวลผลขั้นสูง Integrated Memory และการลงทุนด้านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์ โดยบริษัทมุ่งเป้าไปยังลูกค้า 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ ผู้ให้บริการ neocloud และองค์กรขนาดใหญ่
เขาอธิบายว่า AI Factory Platform ของ Penguin เป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ โดย Platform ดังกล่าวรวมซอฟต์แวร์ Hardware และ Services ไว้ในข้อเสนอเดียวสําหรับลูกค้าที่กําลังสร้างและดําเนินระบบ AI
- ClusterWareAI: ระบบปฏิบัติการเฉพาะของ Penguin สําหรับ AI factories
- MemoryAI: การปรับแต่งหน่วยความจําและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
- ComputeAI: ข้อเสนอ GPU และตัวเร่งความเร็ว
- Services: ออกแบบ สร้าง ติดตั้ง และบริหารจัดการ
Shaikh กล่าวว่า Services ของบริษัทมักดําเนินการภายใต้สัญญาบริหารจัดการ 3 ถึง 5 ปี โดยระบุว่า Penguin ต้องการเป็นพันธมิตรสร้างเดียวและพันธมิตรดําเนินงานเดียว แทนที่จะเป็นผู้ขายที่จําหน่ายเพียงส่วนใดส่วนหนึ่งของระบบ
เขากล่าวว่ากระบวนการขายของบริษัทเริ่มต้นตั้งแต่เนิ่นๆ ในขั้นตอนการออกแบบสถาปัตยกรรม ก่อนที่ลูกค้าจะสรุปแผนโครงสร้างพื้นฐาน วิธีการนี้ เขากล่าว ช่วยให้ Penguin สามารถกําหนดการออกแบบตามเป้าหมายระดับ Services แทนที่จะเพียงแค่ขายผลิตภัณฑ์ในภายหลัง
Penguin ระบุว่าผู้ให้บริการ neocloud เป็นตลาดที่น่าสนใจเป็นพิเศษ เนื่องจากพวกเขากําลังสร้างศูนย์ข้อมูลทั้งหมดและต้องการความช่วยเหลือตั้งแต่การออกแบบจนถึงการดําเนินงานอย่างต่อเนื่อง บริษัทยังระบุว่าลูกค้าองค์กรกําลังเปลี่ยนมาใช้ AI factories แบบ on-premise มากขึ้น ส่วนหนึ่งเพื่อหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายของการสมัครสมาชิก GPU-as-a-service และการอนุญาตใช้งานโมเดล frontier ที่มีราคาสูง
กลยุทธ์ Platform และผลิตภัณฑ์
Shaikh กล่าวว่าจุดแตกต่างหลักของ Penguin คือการที่บริษัทไม่ผูกติดกับ Hardware ใดเป็นพิเศษ ผ่าน ClusterWareAI บริษัทสามารถจัดการคลัสเตอร์ GPU จาก NVIDIA และ AMD และทํางานร่วมกับ Hardware จากพันธมิตรอย่าง Dell
เขากล่าวว่าสิ่งนี้ช่วยให้ลูกค้าสามารถสร้างระบบที่ตอบสนองความต้องการระดับ Services ของตนเองแทนที่จะถูกผูกมัดกับผู้ขายรายเดียว และยังระบุว่า Penguin ชนะธุรกิจจากบริษัทผลิตภัณฑ์ขนาดใหญ่และผู้รวมระบบเนื่องจากความยืดหยุ่นดังกล่าว
ClusterWareAI ยังมีฟีเจอร์ agentic ที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบสุขภาพและการใช้งาน GPU ผ่านอินเทอร์เฟซภาษาธรรมชาติ Shaikh กล่าวว่าบริษัทกําลังใช้เครื่องมือ AI ภายในในการดําเนินงานของตนเอง รวมถึงการสร้างโค้ด ซึ่งเขาอธิบายว่าเป็นกรณีการใช้งานที่ให้ผลตอบแทนสูงสําหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์
เขากล่าวว่าเป้าหมายระยะยาวคือการเปลี่ยน ClusterWareAI ให้เป็นผลิตภัณฑ์แบบ standalone แม้ว่าปัจจุบันจะถูกนําไปใช้งานส่วนใหญ่ร่วมกับ managed services
ในด้านหน่วยความจํา Penguin ระบุว่าธุรกิจหลักของบริษัทคือการสร้างโมดูลหน่วยความจําสําหรับ OEM ขนาดใหญ่ในด้านเครือข่ายและการประมวลผล โดยระบุว่าความได้เปรียบมาจากวิศวกรรม การตรวจสอบ การผลิต และการจัดการห่วงโซ่อุปทาน
บริษัทยังขยายไปสู่ CXL หรือ Compute Express Link ด้วยสายผลิตภัณฑ์ 2 รายการ:
- การ์ดขยายหน่วยความจําสําหรับ OEM
- MemoryAI KV Cache appliance สําหรับงาน inference
Shaikh กล่าวว่า KV Cache appliance จัดเก็บ context ของโมเดลภาษาขนาดใหญ่ ซึ่งสามารถลดความต้องการการประมวลผล GPU และเพิ่มความเร็วในการตอบสนอง เขากล่าวว่าผลลัพธ์คือเศรษฐศาสตร์ที่ดีขึ้นและ inference ที่เร็วขึ้น
Penguin ระบุว่ากําลังทํางานด้านหน่วยความจําโฟโตนิกร่วมกับ Celestial AI ซึ่งถูก Marvell เข้าซื้อกิจการในราคา 5.5 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าผลิตภัณฑ์ดังกล่าวจะพร้อมใช้งานในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 โดยระบุว่าหน่วยความจําโฟโตนิกจะขยาย high-bandwidth memory ออกไปนอกเหนือจากการเชื่อมต่อ GPU โดยตรงและรองรับ Platform หน่วยความจําร่วมสําหรับแอปพลิเคชันที่เร่งความเร็ว
การวางตําแหน่งในตลาดและการชนะลูกค้า
Shaikh ชี้ให้เห็นถึงการชนะสัญญาจากสถาบันการเงิน Tier 1 รายล่าสุด ซึ่งได้รับร่วมกับ Dell เป็นตัวอย่างของโมเดลของบริษัท โดยระบุว่าธนาคารดังกล่าวกําลังมองหา AI factory แบบ on-premise เป็นครั้งแรก และต้องการทั้งการจัดหาผลิตภัณฑ์และความเชี่ยวชาญในการบริหารจัดการ factory
Penguin ระบุว่าชนะเพราะสามารถเสนอแพ็กเกจครบวงจรแทนที่จะเป็นผลิตภัณฑ์แยกส่วนหรือการสนับสนุนเฉพาะผลิตภัณฑ์ บริษัทระบุว่าประธานเจ้าหน้าที่สารสนเทศของลูกค้าต้องการพันธมิตรเดียวแทนที่จะเป็นผู้ขายหลายราย
Shaikh กล่าวว่าความสามารถของบริษัทในการมีส่วนร่วมในชั้นสถาปัตยกรรม แทนที่จะเป็นเพียงชั้นผลิตภัณฑ์ เป็นข้อได้เปรียบสําคัญ โดยระบุว่า Penguin สามารถจับคู่เป้าหมายระดับ Services ของลูกค้ากับสถาปัตยกรรมที่เหมาะสม และจัดการระบบในระยะยาว
เขายังระบุว่าความสัมพันธ์ด้านการจัดหาของ Penguin กับ Micron, SK hynix และ Samsung ช่วยรักษาความพร้อมใช้งานของหน่วยความจํา ความสัมพันธ์เหล่านั้นพร้อมกับสัญญาจัดหา OEM โดยตรง สนับสนุนธุรกิจหน่วยความจําของบริษัทแม้ในตลาดที่ตึงตัว
แนวโน้มในอนาคต
Shaikh กล่าวว่าความเชื่อมั่นของบริษัทอยู่บนพื้นฐานของสิ่งที่เขาเรียกว่า infrastructure super cycle โดยประมาณการว่าจะมีการลงทุนมากกว่า 7 ล้านล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลในช่วง 3 ปีข้างหน้า
เขากล่าวว่า Penguin อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการคว้าส่วนแบ่งที่มีนัยสําคัญจากการใช้จ่ายดังกล่าว เนื่องจากบริษัทอยู่ที่จุดตัดของโครงสร้างพื้นฐาน AI และหน่วยความจํา นอกจากนี้ยังระบุว่าตลาดกําลังเปลี่ยนจาก training ไปสู่ inference ซึ่งควรรักษาความต้องการผลิตภัณฑ์หน่วยความจําและโครงสร้างพื้นฐานให้แข็งแกร่ง
ฝ่ายบริหารระบุธีมการเติบโตหลายประการ:
- ผู้ให้บริการ neocloud กําลังเร่งตัวขึ้นเมื่อสร้างศูนย์ข้อมูลและให้บริการความต้องการของ hyperscaler และองค์กร
- ลูกค้าองค์กรกําลังนําโมเดล open-weight มาใช้และย้ายงานมากขึ้นมาเป็นแบบ on-premise
- Hyperscaler อาจนําการ์ดหน่วยความจํา CXL มาใช้เมื่อ DDR5 กลายเป็น bottleneck
- MemoryAI appliances อาจขยายไปยังลูกค้า hyperscaler, neocloud และองค์กร
Penguin ระบุว่าจะยังคงลงทุนในซอฟต์แวร์ รวมถึงฟีเจอร์ agentic เพิ่มเติมใน ClusterWareAI ขณะเดียวกันก็ทํางานด้าน compute appliances และผลิตภัณฑ์หน่วยความจํา โดยระบุว่าต้องการปรับปรุง operating leverage และส่งมอบผลกําไรให้กับธุรกิจและผู้ถือหุ้นในระยะยาว
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงถามตอบ Shaikh กลับมาพูดถึงโมเดลที่ไม่ผูกติดกับ Hardware ของบริษัทและการมีส่วนร่วมตั้งแต่เนิ่นๆ ในการวางแผนของลูกค้าหลายครั้ง โดยระบุว่าคู่แข่งหลายรายขายเพียงผลิตภัณฑ์หรือเพียง Services การรวมระบบ ในขณะที่ Penguin พยายามรวมทั้งสองอย่างเข้าด้วยกัน
เขากล่าวว่าไม่มีคู่แข่งโดยตรงรายใดที่เสนอการผสมผสานเดียวกันของซอฟต์แวร์ที่เป็นกลางต่อผู้ขาย การสนับสนุนการออกแบบ พันธมิตร Hardware และ managed services นอกจากนี้ยังระบุว่าแนวทางของบริษัทมีประโยชน์อย่างยิ่งสําหรับลูกค้าที่มีข้อตกลงระดับ Services ที่เข้มงวด
ในด้านธุรกิจหน่วยความจํา Shaikh กล่าวว่าประมาณครึ่งหนึ่งของ Integrated Memory ผูกติดกับลูกค้า OEM ที่มีสัญญาผู้จัดหาโดยตรง ในขณะที่ส่วนที่เหลือขึ้นอยู่กับการจัดหาของ Penguin เองมากกว่า โดยระบุว่าโครงสร้างดังกล่าวให้อํานาจในการกําหนดราคาบางส่วนแก่บริษัทเมื่อซื้อหน่วยความจําในนามของลูกค้า
เขากล่าวว่าโอกาสของ CXL มีความกว้างขวางและรวมถึง hyperscaler, neocloud และองค์กร นอกจากนี้ยังเสริมว่า roadmap ของหน่วยความจําโฟโตนิกเป็นส่วนขยายตามธรรมชาติของผลิตภัณฑ์หน่วยความจําปัจจุบันและงาน CXL ของบริษัท
สําหรับองค์กร Shaikh กล่าวว่าตัวขับเคลื่อนหลักคือเศรษฐศาสตร์ ความปลอดภัย และการควบคุมข้อมูล โดยระบุว่าโมเดล open-weight กําลังทําให้การติดตั้งแบบ on-premise น่าสนใจมากขึ้นสําหรับ inference ปริมาณสูง รวมถึงการสร้างโค้ด
เขายังระบุว่าการใช้งาน agentic AI ภายในกําลังกําหนดทิศทาง roadmap ผลิตภัณฑ์ของบริษัท ในมุมมองของเขา การสร้างโค้ดเป็นหนึ่งในตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของกรณีการใช้งานที่สามารถปรับปรุงทั้งการพัฒนาผลิตภัณฑ์และการดําเนินงานของบริษัท
"ในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นผลประกอบการล่าสุดที่เราประกาศต่อสาธารณะ ธุรกิจที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของเราคิดเป็น 74% ของยอดขายสุทธิของบริษัท และเติบโต 104% เมื่อเทียบกับปีก่อน" Shaikh กล่าว "บริษัทยังมียอดขายสุทธิสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระดับบริษัท"
เขาเสริมว่า "นี่คือการผสมผสานที่เป็นเอกลักษณ์ของการเสนอในลักษณะบริษัทผลิตภัณฑ์ OEM รวมกับข้อเสนอการรวมระบบแบบครบวงจรที่ช่วยให้ลูกค้าสามารถทํางานร่วมกับเราในฐานะพันธมิตรสร้างเดียวและพันธมิตรดําเนินงานเดียวสําหรับ AI factories โดยมุ่งเน้นหลักที่การสร้าง neocloud และองค์กรขนาดใหญ่"
Shaikh ยังกล่าวอีกว่า "ทุกสิ่งที่เกิดขึ้นกับ infrastructure super cycle มากกว่า 7 ล้านล้านดอลลาร์ที่จะถูกลงทุนในช่วง 3 ปีข้างหน้า เราเชื่อว่า Penguin Solutions อยู่ในตําแหน่งที่เป็นเอกลักษณ์อย่างมากในการคว้าส่วนแบ่งขน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
