+77%: พลังงาน, เทคโนโลยี และหุ้นขนาดเล็กขยายความนําของกลยุทธ์ที่คัดเลือกโดย AI
เมื่อวันพุธที่ 9 ก.ย. 2026 Check Point Software Technologies (CHKP) ได้ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อนําเสนอแผนปรับโครงสร้างการขายครั้งใหญ่และการรุกเข้าสู่ตลาดความปลอดภัย AI อย่างจริงจัง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Kip Hawley กล่าวว่าบริษัทยอมรับความผันผวนในระยะสั้นและแนวโน้มผลิตภัณฑ์ที่อ่อนแอลง เพื่อแลกกับการวางตําแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นในวัฏจักรการฟื้นฟูความปลอดภัยที่คาดว่าจะมาพร้อมกับการใช้จ่ายด้าน AI
ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังปรับโครงสร้างโมเดลการเข้าสู่ตลาด เร่งรับสมัครพนักงาน และเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ที่มุ่งเน้น AI ขณะเดียวกันก็เตือนว่าปี 2026 จะเป็นปีแห่งการเตรียมพร้อมมากกว่าปีแห่งการเติบโตที่แข็งแกร่ง แม้ว่าไตรมาสที่ 4 คาดว่าจะแข็งแกร่งกว่าปกติจากไปป์ไลน์ที่ผ่านการคัดกรองแล้ว
ประเด็นสําคัญ
- Check Point กําลังเร่งปรับโครงสร้างการขายครั้งใหญ่ที่เดิมวางแผนไว้สําหรับปี 2027 แต่ถูกเลื่อนมาเป็นปี 2026 เนื่องจากคาดการณ์วัฏจักรการใช้จ่าย AI
- บริษัทวางแผนรับสมัครพนักงานขายรวม 300 คน และเพิ่มสุทธิประมาณ 150 คนในปี 2027 โดยคาดว่าประสิทธิภาพที่มีนัยสําคัญจะเกิดขึ้นในปี 2027 เป็นหลัก
- ฝ่ายบริหารระบุว่ารายได้จากผลิตภัณฑ์อ่อนแอกว่าคู่แข่งในกลุ่มไฟร์วอลล์บางราย ส่วนหนึ่งเป็นเพราะความวุ่นวายในการเข้าสู่ตลาดและวัฏจักรการฟื้นฟูที่เริ่มต้นก่อน
- Check Point กําลังขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ความปลอดภัย AI รวมถึง AI Network Firewall และ AI Defense Plane ที่ครอบคลุมมากขึ้น
- บริษัทมีความยืดหยุ่นต่อเป้าหมายมาร์จิน 40% ในอดีต และระบุว่าการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน โดยเฉพาะอัตราแลกเปลี่ยนเชเกล-ดอลลาร์ อาจส่งผลกระทบต่อมาร์จิน
ผลประกอบการและแนวทาง
Check Point ไม่ได้นําเสนอการอัปเดตผลประกอบการอย่างเป็นทางการในการประชุม แต่ฝ่ายบริหารได้หารือเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นและกรอบการวางแผนของบริษัท
- แนวทางไตรมาสที่ 4 บ่งชี้ว่าจะแข็งแกร่งกว่าฤดูกาลปกติ โดยได้รับการสนับสนุนจากไปป์ไลน์ที่ผ่านการคัดกรอง
- ฝ่ายบริหารระบุว่าดีลขนาดใหญ่อาจเลื่อนระหว่างไตรมาส ดังนั้นระยะเวลาอาจเปลี่ยนแปลงได้
- บริษัทไม่คาดว่าปี 2026 จะมีการเติบโตที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ
- ฝ่ายบริหารระบุว่าไม่ได้ตั้งเป้าการเติบโต 6% สําหรับปี 2026 เต็มปี ซึ่งสะท้อนมุมมองที่ระมัดระวังต่อช่วงการเติบโตในปัจจุบัน
- การวางแผนมาร์จินยังอยู่ระหว่างการทบทวน โดยคาดว่าจะมีแนวทางอย่างเป็นทางการหลังผลประกอบการไตรมาสที่ 3
- บริษัทระบุว่าไม่ยึดติดกับเป้าหมายมาร์จิน 40% ในอดีต หากการลงทุนเพื่อการเติบโตสมเหตุสมผลกับมาร์จินที่ต่ํากว่า
- ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเชเกล-ดอลลาร์ถูกอธิบายว่าเป็นปัจจัยภายนอกที่ใหญ่ที่สุดที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อมาร์จินจนถึงสิ้นปี
- การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้น และการเปลี่ยนแปลงในกระแสงบประมาณทางทหารอาจส่งผลต่อสกุลเงินด้วยเช่นกัน
ฝ่ายบริหารเน้นย้ําว่าวินัยในการดําเนินงานยังคงอยู่ แม้บริษัทจะลงทุนในด้านการขายและการเติบโตมากขึ้น
อัปเดตการดําเนินงาน
การเปลี่ยนแปลงด้านการดําเนินงานที่ใหญ่ที่สุดคือการปรับโครงสร้างองค์กรขายอย่างครอบคลุม Hawley อธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงก่อนหน้านี้เป็นแบบแยกส่วนและตอบสนองเฉพาะหน้า ในขณะที่แผนปัจจุบันมีจุดมุ่งหมายที่ชัดเจนและเป็นเชิงกลยุทธ์
- การออกแบบการเข้าสู่ตลาดใหม่ถูกเลื่อนจากปี 2027 มาเป็นปี 2026 เนื่องจากการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่คาดการณ์ไว้
- บริษัทต้องการขยายฐานลูกค้าใหม่ใน Global 2000, Fortune 500 และ S&P 500 พร้อมกับขยายฐานลูกค้าเดิม
- Check Point กําลังเปลี่ยนจากโมเดลการขายแบบทั่วไปไปสู่โครงสร้างแบบแยกส่วน โดยมีทีมล่าลูกค้าใหม่โดยเฉพาะและผู้จัดการบัญชีสําหรับการขยายฐาน
- ผู้จัดการบัญชีมีบัญชีที่รับผิดชอบน้อยลงเพื่อให้สามารถมุ่งเน้นการขายเพิ่มและการขายข้ามผลิตภัณฑ์
- กําลังเพิ่มฟังก์ชันความสําเร็จของลูกค้าใหม่เพื่อให้การสนับสนุนเชิงรุกมากขึ้น
- บริษัทกําลังสร้างสิ่งที่ Hawley เรียกว่า "นักล่าตัวจริง" โดยมีแผนค่าตอบแทน 2 ปีในอัตราตลาดเพื่อให้สอดคล้องกับวัฏจักรการขาย 12-18 เดือน
- Check Point วางแผนรับสมัครพนักงานขายรวม 300 คน และเพิ่มสุทธิประมาณ 150 คนในปี 2027
- ฝ่ายบริหารระบุว่าทีมขายปัจจุบันยังอยู่ในช่วงปรับตัวกับบัญชีและสร้างความสัมพันธ์ ดังนั้นผลลัพธ์จะต้องใช้เวลา
Hawley ยังกล่าวด้วยว่าเขามีส่วนร่วมในการขายโดยตรง รวมถึงการมีส่วนร่วมโดยตรงกับพันธมิตรช่องทางและลูกค้า เขากล่าวว่าโปรแกรม "Engage" ของบริษัทกําลังถูกใช้ทั่วโลกเพื่อเข้าถึงผู้บริหารระดับสูง
อัปเดตผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี
Check Point ใช้การประชุมนี้เพื่อเน้นย้ําพอร์ตโฟลิโอความปลอดภัย AI ที่กําลังขยายตัว ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทกําลังสร้าง AI Defense Plane ที่ครอบคลุมมากขึ้น ซึ่งครอบคลุมแอปพลิเคชัน โค้ด เอเจนต์ และโครงสร้างพื้นฐาน
- บริษัทเปิดตัว AI Network Firewall เพื่อรับมือกับการโจมตีแบบ prompt injection และการรับส่งข้อมูล AI ภายในแอปพลิเคชัน
- ฝ่ายบริหารระบุว่าไฟร์วอลล์แบบดั้งเดิมตรวจสอบที่อยู่ IP พอร์ต และการรับส่งข้อมูล แต่ไม่ได้รับมือกับภัยคุกคามเฉพาะ AI ได้ดีพอ
- Check Point ระบุว่าแนวทางของตนคือการปกป้อง AI ก่อนที่จะเข้าสู่สภาพแวดล้อม แทนที่จะพึ่งพาเครื่องมือแยกต่างหากที่อาจถูกหลีกเลี่ยงได้
- ฮาร์ดแวร์ที่มีอยู่สามารถอัปเกรดด้วยซอฟแวร์เพื่อเพิ่มความสามารถ AI Network Firewall ซึ่งอาจช่วยย่นระยะเวลาวัฏจักรการฟื้นฟูอุปกรณ์
- การซื้อกิจการ Lakera ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่บริษัทระบุว่ากําลังพัฒนาและขยายขอบเขตเกินกว่ากรณีการใช้งานเดิมแล้ว
- Check Point ระบุว่าเครื่องมือ AI กําลังถูกผสานเข้ากับแอปพลิเคชัน CTEM และ workspace
- บริษัทระบุว่าเกม Gauntlet ของตน ซึ่งเดิมชื่อ Gandalf มีผู้ใช้ 1.2 ล้านคนในช่วง 4.5 ปี และช่วยศึกษารูปแบบการโจมตี
ฝ่ายบริหารนําเสนอความปลอดภัย AI ว่าเป็นการต่อยอดตามธรรมชาติจากการมุ่งเน้นการป้องกันมากกว่าการตรวจจับและการแก้ไขของบริษัทที่มีมายาวนาน
การวางตําแหน่งในตลาดและมุมมองการแข่งขัน
Hawley โต้แย้งว่า AI กําลังเปลี่ยนแปลงตลาดไซเบอร์โดยลดต้นทุนการโจมตีและทําให้การป้องกันยากขึ้น
- เขากล่าวว่าการโจมตีที่เคยมีค่าใช้จ่ายหลายล้านดอลลาร์ตอนนี้อาจมีค่าใช้จ่ายเพียงหลักร้อยดอลลาร์เนื่องจาก AI
- การเปลี่ยนแปลงนั้น เขากล่าวว่า หมายความว่าผู้ป้องกันต้องถูกต้องทุกครั้ง ในขณะที่ผู้โจมตีต้องการสําเร็จเพียงครั้งเดียว
- เขากล่าวว่าตลาดจะแยกแยะความปลอดภัยที่แท้จริงออกจากการตลาดมากขึ้นในช่วง 1-5 ปีข้างหน้า
- Check Point ระบุว่ามีความสอดคล้องกับ OpenAI มากขึ้นและยังทํางานร่วมกับ Anthropic ด้วย
- ฝ่ายบริหารระบุว่าโมเดล AI ชั้นนําจะเป็นส่วนเสริมสําหรับผู้ให้บริการด้านความปลอดภัย ไม่ใช่คู่แข่งโดยตรง
- บริษัทระบุว่าความปลอดภัยต้องการประสบการณ์เฉพาะทางหลายสิบปีและไม่สามารถสร้างขึ้นใหม่ได้อย่างรวดเร็วด้วย AI เพียงอย่างเดียว
- Check Point ระบุว่าต้องการเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของเส้นทางความปลอดภัย AI ในขณะที่ร่วมมือกับพันธมิตรในส่วนที่เหมาะสม
Hawley เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันกับการถกเถียงเรื่องความปลอดภัยบนคลาวด์ในยุคก่อน โดยกล่าวว่า Check Point กําลังใช้แนวทางที่เลือกสรรอีกครั้ง แทนที่จะพยายามเป็นเจ้าของทุกชั้นของโครงสร้าง
แนวโน้มในอนาคต
ฝ่ายบริหารระบุว่าปีปัจจุบันควรมองว่าเป็นช่วงเปลี่ยนผ่าน โดยผลตอบแทนหลักคาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2027 และหลังจากนั้น
- Check Point คาดว่าจะเห็นประโยชน์แรกจากการเปลี่ยนแปลงด้านการขายเร็วที่สุดในไตรมาสที่ 4 ปี 2026
- คาดว่าการเร่งตัวที่มีนัยสําคัญจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2027 และหลังจากนั้น
- ฝ่ายบริหารระบุว่าปี 2026 ควรถือเป็นปีแห่งการเตรียมพร้อม ไม่ใช่ปีแห่งประสิทธิภาพเต็มรูปแบบ
- การเปรียบเทียบควรจะง่ายขึ้นในปี 2027 มากกว่าปี 2026
- คาดว่าวัฏจักรการฟื้นฟูไฟร์วอลล์ตามธรรมชาติจะดําเนินต่อไป
- AI อาจเร่งความต้องการการฟื้นฟูเมื่อลูกค้ามองหาการป้องกันเฉพาะ AI
- การสร้างศูนย์ข้อมูล AI คาดว่าจะสนับสนุนความต้องการการฟื้นฟูศูนย์ข้อมูลหลัก
- ฝ่ายบริหารยังชี้ให้เห็นโอกาสใน AI factories, neo clouds และการใช้งาน hyperscaler
- Hawley กล่าวว่า hyperscaler อาจต้องการจ้างผู้เชี่ยวชาญด้านความปลอดภัยที่มีประสบการณ์ยาวนานมากขึ้น
บริษัทระบุว่ากําลังติดตามโอกาสในการซื้อกิจการด้วย แต่เฉพาะในกรณีที่สอดคล้องกับกลยุทธ์ของตนเท่านั้น
ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ
ในช่วงถามตอบ นักวิเคราะห์กดดันฝ่ายบริหารเกี่ยวกับการปรับโครงสร้างการขาย มาร์จิน ความอ่อนแอของผลิตภัณฑ์ และบทบาทของ AI ในด้านความปลอดภัย
- เกี่ยวกับการปรับโครงสร้างการขาย Hawley กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงก่อนหน้านี้เป็น "แบบปะผุ" ในขณะที่แผนปัจจุบันเป็นการออกแบบใหม่อย่างจงใจที่มุ่งเน้นการขยายฐานลูกค้าใหม่และฐานลูกค้าที่มีอยู่
- เกี่ยวกับระยะเวลา เขากล่าวว่าพนักงานใหม่จะมีส่วนร่วมอย่างไม่สม่ําเสมอตลอดปี 2026 โดยผลลัพธ์ที่มองเห็นได้ชัดเจนขึ้นจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2027 และหลังจากนั้น
- เกี่ยวกับมาร์จิน เขากล่าวว่าบริษัทไม่ยึดติดกับเป้าหมาย 40% และยังคงวางแผนสําหรับปี 2027
- เกี่ยวกับไตรมาสที่ 4 เขากล่าวว่าไปป์ไลน์แข็งแกร่งแต่ระยะเวลาของดีลอาจเลื่อนระหว่างไตรมาส
- เกี่ยวกับรายได้ไฟร์วอลล์ที่อ่อนแอ ฝ่ายบริหารระบุว่าคู่แข่งได้รับประโยชน์จากกลุ่มการฟื้นฟูปี 2021-2022 ในขณะที่ Check Point อยู่ในช่วงต้นของวัฏจักรของตนเอง
- เกี่ยวกับส่วนแบ่งหน่วย บริษัทระบุว่าอาจมีผู้ชนะและผู้แพ้บ้างที่ขอบ แต่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งที่สําคัญ
- เกี่ยวกับ OpenAI และ Anthropic Hawley กล่าวว่าโมเดลของพวกเขาควรเสริมผู้ให้บริการด้านความปลอดภัยมากกว่าการแทนที่
- เกี่ยวกับกลยุทธ์คลาวด์เทียบกับ AI เขากล่าวว่าความปลอดภัย AI ครอบคลุมเส้นทางที่กว้างขึ้นตั้งแต่แอปพลิเคชันไปจนถึงโค้ดและเอเจนต์ ดังนั้น Check Point ต้องการเป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของมัน
Hawley กลับมาพูดซ้ําๆ ถึงแนวคิดที่ว่า AI กําลังทําให้ความปลอดภัยวัดผลได้มากขึ้น ในมุมมองของเขา ลูกค้าจะรู้ในไม่ช้าว่าพวกเขากําลังซื้อการป้องกันที่แท้จริงหรือเพียงแค่การตลาดที่แข็งแกร่ง
บทสรุป
ความเห็นทั้งหมดของ Check Point บ่งชี้ถึงบริษัทที่อยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน: ลงทุนท่ามกลางแรงกดดันระยะสั้นในขณะที่พยายามวางตําแหน่งตนเองสําหรับโอกาสความปลอดภัย AI ที่ใหญ่กว่า ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
