American Integrity ในงาน KBW Insurance Conference 2026: การปฏิรูปฟลอริดาขับเคลื่อนการเติบโต

วันพฤหัสบดีที่ 10 ก.ย. 2026 — American Integrity (AII) ใช้เวทีสนทนาแบบ fireside chat ในงาน KBW ประกันภัย Conference 2026 เพื่อยืนยันว่าตลาดประกันภัยบ้านในฟลอริดาได้เข้าสู่ช่วงที่มีเสถียรภาพมากขึ้น หลังจากเผชิญแรงกดดันจากคดีความมาหลายปี ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทได้รับประโยชน์จากการปฏิรูป แต่คาดว่าการเติบโตและผลตอบแทนจะปรับตัวเข้าสู่ระดับปกติ เนื่องจากโอกาสจากการลดจํานวนผู้ถือกรมธรรม์ใน Citizens ลดลง และราคาเบี้ยประกันปรับตัวลงเล็กน้อย

ประเด็นสําคัญ

• American Integrity ระบุว่าการปฏิรูปกฎหมายของฟลอริดาในปี 2022 และ 2023 ช่วยลดการสูญเสียจากคดีฝ่ายแรกได้อย่างมีนัยสําคัญ และเปิดตลาดที่เคยเขียนกรมธรรม์ได้ยากให้กลับมาดําเนินการได้อีกครั้ง
• บริษัทรับประกันกรมธรรม์ธุรกิจใหม่ 43,000 ฉบับในไตรมาสที่สองของปี 2024 เพิ่มขึ้น 54% จากปีก่อน ซึ่งเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท
• ฝ่ายบริหารคาดว่าผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) จะปรับตัวมาอยู่ในระดับกลางของช่วงสิบกว่าเปอร์เซ็นต์ตลอดวัฏจักร ลดลงจาก 40% ในปีที่แล้ว
• ราคาประกันภัยต่อปรับตัวดีขึ้นในการต่ออายุเมื่อวันที่ 1 มิ.ย. โดยมีการลดอัตราความเสี่ยงที่ปรับแล้วในระดับกลางของช่วงสิบกว่าเปอร์เซ็นต์ และเงื่อนไขที่ดีขึ้น
• บริษัทวางแผนที่จะรักษาฟลอริดาเป็นตลาดหลัก พร้อมขยายตลาดอย่างเลือกสรรในเซาท์แคโรไลนา จอร์เจีย และนอร์ทแคโรไลนา

ผลประกอบการทางการเงิน

American Integrity ระบุว่าผลประกอบการล่าสุดสะท้อนทั้งการรับประกันภัยที่แข็งแกร่งและสภาพแวดล้อมตลาดที่เอื้ออํานวยในฟลอริดา

• กรมธรรม์ธุรกิจใหม่ในไตรมาสที่สองของปี 2024 มีจํานวนรวม 43,000 ฉบับ เพิ่มขึ้น 54% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• บริษัทระบุว่านี่คือไตรมาสที่ดีที่สุดในประวัติศาสตร์ของบริษัท
• จํานวนลูกค้าทั้งหมด ณ สิ้นไตรมาสอยู่ที่ 462,000 กรมธรรม์
• ประมาณ 420,000 ถึง 430,000 กรมธรรม์ หรือ 92% อยู่ในฟลอริดา
• ประมาณ 30,000 กรมธรรม์ หรือ 8% อยู่นอกฟลอริดา
• บริษัทอยู่ในอันดับที่ 1 ในบรรดาบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นคู่แข่งในด้านธุรกิจใหม่แบบสมัครใจในฟลอริดา นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 30 มิ.ย. ตามข้อมูลของ Quasar

ฝ่ายบริหารยังระบุด้วยว่า ROE 40% ของปีก่อนสูงผิดปกติ เนื่องจากโอกาสจากการลดจํานวนผู้ถือกรมธรรม์ใน Citizens และฤดูพายุเฮอริเคนที่ไม่รุนแรง โดยคาดว่า ROE จะอยู่ในระดับกลางของช่วงสิบกว่าเปอร์เซ็นต์ตลอดวัฏจักร

• ฝ่ายบริหารระบุว่าโอกาสจากการลดจํานวนผู้ถือกรมธรรม์ใน Citizens ขณะนี้อยู่ในระดับต่ําที่สุดเท่าที่เคยมีมา
• บริษัทคาดว่าจะได้รับกรมธรรม์เพียง 100 ถึง 200 ฉบับต่อปีจากแหล่งนั้นในอนาคต
• การเติบโตของเบี้ยประกันที่รับไว้คาดว่าจะตามหลังการเติบโตของจํานวนลูกค้าเล็กน้อย เนื่องจากการลดอัตราในระดับกลางหลักเดียวในอุตสาหกรรมประกันภัยทรัพย์สินและอุบัติเหตุ
• ฝ่ายบริหารยังคงมองเห็นการเติบโตของจํานวนลูกค้าในระดับสองหลักต่ําในช่วงสองสามปีข้างหน้า

ความคืบหน้าด้านการดําเนินงาน

ผู้บริหารใช้เวลาส่วนใหญ่ในการอภิปรายเกี่ยวกับวิธีที่การปฏิรูปฟลอริดาเปลี่ยนแปลงรูปแบบการดําเนินงานของบริษัท

• American Integrity ระบุว่าบริษัทก่อตั้งในปี 2007 และใช้เวลาเกือบ 20 ปีในการสร้างแพลตฟอร์มประกันภัยบ้านที่มุ่งเน้นฟลอริดา
• บริษัทระบุว่าปัญหาที่ใหญ่ที่สุดในฟลอริดาไม่ใช่สภาพอากาศ แต่เป็นการฟ้องร้องที่เกี่ยวข้องกับการเรียกร้องค่าสินไหมหลังคาและกฎเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมทนายความ
• ฝ่ายบริหารระบุว่าการปฏิรูปในปี 2022 และ 2023 ช่วยลดการสูญเสียจากคดีฝ่ายแรกและทําให้สามารถขยายตลาดได้อีกครั้ง
• บริษัทเริ่มรับประกันในฟลอริดาตอนใต้ในปี 2023 หลังจากที่เคยหลีกเลี่ยงพื้นที่ไมอามี-เดด บราวาร์ด และปาล์มบีช
• ช่องทางผู้รับเหมาก่อสร้างและการก่อสร้างใหม่ให้จุดเข้าสู่ฟลอริดาตอนใต้แก่บริษัท ตามด้วยการแต่งตั้งตัวแทนอิสระในเขตเดดและบราวาร์ด
• ประมาณ 7,600 กรมธรรม์ธุรกิจใหม่ในไตรมาสที่สอง หรือประมาณ 18% มาจากภูมิภาคสามเขต
• ฝ่ายบริหารระบุว่าหนึ่งในห้าของกรมธรรม์ธุรกิจใหม่มาจากภูมิภาคนั้น

Bob Ritchie ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าบริษัทหลีกเลี่ยงพื้นที่ดังกล่าวมาโดยตลอดเนื่องจากความกังวลเรื่องการฉ้อโกงและวิกฤตการฟ้องร้อง เขากล่าวว่าสภาพแวดล้อมเปลี่ยนแปลงไปหลังจากการปฏิรูปและหลังจากที่ Morgan & Morgan ปิดแผนกทรัพย์สินฝ่ายแรก ซึ่งช่วยลดแรงกดดันจากการฟ้องร้อง

บ้านอายุกลางและส่วนผสมผลิตภัณฑ์

บริษัทยังได้หารือเกี่ยวกับการกลับมารับประกันบ้านเก่า โดยเฉพาะในผลิตภัณฑ์ HO3

• ฝ่ายบริหารนิยามบ้านอายุกลางว่าเป็นบ้านที่มีหลังคาอายุมากกว่าห้าปีในสายผลิตภัณฑ์ HO3
• กลุ่มนั้นได้รับผลกระทบอย่างหนักในช่วงวิกฤตการฟ้องร้อง
• American Integrity ถอนตัวออกอย่างมีนัยสําคัญและมุ่งเน้นไปที่การก่อสร้างใหม่เป็นหลักในช่วงที่เลวร้ายที่สุด
• ผลิตภัณฑ์ DP3 ของบริษัทได้รับผลกระทบน้อยกว่า เนื่องจากการเรียกร้องค่าสินไหมหลังคาได้รับการจัดการบนพื้นฐานมูลค่าเงินสดจริง
• บริษัทระบุว่าการปฏิรูปขจัดแรงจูงใจในการเรียกร้องหลังคาฟรีและทําให้หลักคําสอน Sebo อ่อนแอลงผ่านภาษาในกรมธรรม์
• ฝ่ายบริหารระบุว่าสิ่งนั้นทําให้บริษัทมีความมั่นใจในการกลับเข้าสู่กลุ่มนั้นอีกครั้ง
• ในไตรมาสที่สอง บริษัทรับประกัน 9,000 กรมธรรม์ในกลุ่มบ้านอายุกลาง

การขยายตลาดนอกฟลอริดา

แม้ว่าฟลอริดายังคงเป็นศูนย์กลางของธุรกิจ แต่ American Integrity ระบุว่ากําลังสร้างฐานที่มั่นในภูมิภาคตะวันออกเฉียงใต้ที่กว้างขึ้น

• เซาท์แคโรไลนาเป็นการขยายตลาดที่มีนัยสําคัญครั้งแรกของบริษัทนอกฟลอริดา โดยเริ่มต้นเมื่อประมาณสามปีที่แล้ว
• ปัจจุบันบริษัทมีลูกค้าประมาณ 30,000 รายที่นั่น และระบุว่าธุรกิจมีกําไร
• ความสัมพันธ์กับผู้รับเหมาก่อสร้าง โดยเฉพาะ Westwood ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Baldwin Group ช่วยเปิดตลาดนั้น
• จอร์เจียและนอร์ทแคโรไลนากําลังแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดัน โดยเฉพาะกับตัวแทนอิสระที่อยู่นอกเหนือการก่อสร้างใหม่
• ธุรกิจนอกรัฐปัจจุบันคิดเป็นประมาณ 8% ของพอร์ตโฟลิโอ
• ฝ่ายบริหารคาดว่าสัดส่วนดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นสองหลักในช่วงสองถึงสามปีข้างหน้า
• แม้กระนั้น ผู้บริหารระบุว่าฟลอริดาจะยังคงเป็นตลาดหลักในอนาคตอันใกล้

Bob Ritchie กล่าวว่าบริษัทใช้เวลา 15 ปีก่อนที่จะขยายตลาดนอกฟลอริดา ซึ่งเน้นย้ําถึงสิ่งที่เขาอธิบายว่าเป็นแนวทางที่รอบคอบ มากกว่าการมุ่งเน้นการเติบโตโดยไม่คํานึงถึงต้นทุน

การกระจายช่องทางและความร่วมมือ

ผู้บริหารระบุว่าบริษัทได้กระจายช่องทางการจัดจําหน่ายมาตลอด ในขณะที่ยังคงรักษาความสัมพันธ์ไว้เป็นศูนย์กลางของธุรกิจ

• เมื่อหกปีก่อน บริษัทจ้าง Dick Dowd เป็นรองประธานบริหารฝ่ายขายและการตลาด
• ช่องทางการจัดจําหน่ายในปัจจุบันรวมถึงตัวแทนผู้รับเหมาก่อสร้าง บัญชีระดับชาติ พันธมิตร เช่น บริษัทสินเชื่อที่อยู่อาศัยและนายหน้าอสังหาริมทรัพย์ และตัวแทนอิสระ
• ตัวแทนอิสระยังคงเป็นกระดูกสันหลังของธุรกิจ
• American Integrity ระบุว่าได้ปรับเปลี่ยนความสัมพันธ์กับ Allstate จากรูปแบบ "รับทุกราย" ไปสู่ความร่วมมือด้านการรับประกันภัยที่เลือกสรรมากขึ้น
• ความร่วมมือกับ Ivantage ให้ช่องทางความจุอีกช่องทางหนึ่ง

การประกันภัยต่อและการบริหารความเสี่ยง

ฝ่ายบริหารระบุว่าตลาดประกันภัยต่อปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ และบริษัทสามารถซื้อความคุ้มครองที่กว้างขึ้นในราคาที่ดีกว่า

• ในการต่ออายุเมื่อวันที่ 1 มิ.ย. 2024 American Integrity บรรลุการลดอัตราความเสี่ยงที่ปรับแล้วในระดับกลางของช่วงสิบกว่าเปอร์เซ็นต์
• ฝ่ายบริหารระบุว่าดีกว่าความคาดหวังของตลาด
• บริษัทยังได้นํา cascading cover กลับมาใช้อีกครั้ง ซึ่งเป็นคุณสมบัติการประกันภัยต่อแบบดั้งเดิมที่ขาดหายไปนาน 10 ปี
• บริษัทระบุว่าการคุ้มครองแบบ sideways ก็ปรับตัวดีขึ้นเช่นกัน
• บริษัทมีเป้าหมายที่จะรักษาความเสี่ยงจากภัยพิบัติไม่เกิน 10% ถึง 15% ของกําไรก่อนภาษี
• บริษัทซื้อความคุ้มครองเหตุการณ์แรกสําหรับระยะเวลาคืนทุนมากกว่า 130 ปี และความคุ้มครองแนวนอนที่ออกแบบมาเพื่อรับมือกับฤดูพายุแบบปี 2004 ที่มีพายุเฮอริเคนใหญ่หลายลูก
• ฝ่ายบริหารระบุว่าระดับการรักษาความเสี่ยงอาจเพิ่มสูงขึ้นเมื่อพอร์ตโฟลิโอเติบโตและเงินทุนเพิ่มขึ้น แต่บริษัทไม่ต้องการจ่ายเกินสําหรับการรักษาความเสี่ยงในระดับที่ต่ํากว่า

มองไปข้างหน้า ผู้บริหารระบุว่าตลาดอาจเห็นการปรับลดราคาเพิ่มเติมหากฤดูพายุเฮอริเคนปี 2024 ยังคงไม่รุนแรง

• พวกเขาอ้างถึงการพูดคุยในตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราที่เป็นไปได้ประมาณ 10% ในการต่ออายุวันที่ 1 ม.ค.
• พวกเขาระบุว่าจะดําเนินการล่วงหน้าในไตรมาสแรกเพื่อ "ปิดผนึก" โปรแกรมหากสภาวะเอื้ออํานวย
• พวกเขาไม่คาดว่าจะเกิดตลาดอ่อนตัวถาวร และระบุว่ากําลังติดตามผลตอบแทนของบริษัทประกันภัยต่ออย่างใกล้ชิด

แนวโน้มการสูญเสียและการกําหนดราคา

American Integrity ระบุว่าชุดการปฏิรูปของฟลอริดาได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการสูญเสียพื้นฐาน ไม่ใช่แค่การกําหนดราคา

• ฝ่ายบริหารระบุว่าความถี่ในการเรียกร้องของอุตสาหกรรมลดลงจากใกล้ 6% มาอยู่ที่ประมาณ 3% ถึง 3.5%
• บริษัทระบุว่าความถี่ของตนเองอยู่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม
• ความรุนแรงยังคงสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ แต่ไม่ใช่ศูนย์ และการป้องกันเงินเฟ้อช่วยรองรับแรงกดดันบางส่วน
• ผู้บริหารระบุว่าการลดอัตราถูกขับเคลื่อนโดยต้นทุนการฟ้องร้องที่ลดลง ไม่ใช่การเดิมพันกับการสูญเสีย
• พวกเขาระบุว่าการขยายตลาดในสามเขตและบ้านอายุกลางควรเพิ่มอัตราส่วนการสูญเสียที่ไม่ใช่ภัยพิบัติ 1.5 ถึง 2 จุด แต่เบี้ยประกันควรชดเชยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นได้อย่างเต็มที่

ไฮไลต์จากช่วงถาม-ตอบ

ในช่วงถาม-ตอบ ผู้บริหารได้ตอบคําถามเกี่ยวกับการแข่งขัน กฎระเบียบ การเติบโต และการจัดสรรทุน

• ในด้านการแข่งขัน Bob Ritchie กล่าวว่าฟลอริดาต้องการความจุมากขึ้น ไม่ใช่น้อยลง เพราะเป็นรัฐที่มีประชากรมากเป็นอันดับสามของประเทศ
• เขากล่าวว่าการที่รัฐมีคณะกรรมการกํากับดูแลประกันภัยที่ได้รับการแต่งตั้ง แทนที่จะมาจากการเลือกตั้ง เป็นข้อได้เปรียบสําคัญสําหรับเสถียรภาพ
• เขาเสริมว่าไม่เห็นหลักฐานของการตัดราคาอย่างก้าวร้าวหรือผู้เข้ามาใหม่ที่พยายามซื้อธุรกิจในฟลอริดา
• เขากล่าวว่าบริษัทประกันภัยระดับชาติยังคงต้องการประกันภัยรถยนต์มากกว่าความเสี่ยงบ้านในฟลอริดา ทําให้บริษัทผู้เชี่ยวชาญมีความได้เปรียบที่กว้างขวาง
• ในด้านฟลอริดาตอนใต้ เขากล่าวว่าความมั่นใจของบริษัทมาจากการลดลงอย่างมีนัยสําคัญของการสูญเสียจากคดีฝ่ายแรกหลังการปฏิรูป
• Jon Ritchie กล่าวว่าความรู้สึกในเบอร์มิวดา ลอนดอน ยุโรปแผ่นดินใหญ่ และสหรัฐฯ คือการปฏิรูปได้ผลและต้นทุนการสูญเสียกําลังลดลง
• ในด้านการเติบโต ฝ่ายบริหารระบุว่าเบี้ยประกันที่รับไว้ควรตามหลังการเติบโตของจํานวนลูกค้าเล็กน้อยเนื่องจากแรงกดดันด้านอัตรา แต่การเติบโตของจํานวนลูกค้าควรอยู่ในระดับสองหลักต่ําในระยะใกล้
• ในด้าน ROE ผู้บริหารระบุ

  บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน