ความกังวลด้าน AI กลายเป็นประเด็นร้อนในการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ
วันพุธที่ 9 ก.ย. 2026 — TD Bank (TD) ใช้เวทีงาน Scotiabank’s 27th Annual ทางการเงิน Summit เพื่อนําเสนออัปเดตเชิงมั่นใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การฟื้นฟูธุรกิจ โดยระบุว่ากําไรที่แข็งแกร่งขึ้น การควบคุมต้นทุนที่เข้มงวดขึ้น และการเติบโตที่เร็วขึ้นในธุรกิจวาณิชธนกิจล้วนเดินหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Ray Chun ยังชี้ถึงความเสี่ยงที่ยังคงมีอยู่ ได้แก่ ความไม่แน่นอนด้านสินเชื่อและการแก้ไขปัญหาการฟอกเงินในสหรัฐอเมริกา แต่กล่าวว่าธนาคารอยู่ในสถานะที่ดีในการลงทุนต่อเนื่องพร้อมปรับปรุงผลตอบแทน
ประเด็นสําคัญ
- TD รายงานผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 16% ในไตรมาสที่ 3 สูงกว่าเป้าหมาย 13% สําหรับปีนี้
- ธนาคารลดอัตราส่วนประสิทธิภาพลงเหลือ 55% จาก 59.5% ขณะที่รักษาการใช้จ่ายด้านโครงการและการตลาดไว้ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
- กําไรจากธุรกิจวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้นเป็น 15% ของกําไรรวมของธนาคาร โดยมีเป้าหมายระยะกลางที่ 20% ถึง 25%
- คุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่ง และ TD คาดว่าการตั้งสํารองหนี้สูญจะอยู่ที่ระดับต่ําสุดของช่วง 40 ถึง 50 เบสิสพอยต์
- ฝ่ายบริหารระบุว่าปัญญาประดิษฐ์อาจสร้างประโยชน์ได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์แคนาดาที่ตั้งเป้าไว้เดิม
ผลประกอบการทางการเงิน
Chun กล่าวว่า TD ส่งมอบผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่แข็งแกร่ง เกินความคาดหวังของนักลงทุน โดยมีกําไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในทุกกลุ่มธุรกิจ ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของธนาคารอยู่ที่ 16% สูงกว่าเป้าหมาย 13% ที่กําหนดไว้สําหรับปีนี้ และสอดคล้องกับแนวโน้มระยะกลางแล้ว
- ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 16% ในไตรมาสที่ 3
- อัตราส่วนประสิทธิภาพปรับตัวดีขึ้นเป็น 55% จาก 59.5%
- การเติบโตของค่าใช้จ่ายอยู่ในช่วง 3% ถึง 4% แม้จะมีการลงทุนขนาดใหญ่
- TD ระบุว่าบรรลุ Positive Operating Leverage ตามแผนที่วางไว้
ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าธนาคารกําลังดําเนินการตามลําดับความสําคัญที่กําหนดไว้ในวัน Investor Day เมื่อประมาณหนึ่งปีที่แล้ว ได้แก่ การเสริมสร้างความสัมพันธ์กับลูกค้า การสร้างธนาคารที่เรียบง่ายและรวดเร็วขึ้น และการใช้เงินทุนอย่างรอบคอบมากขึ้น เขากล่าวว่าผลลัพธ์แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ดังกล่าวได้ผลในทุกส่วนของธุรกิจ
TD ยังระบุด้วยว่าบรรลุเป้าหมายประสิทธิภาพระยะกลางแล้ว ขณะที่ยังคงใช้จ่ายอย่างหนักเพื่อการเติบโต ธนาคารระบุว่าการใช้จ่ายด้านโครงการและการตลาดอยู่ในระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ของธนาคาร รวมถึงความพยายามในการรีแบรนด์ด้วย
การปรับโครงสร้างต้นทุนและการจัดสรรเงินทุน
ส่วนสําคัญของเรื่องราว TD คือโปรแกรมการปรับโครงสร้าง ธนาคารบันทึกค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้าง 900 ล้านดอลลาร์แคนาดาในไตรมาสที่ 3 ซึ่งบรรลุเป้าหมายรายปีและทําให้อยู่ในเส้นทางที่จะเกินเป้าหมายระยะกลางที่ 2,000 ล้านถึง 2,500 ล้านดอลลาร์แคนาดา
- ค่าใช้จ่ายการปรับโครงสร้างในไตรมาสที่ 3 รวม 900 ล้านดอลลาร์แคนาดา
- เป้าหมายการปรับโครงสร้างระยะกลางอยู่ที่ 2,000 ล้านถึง 2,500 ล้านดอลลาร์แคนาดา
- ฝ่ายบริหารระบุว่ามี "ศักยภาพเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ" เกินกว่าช่วงดังกล่าว
- การลดต้นทุนขับเคลื่อนด้วยการออกแบบกระบวนการใหม่ ไม่ใช่การระงับการจ้างงานหรือการตัดลดแบบเหวี่ยงแห
Chun กล่าวว่าธนาคารพยายามปรับต้นทุนการดําเนินงานโดยการออกแบบงานใหม่ ไม่ใช่การลดการลงทุน เขากล่าวว่า TD มุ่งลดต้นทุนต่อหน่วยลง 20% ถึง 60% ในกระบวนการหลัก โดยการประหยัดบางส่วนจะตกเป็นกําไร ขณะที่บางส่วนจะนําไปลงทุนเพื่อการเติบโต
ระดับเงินทุนยังคงแข็งแกร่ง TD สิ้นสุดไตรมาสด้วยอัตราส่วน CET1 ที่ 14.3% สูงกว่าเป้าหมายระยะยาวของธนาคารที่ประมาณ 13% ภายในสิ้นปี 2027 Chun อธิบายว่าการสร้างเงินทุนแบบออร์แกนิกกําลังดําเนินไปในอัตรา "ที่น่าทึ่ง"
- อัตราส่วน CET1 อยู่ที่ 14.3%
- เป้าหมายอัตราส่วน CET1 ภายในสิ้นปี 2027 อยู่ที่ประมาณ 13%
- ช่องว่างเพดานสินทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาอยู่ที่ประมาณ 53,000 ล้านดอลลาร์
- ช่องว่างเพดานสินทรัพย์ Non-HQLA อยู่ในช่วง 100,000 ล้านดอลลาร์
ในด้านการจัดสรรเงินทุน Chun กล่าวว่าลําดับความสําคัญแรกของ TD คือการลงทุนเพื่อการเติบโตแบบออร์แกนิก ตามด้วยการซื้อหุ้นคืนผ่านโปรแกรม Normal Course Issuer Bid และการซื้อกิจการขนาดเล็กในธุรกิจที่มีรายได้จากค่าธรรมเนียมเป็นลําดับความสําคัญที่ต่ํากว่า เขากล่าวว่าเงินปันผลพิเศษมีโอกาสน้อย เนื่องจากการซื้อหุ้นคืนมีความยืดหยุ่นมากกว่าและมีประสิทธิภาพทางภาษีดีกว่า
ความก้าวหน้าของธุรกิจวาณิชธนกิจ
ธุรกิจวาณิชธนกิจของ TD กลายเป็นส่วนสําคัญมากขึ้นในโครงสร้างกําไร เมื่อ Chun ดํารงตําแหน่ง CEO ธุรกิจวาณิชธนกิจมีสัดส่วนกําไร 9% และเมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 3 ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 15%
- สัดส่วนกําไรจากธุรกิจวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้นเป็น 15% จาก 9%
- รายได้วาณิชธนกิจรายไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่านับตั้งแต่การเข้าซื้อกิจการ TD Cowen เมื่อสามปีที่แล้ว
- โครงสร้างกําไรปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 50% จากสหรัฐอเมริกา 30% จากแคนาดา และ 20% จากยุโรป เอเชีย และภูมิภาคอื่น ๆ
- TD มุ่งให้ธุรกิจวาณิชธนกิจมีสัดส่วนกําไร 20% ถึง 25% ของกําไรรวมของธนาคารในระยะยาว
Chun กล่าวว่าการซื้อกิจการ TD Cowen ได้รวมเข้ากันได้ดี โดยมีการรักษาบุคลากรที่มีความสามารถและความเข้ากันได้ทางวัฒนธรรมที่ดี เขากล่าวว่าธนาคารได้รวมความสามารถด้านการวิจัย Prime Brokerage การดูแลสุขภาพและเทคโนโลยีชีวภาพ พร้อมกับค้นพบการทํางานร่วมกันด้านการดําเนินงานในส่วนงานสนับสนุน
ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่า TD ยังมีน้ําหนักในธุรกิจวาณิชธนกิจน้อยกว่าเมื่อเทียบกับธนาคารสําคัญระดับโลกหลายแห่ง "น่าจะไม่มี G-SIB ใดในโลกที่ไม่มีกําไรประมาณ 25% มาจากธุรกิจวาณิชธนกิจ" เขากล่าว "ดังนั้นผมมองว่าธุรกิจวาณิชธนกิจของเรายังมีศักยภาพเพิ่มขึ้นอีกมากเมื่อเทียบกับ G-SIB อื่น ๆ"
TD ยังลงทุนในธุรกิจธนาคารธุรกรรมและ Prime Brokerage ซึ่งฝ่ายบริหารมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ โดยเฉพาะในตลาดสหรัฐอเมริกา
ธนาคารพาณิชย์แคนาดาและความแข็งแกร่งของเงินฝาก
ในด้านธนาคารบุคคลและพาณิชย์ในแคนาดา TD ระบุว่ายังคงเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในผลิตภัณฑ์หลักพร้อมรักษาอัตรากําไร ธนาคารระบุว่าครองอันดับหนึ่งปีต่อปีติดต่อกันสี่ไตรมาสในด้านการเติบโตของสินเชื่อที่อยู่อาศัย การเปิดบัตรเครดิต และการเติบโตของเงินฝาก
- TD ครองอันดับหนึ่งปีต่อปีในด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัย บัตรเครดิต และเงินฝาก ติดต่อกันสี่ไตรมาส
- อัตรา Primacy สูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งในแคนาดา 700 เบสิสพอยต์
- เงินฝากประเภทไม่มีกําหนดระยะเวลาคิดเป็นประมาณ 70% ของเงินฝาก TD เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 53%
- ผลิตภาพของผู้เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยสูงกว่าพนักงานสาขาทั่วไปประมาณสามเท่า
Chun กล่าวว่าฐานเงินฝากของ TD ให้ข้อได้เปรียบด้านการระดมทุนเหนือคู่แข่ง "อัตรา Primacy ของเราสูงกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งในแคนาดา 700 เบสิสพอยต์ นั่นคืออันดับหนึ่ง" เขากล่าว "สัดส่วนเงินฝากไม่มีกําหนดระยะเวลาของเราอยู่ที่ประมาณ 70% ของเงินฝากทั้งหมด ขณะที่ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ประมาณ 53%"
ธนาคารยังระบุว่ากําลังปรับปรุงโครงสร้างสินเชื่อที่อยู่อาศัยโดยเพิ่มสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบ Proprietary และลดสินเชื่อที่มาจากนายหน้า รวมถึงการปรับสมดุลระหว่างวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพื่อสนับสนุนอัตรากําไร
TD ระบุว่าทีมขายสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบ Proprietary และผู้เชี่ยวชาญประจําสาขาช่วยขับเคลื่อนเศรษฐศาสตร์ที่ดีขึ้น แม้ว่าตลาดที่อยู่อาศัยในแคนาดาโดยรวมจะยังอ่อนแอเมื่อเทียบกับปีก่อน
กลยุทธ์การเติบโตสําหรับลูกค้าใหม่ในแคนาดาและ Retail
TD เน้นย้ํากลยุทธ์การหาลูกค้าใหม่สามส่วนในแคนาดา ได้แก่ ลูกค้าใหม่ในแคนาดา ลูกค้าที่ย้ายมาจากธนาคารอื่น และนักศึกษา ธนาคารระบุว่าทําสถิติสูงสุดในการหาลูกค้าที่ย้ายมาและลูกค้านักศึกษาในไตรมาสที่ 3
- TD เปิดบัญชีใหม่สําหรับลูกค้าใหม่ในแคนาดาประมาณ 5 แสนบัญชีต่อปี วัดในช่วงสองปี
- ประมาณ 35% ถึง 40% ของลูกค้าใหม่ในแคนาดาเลือก TD เป็นบัญชีแรก
- การหาลูกค้าใหม่ในแคนาดาลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการย้ายถิ่นฐาน
- TD คาดว่ากลุ่มลูกค้านี้จะฟื้นตัวหากสภาวะนโยบายดีขึ้น
ฝ่ายบริหารยังอธิบายกระบวนการอนุมัติบัตรเครดิตที่ออกแบบใหม่สําหรับลูกค้าใหม่ในแคนาดา ธนาคารปัจจุบันใช้การตรวจสอบเครดิตแบบ Soft เมื่อเปิดบัญชี และสามารถอนุมัติล่วงหน้าให้กับลูกค้าที่มีคุณสมบัติซึ่งไม่มีประวัติเครดิตเชิงลบ
Chun กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสร้าง "ช่วงเวลาที่น่าประทับใจ" ให้กับลูกค้า และช่วยให้ TD สร้างความสัมพันธ์ที่ลึกซึ้งขึ้นซึ่งสามารถขยายไปสู่ผลิตภัณฑ์เงินออมและสินเชื่อที่อยู่อาศัยในภายหลัง เขาเสริมว่าโปรไฟล์การผิดนัดชําระหนี้ของลูกค้าบัตรเครดิตใหม่ในแคนาดาแตกต่างจากพอร์ตโฟลิโอส่วนที่เหลือเพียงเล็กน้อย
ธนาคาร Retail ในสหรัฐอเมริกาและการแก้ไขปัญหา
ในสหรัฐอเมริกา TD ระบุว่าโปรแกรมแก้ไขปัญหาการฟอกเงิน (AML) ยังคงเป็นลําดับความสําคัญสูงสุดขององค์กร ฝ่ายบริหารระบุว่าโปรแกรมอยู่ตามกําหนดการและการดําเนินการส่วนใหญ่ควรแล้วเสร็จภายในสิ้นปีปฏิทิน
- การแก้ไขปัญหา AML ยังคงเป็นลําดับความสําคัญอันดับหนึ่งของ TD
- การดําเนินการของฝ่ายบริหารส่วนใหญ่คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี
- TD เพิ่มความลึกของผู้บริหารระดับสูงในสหรัฐอเมริกาเพื่อสนับสนุนกระบวนการ
- ธนาคารวางแผนเปิดสาขาใหม่ 100 แห่งภายในสิ้นปี 2020 ตามไทม์ไลน์ของบริษัทที่หารือในการประชุม
Chun กล่าวว่างานแก้ไขปัญหาได้สร้างความสามารถบางส่วนให้ทีมบริหารในการดําเนินการเติบโต เขากล่าวว่า TD ปัจจุบันมีพื้นที่ขยายตัวในสหรัฐอเมริกา โดยชี้ไปที่ช่องว่างเพดานสินทรัพย์ประมาณ 53,000 ล้านดอลลาร์ และประมาณ 100,000 ล้านดอลลาร์เมื่อรวมสินทรัพย์ Non-HQLA
ธนาคารยังเพิ่มที่ปรึกษาด้านความมั่งคั่ง 500 คนในสหรัฐอเมริกาและนายธนาคารพาณิชย์ 200 คน ซึ่ง Chun อธิบายว่าคล้ายกับ "การเข้าซื้อกิจการ" เนื่องจากการเพิ่มผลิตภาพที่สามารถสร้างได้
คุณภาพสินเชื่อและการสํารอง
TD ระบุว่าคุณภาพสินเชื่อยังคงแข็งแกร่งทั้งในแคนาดาและสหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะติดตามกลุ่มผู้บริโภคที่อ่อนแอบางกลุ่มอย่างใกล้ชิด ธนาคารคาดว่าการตั้งสํารองหนี้สูญสําหรับช่วงที่เหลือของปีจะอยู่ที่ระดับต่ําสุดของช่วง 40 ถึง 50 เบสิสพอยต์
- TD คาดว่า PCL จะอยู่ที่ระดับต่ําสุดของช่วง 40 ถึง 50 เบสิสพอยต์
- ธนาคารสร้างสํารอง 500 ล้านดอลลาร์แคนาดาสําหรับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร
- มีการเสื่อมถอยบางส่วนในสินเชื่อ Retail ไม่มีหลักประกันในกลุ่มลูกค้าที่มีคะแนนเครดิตต่ํากว่า 650
- ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวโน้มยังคงอยู่ในช่วงที่คาดไว้
Chun กล่าวว่า TD ได้จําลองสถานการณ์ภาษีศุลกากรหลากหลายรูปแบบ และเชื่อว่าสถานะสํารองของธนาคาร "แข็งแกร่งมาก" และ "พร้อมรับมืออย่างดี" สําหรับปี 2027 และหลังจากนั้น เขากล่าวว่าธนาคารไม่พบพฤติกรรมผิดปกติในกลุ่มผู้บริโ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน
