GLOBALFOUNDRIES ในงาน Goldman Sachs: การเติบโตมุ่งสู่ AI และโฟโตนิกส์

วันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 — GLOBALFOUNDRIES (GFS) ใช้เวที Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference 2026 เพื่อนําเสนอทิศทางธุรกิจที่กําลังก้าวพ้นจากตลาด Mobile และมุ่งสู่ดาต้าเซ็นเตอร์ ยานยนต์ พลังงาน และการออกแบบชิปเฉพาะทาง ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Tim Breen กล่าวว่าบริษัทมองเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งในหลายตลาดใหม่ แต่ยังชี้ให้เห็นว่าความสามารถในการดําเนินงานคือความท้าทายหลัก ขณะที่ GLOBALFOUNDRIES กําลังเพิ่มกําลังการผลิตและติดตั้งอุปกรณ์

หุ้นของบริษัท ปิด ที่ $45.09 ลดลง 0.27% ในช่วงซื้อขายปกติ และไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงหลังตลาด

ประเด็นสําคัญ

• GLOBALFOUNDRIES กําลังเปลี่ยนจากธุรกิจที่พึ่งพา Mobile เป็นหลัก ไปสู่การกระจายพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลมากขึ้นในดาต้าเซ็นเตอร์ ยานยนต์ พลังงาน และทรัพย์สินทางปัญญา (IP)
• ฝ่ายบริหารระบุว่าดาต้าเซ็นเตอร์ AI โฟโตนิกส์ซิลิคอน และการแปลงพลังงานคือเครื่องยนต์การเติบโตที่ชัดเจนที่สุดจนถึงปี 2030
• บริษัทกําลังเพิ่มการลงทุนด้านทุน และอยู่ในช่วงที่อุปทานเป็นข้อจํากัด โดยมีลูกค้าและรัฐบาลช่วยสนับสนุนการขยายกําลังการผลิต
• รายได้จากยานยนต์เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ขณะที่ Mobile คาดว่าจะมีสัดส่วนต่อยอดขายลดลงต่อเนื่อง
• เป้าหมายการเติบโตระยะยาวยังคงอยู่ที่ 10% ถึง 12% ต่อปี โดยฝ่ายบริหารระบุว่าหลายกลุ่มธุรกิจทําได้ดีกว่าแผนที่วางไว้แล้ว

โมเดลธุรกิจและกลยุทธ์

Breen กล่าวว่า GLOBALFOUNDRIES ได้สร้างโมเดลโรงงานผลิตชิปที่มีความแตกต่างมาตลอด 17 ปี โดยมุ่งเน้นที่ประเภทงานแทนที่จะไล่ตามโหนดดิจิทัลล่าสุด พอร์ตโฟลิโอของบริษัทครอบคลุมอนาล็อก มิกซ์ซิกแนล พลังงาน CMOS พลังงานต่ําพิเศษ บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ซอฟแวร์ และซิลิคอนแบบกําหนดเอง

• บริษัทระบุว่าได้ก้าวพ้นกรอบแนวคิดเดิมของ "ขอบนํา vs. ขอบตาม" แล้ว
• โมเดลของบริษัทมุ่งแก้ปัญหาเฉพาะของลูกค้าในดาต้าเซ็นเตอร์ รถยนต์ ระบบอุตสาหกรรม และการใช้งานอื่นๆ
• ลูกค้ามากกว่า 10 รายทํางานร่วมกับ GLOBALFOUNDRIES มาหนึ่งทศวรรษหรือนานกว่านั้น โดยผลิตเวเฟอร์หลายล้านแผ่นและชิปหลายพันล้านชิ้น
• ฐานลูกค้าปัจจุบันรวมถึงบริษัทชิปแบบ Fabless, IDM ที่หันมาใช้โมเดล Fabless มากขึ้น, ซัพพลายเออร์ระดับ Tier-1, OEM และ Hyperscaler

GLOBALFOUNDRIES ยังเน้นย้ําถึงฐานการผลิตในสหรัฐอเมริกา เอเชีย และยุโรป Breen กล่าวว่าการมีสถานะทั่วโลก ซึ่งครั้งหนึ่งเคยถูกมองว่าเป็นสิ่งที่มีก็ดี ได้กลายมาเป็นข้อกําหนดสําคัญเมื่อลูกค้าต้องการความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานและการจัดหาในท้องถิ่น

• บริษัทระบุว่าการผลิตจาก Tape-out เดียวในหลายทวีปกลายเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขัน
• กฎการจัดซื้อที่ระบุว่า "ผลิตในสหรัฐอเมริกา" และไม่ใช่จากจีนหรือไต้หวัน กําลังกลายเป็นมาตรฐานในบางตลาด
• ฝ่ายบริหารระบุว่าความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานกําลังทําหน้าที่เป็นตัวคูณความต้องการมากขึ้นเรื่อยๆ

ผลลัพธ์ทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนรายได้

GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าสัดส่วนรายได้เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสําคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากบริษัทลดการพึ่งพา Mobile และขยายเข้าสู่ตลาดที่เติบโตเร็วกว่า

• Mobile เคยคิดเป็นมากกว่า 50% ของรายได้เมื่อหลายปีก่อน และปัจจุบันอยู่ที่ระดับกลาง 30%
• เป้าหมายระยะยาวของ Mobile คือระดับกลาง 20% ของรายได้ ขณะที่รายได้จาก Mobile ในเชิงตัวเลขสัมบูรณ์คาดว่าจะทรงตัว
• ยานยนต์เพิ่มขึ้นจาก 2% ของรายได้เมื่อห้าปีก่อนมาเป็นประมาณ 20% ในปัจจุบัน
• รายได้จากยานยนต์ปัจจุบันอยู่เกิน 1.5 พันล้านดอลลาร์
• โครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารและดาต้าเซ็นเตอร์คือกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุด

Breen กล่าวว่าปี 2024 เป็นปีที่ยากลําบากสําหรับ Mobile โดยเฉพาะในตลาดระดับล่าง เขากล่าวว่าสมาร์ทโฟนระดับสูงทําผลงานได้ดีกว่าที่คาด และการเติมสต็อกตามธรรมชาติยังคงดําเนินต่อไปแม้ในสภาพแวดล้อมที่อ่อนแอ

• บริษัท Mobile ยังคงรักษาข้อผูกพันด้านอุปทานสําหรับปี 2027 และ 2028
• พลวัตราคาหน่วยความจํานําไปสู่การดึงคําสั่งซื้อล่วงหน้า ไม่ใช่การพังทลายของความต้องการในวงกว้าง
• GLOBALFOUNDRIES ไม่ได้พึ่งพาการเติบโตของ Mobile เพื่อบรรลุแผนระยะกลาง

ในทางตรงกันข้าม ธุรกิจยานยนต์ได้กลายเป็นเสาหลักสําคัญของเรื่องราวการเติบโตของบริษัท

• บริษัทระบุว่ายานยนต์กําลังเดินตามเส้นทางที่สอดคล้องกับความคาดหวังการเติบโตสองหลัก
• การเติบโตขับเคลื่อนโดยปริมาณชิปต่อคันมากกว่าปริมาณการผลิตรถยนต์
• พอร์ตโฟลิโอรวมถึงไมโครคอนโทรลเลอร์ โซนัลคอนโทรลเลอร์ ระบบจัดการแบตเตอรี่ เซ็นเซอร์ภายในห้องโดยสาร และเรดาร์ประสิทธิภาพสูง
• ฝ่ายบริหารระบุว่าเทคโนโลยีเหล่านี้บางส่วนกําลังกลายเป็นสิ่งจําเป็นมากกว่าคุณสมบัติเสริม

อัปเดตการดําเนินงาน

GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าอยู่ในช่วงการเติบโตที่อุปทานเป็นข้อจํากัด และมุ่งเน้นการเพิ่มกําลังการผลิตของเทคโนโลยีที่มีอยู่แทนที่จะรอโรงงานใหม่ การลงทุนด้านทุนเพิ่มขึ้นในปี 2024 จากปี 2023 และบริษัทวางแผนเพิ่มอีกในปี 2025

• บริษัทให้ความสําคัญกับการติดตั้งอุปกรณ์ การรับรองคุณภาพ และการเพิ่มกําลังการผลิตอย่างรวดเร็ว
• ลูกค้าร่วมลงทุนในการขยายกําลังการผลิตบางส่วน
• โปรแกรมความร่วมมือกับภาครัฐช่วยเร่งการใช้เงินทุนในอัตราการคืนทุนสูง
• ฝ่ายบริหารระบุว่าความเสี่ยงหลักคือการดําเนินงาน ไม่ใช่ความต้องการ

Breen กล่าวว่างาน Global Technology Summit ของบริษัทในซิลิคอนวัลเลย์แสดงให้เห็นแผนงานที่ครอบคลุมหลายตลาดปลายทาง พร้อมด้วยการรับรองผลิตภัณฑ์รายปีและเป้าหมายตามแผนงาน เขาเน้นย้ําถึงการดําเนินงานแบบ "ถูกต้องตั้งแต่ครั้งแรก" ในการเปิดตัวเทคโนโลยีใหม่

ในด้านโฟโตนิกส์ซิลิคอน GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าใช้เวลากว่าหนึ่งทศวรรษในการสร้างแพลตฟอร์มหลัก และปัจจุบันเห็นความต้องการที่แข็งแกร่ง

• บริษัทมองว่าการเปลี่ยนจากสายทองแดงไปสู่การเชื่อมต่อด้วยแสงเป็นเรื่องของ "เมื่อไหร่" ไม่ใช่ "จะเกิดขึ้นหรือเปล่า"
• คาดว่าความเร็ว 100 กิกะบิตต่อเลนจะเพิ่มเป็น 200 กิกะบิต และต่อไปถึง 400 กิกะบิตขึ้นไปต่อเลนด้วยวัสดุและตัวมอดูเลตใหม่
• บริษัทยังเปลี่ยนจากออปติคัลทรานซีฟเวอร์แบบเสียบได้ไปสู่ออปติกส์ใกล้แพ็กเกจ และต่อไปสู่ออปติกส์แบบรวมในแพ็กเกจ
• ออปติกส์แบบรวมในแพ็กเกจคาดว่าจะเข้าสู่การผลิตในปี 2027 และ 2028
• GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าสามารถเพิ่มกําลังการผลิตโฟโตนิกส์ได้ 10 เท่าภายในโรงงานที่มีอยู่ในสหรัฐอเมริกาและสิงคโปร์ โดยไม่ต้องสร้างโรงงานใหม่
• บริษัทระบุว่าปัจจุบันทํางานร่วมกับลูกค้าโฟโตนิกส์มากกว่า 40 ราย

ในด้านการแปลงพลังงาน บริษัทระบุว่ากําลังส่งมอบผลิตภัณฑ์แกลเลียมไนไตรด์ให้กับดาต้าเซ็นเตอร์ผ่านพาร์ทเนอร์ Navitas แล้ว และเทคโนโลยี BCD ขนาด 55 นาโนเมตรอยู่ในการผลิตสําหรับขั้นตอนการแปลงใหม่

• ฝ่ายบริหารระบุว่าการเปลี่ยนไปใช้ระบบดาต้าเซ็นเตอร์ 800 โวลต์คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางถึงปลายปี 2027
• การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวควรสร้างความต้องการสําหรับเทคโนโลยี GaN และ BCD
• GLOBALFOUNDRIES ยังทํางานเกี่ยวกับการส่งพลังงานแนวตั้ง พาสซีฟแบบรวม และความร่วมมือในการออกแบบตัวควบคุมแรงดัน
• บริษัทระบุว่าแร็คที่มีความหนาแน่นสูงกําลังผลักดันอุตสาหกรรมให้ออกห่างจากการส่งพลังงานแนวนอน

IP ซอฟแวร์ และการซื้อกิจการ

GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าได้ทําการซื้อกิจการหกรายการในช่วงสองปีที่ผ่านมา รวมถึงดีลสําหรับ MIPS, RISC-V และธุรกิจโปรเซสเซอร์ ARC ของ Synopsys บริษัทระบุว่าเป้าหมายเสมอมาคือการปรับปรุงความแตกต่างของลูกค้า

• GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าปัจจุบันเป็นผู้จัดหา IP โปรเซสเซอร์รายใหญ่อันดับสองของโลก
• คาดว่ารายได้จาก IP จะอยู่ที่ 100 ถึง 120 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
• เป้าหมายระยะยาวคืออัตราการดําเนินงาน 1 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030
• การซื้อกิจการ ARC เพิ่มลูกค้า 300 รายเข้าสู่พอร์ตโฟลิโอ
• ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจ IP มีอัตรากําไรสูงมากและสนับสนุนธุรกิจโรงงานผลิตชิปในวงกว้าง

Breen กล่าวว่า RISC-V ได้เปลี่ยนจากเทคโนโลยีสําหรับนักงานอดิเรกมาเป็นมาตรฐานที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง เขาเสริมว่าการที่บริษัทใช้ IP ของตัวเองช่วยปรับปรุงเทคโนโลยีกระบวนการผลิตผ่านวงจรป้อนกลับที่เขาอธิบายว่าเป็นการ "ทดลองใช้ผลิตภัณฑ์ของตัวเอง"

บริษัทยังระบุว่ากลยุทธ์ IP กําลังช่วยกระชับความสัมพันธ์กับลูกค้าในกลุ่มกลาโหม ยานยนต์ Fabless, IDM, Tier-1, OEM และ Hyperscale โดยอ้างถึงความร่วมมือกับ Lockheed Martin เป็นตัวอย่างหนึ่ง

ควอนตัมและความร่วมมือกับภาครัฐ

GLOBALFOUNDRIES ระบุว่าทํางานเกี่ยวกับเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับควอนตัมมาเจ็ดถึงแปดปีแล้ว และปัจจุบันเห็นโมเมนตัมมากขึ้น บริษัทระบุว่าคอขวดไม่ใช่วิทยาศาสตร์ควอนตัม แต่เป็นความสามารถในการผลิตในระดับขนาดใหญ่

• บริษัทกําลังพัฒนา Cryo-CMOS ซึ่งใช้ FDSOI CMOS แบบธรรมดาที่อุณหภูมิ 4 องศาเคลวินสําหรับการอ่านค่า Qubit
• บริษัทยังรวมวัสดุใหม่ เช่น ลิเธียมไนโอเบตแบบฟิล์มบางและแบเรียมไทเทเนต
• ฝ่ายบริหารระบุว่าวัสดุเหล่านี้ยังสนับสนุนแผนงานโฟโตนิกส์ได้ด้วย
• ความร่วมมือกับรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่ประกาศในวันที่จัดงานประชุมคาดว่าจะเร่งการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานควอนตัม
• Breen กล่าวว่าความร่วมมือดังกล่าวอาจย่นระยะเวลาจากห้าถึงหกปีเหลือประมาณสองปี

แนวโน้มในอนาคต

GLOBALFOUNDRIES ยังคงยึดมั่นในเป้าหมายการเติบโตระยะยาวที่ 10% ถึง 12% ต่อปีจนถึงปี 2028 และต่อจากนั้น ฝ่ายบริหารระบุว่าแผนนี้อิงจากการกระจายธุรกิจอย่างมีจุดมุ่งหมายในหลายตลาดปลายทาง ไม่ใช่วงจรผลิตภัณฑ์เดียวหรือกลุ่มลูกค้าเดียว

• โครงสร้างพื้นฐานด้านการสื่อสารและดาต้าเซ็นเตอร์กําลังเติบโตประมาณ 60% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายระยะยาวของบริษัทที่ 30% ขึ้นไปอย่างมาก
• ยานยนต์กําลังเดินตามเส้นทางที่สอดคล้องกับความคาดหวังการเติบโตสองหลัก
• IoT อยู่ในระดับที่ดีกว่าแผนเล็กน้อย
• ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวโน้มเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าเป้าหมายของบริษัทอาจเป็นการตั้งเป้าอย่างระมัดระวัง

Breen กล่าวว่าความเสี่ยงระยะสั้นที่ใหญ่ที่สุดคือความเร็วที่ GLOBALFOUNDRIES สามารถติดตั้งอุปกรณ์ รับรองผลิตภัณฑ์ และเพิ่มกําลังการผลิตได้ เขากล่าวว่าบริษัทไม่เห็นปัญหาด้านความต้องการ และคาดว่าอุปทานจะยังคงเป็นข้อจํากัดหลักในอีกสองสามปีข้างหน้า

ในด้านโฟโตนิกส์ซิลิคอน ฝ่ายบริหารระบุว่าตลาดกําลังรับมือกับความเสี่ยงที่อยู่เบื้องหลังเป้าหมาย 1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 และ 2 พันล้านดอลลาร์ในปี 2030 แล้ว

• ความต้องการในปัจจุบันกําลังแซงหน้าอุปทานจากฐานที่ติดตั้งของบริษัท
• ออปติคัลทรานซีฟเวอร์แบบเสียบได้คาดว่าจะพาธุรกิจเข้าใกล้เป้าหมายปี 2028
• ออปติกส์ใกล้แพ็กเกจกําลังได้รับความสนใจจากลูกค้ากลุ่มเดียวกับที่กําลังเปลี่ยนจากแบบเสียบได้
• ออปติกส์แบบรวมในแพ็กเกจอาจเร่งการเติบโตต่อไปเมื่อเครือข่าย Scale-up ขยายตัว

ในด้านการแปลงพลังงาน การเปลี่ยนไปใช้ 800 โวลต์ในดาต้าเซ็นเตอร์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นควรเพิ่มชั้นการเติบโตอีกชั้นในปี 2027 และ 2028 ในด้าน Mobile ฝ่ายบริหารคาดว่าจะยังคงมีความอ่

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน