CDW ในงาน Citi Global TMT Conference 2026: AI หนุนแนวโน้มธุรกิจ

เมื่อวันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 CDW (CDW) ได้ใช้เวที Citi’s 2026 Global TMT Conference เพื่อชี้แจงว่าการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในระยะต่อไปจะสนับสนุนธุรกิจของบริษัทได้อย่างไร ฝ่ายบริหารระบุว่าความต้องการยังคงแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ แต่ยังตั้งข้อสังเกตด้วยว่าอัตรากําไรอาจผันผวนได้เมื่อลูกค้าเปลี่ยนการซื้อระหว่างฮาร์ดแวร์และ Services

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Chris Leahy และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Al Miralles กล่าวว่า CDW อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์เมื่อ AI เปลี่ยนจากการสร้างขีดความสามารถไปสู่การนําเทคโนโลยีไปใช้งานจริงในองค์กรและตลาดกลาง บริษัทมองเห็นโอกาสในตลาดที่ยังมีความซับซ้อน แต่ก็เผชิญกับแรงกดดันจากห่วงโซ่อุปทาน การเปลี่ยนแปลงราคา และความไม่สม่ําเสมอของการใช้จ่ายของลูกค้า

ประเด็นสําคัญ

• CDW ระบุว่าตลาด AI กําลังเปลี่ยนจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานไปสู่การนําไปใช้งาน ซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อโมเดลการให้คําปรึกษา การบูรณาการ และ managed services ของบริษัท
• บริษัทปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี และคาดว่าตลาด IT ของสหรัฐฯ จะเติบโตในระดับ mid-single digits โดย CDW จะเติบโตนําหน้าตลาด 200 ถึง 300 basis points
• ยอดคําสั่งซื้อคงค้างยังคงอยู่ในระดับสูง ธุรกิจที่ทําสัญญาแล้วอยู่เหนือการเติบโตของการออกใบแจ้งหนี้ และฝ่ายบริหารระบุว่าไม่พบสัญญาณการยกเลิกหรือการสั่งซื้อซ้ําซ้อน
• การเข้าซื้อกิจการ Lovelytics มีเป้าหมายเพื่อแก้ปัญหาความพร้อมของข้อมูล ซึ่ง CDW ระบุว่าเป็นอุปสรรคสําคัญต่อการนํา AI มาใช้
• อัตรากําไรขั้นต้นลดลงในไตรมาสที่สองเนื่องจากสัดส่วนฮาร์ดแวร์สําหรับองค์กรที่สูงขึ้น แต่ฝ่ายบริหารคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเมื่อรายได้จาก Services และคลาวด์เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์และตําแหน่งทางการตลาด

CDW ระบุว่าคลื่นแรกของการใช้จ่ายด้าน AI นําโดยผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ที่สร้างขีดความสามารถ บริษัทเชื่อว่าโอกาสที่ใหญ่กว่าNow อยู่ที่การช่วยลูกค้านํา AI ไปใช้งานและดําเนินการในธุรกิจของพวกเขา

• Leahy กล่าวว่า CDW มุ่งเน้นไปที่ตลาดกลางเป็นหลัก ซึ่งบริษัทต่างๆ เผชิญกับความท้าทายด้าน AI เช่นเดียวกับองค์กรขนาดใหญ่ แต่มีทรัพยากรภายในน้อยกว่า
• เขากล่าวว่าช่องว่างระหว่างการซื้อเทคโนโลยีและการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพกําลังขยายกว้างขึ้นเมื่อจํานวนตัวเลือกและผลกระทบทางธุรกิจเพิ่มขึ้น
• CDW อธิบายตัวเองว่าเป็น deployment agnostic หมายความว่าสามารถรองรับการตั้งค่าแบบคลาวด์ on-premises ไฮบริด และ edge ตามความต้องการของลูกค้า
• บริษัทระบุว่าบทบาทของตนครอบคลุมการให้คําปรึกษา สถาปัตยกรรม การจัดซื้อ การติดตั้ง การบูรณาการ การกํากับดูแล การจัดการต้นทุน และ managed services

ฝ่ายบริหารระบุว่าโมเดลที่ครอบคลุมนี้มอบความได้เปรียบให้ CDW เมื่อการใช้จ่ายด้าน AI มุ่งเน้นไปที่ผลลัพธ์มากกว่าขีดความสามารถ บริษัทระบุว่าลูกค้าต้องการพันธมิตรที่สามารถลดความซับซ้อนและช่วยหลีกเลี่ยงความผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูงมากขึ้นเรื่อยๆ

ผลประกอบการทางการเงิน

CDW ระบุว่าบริษัทสร้างการเติบโตของกําไรต่อหุ้นแบบ double-digit ในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ด้วยความช่วยเหลือจากวินัยด้านการดําเนินงาน การซื้อหุ้นคืน และประโยชน์เบื้องต้นจากโครงการ Geared for Growth

• อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สองลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนที่เอื้อต่อฮาร์ดแวร์สําหรับองค์กรซึ่งมีอัตรากําไรต่ํากว่า
• ฝ่ายบริหารระบุว่าสัดส่วนดังกล่าวสะท้อนความต้องการฮาร์ดแวร์โครงสร้างพื้นฐาน AI ขององค์กรที่แข็งแกร่ง แม้จะกดดันอัตรากําไรในระยะสั้น
• บริษัทระบุว่าคาดว่าอัตรากําไรจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงปลายปีเมื่ออัตราการแนบ Services เพิ่มขึ้น และรายได้จากคลาวด์และ software-as-a-service เติบโต
• Geared for Growth ไม่ได้มีส่วนช่วยมากนักในไตรมาสที่สอง แต่ฝ่ายบริหารคาดว่าจะได้รับประโยชน์มากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีและต่อเนื่องถึงปี 2025
• CDW ระบุว่ายังคงนําเงินออมไปลงทุนในขีดความสามารถด้าน Services การสนับสนุนพนักงานขาย และเครื่องมือ AI สําหรับพนักงาน

บริษัทยังระบุด้วยว่าแนวโน้มปัจจุบันสมมติว่าตลาด IT ของสหรัฐฯ จะเติบโตในระดับ mid-single digits ตลอดช่วงที่เหลือของปี ขณะที่ CDW ยังคงเติบโตนําหน้า 200 ถึง 300 basis points ฝ่ายบริหารระบุว่าได้สร้างความระมัดระวังไว้ในการคาดการณ์เนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ความผันแปรของห่วงโซ่อุปทาน และความแตกต่างด้านเวลาในการใช้จ่ายขององค์กร

อัปเดตการดําเนินงาน

CDW ระบุว่าการเข้าซื้อกิจการ Lovelytics เมื่อเร็วๆ นี้เป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ AI ของบริษัท ฝ่ายบริหารระบุว่าความพร้อมของข้อมูลมักเป็นอุปสรรคหลักต่อการนํา AI มาใช้ และมีเพียง 12% ขององค์กรที่ระบุว่าข้อมูลของตนพร้อมใช้งาน

• Lovelytics นําวิศวกรและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล 500 คนมาสู่ CDW
• บริษัทระบุว่าการเข้าซื้อกิจการนี้เสริมความสามารถในการช่วยลูกค้าสร้างรากฐานข้อมูลที่จําเป็นสําหรับ AI
• ฝ่ายบริหารระบุว่า Lovelytics สร้างโอกาสการเติบโตสามส่วน ได้แก่ การเติบโตในฐานองค์กรปัจจุบัน การขยายตัวในกลุ่มลูกค้าองค์กรของ CDW และโอกาสขนาดใหญ่ในตลาดกลาง

CDW ยังระบุว่าได้ขยายระบบนิเวศพันธมิตร บริษัทNow ทํางานร่วมกับ AI labs ผู้ให้บริการ data fabric และผู้จําหน่ายชิปอย่างใกล้ชิดมากขึ้น ขณะที่พยายามช่วยลูกค้าเปลี่ยนจากการทดลองไปสู่การใช้งานจริง

ฝ่ายบริหารระบุว่าโปรแกรม Geared for Growth เป็นความพยายามหลายปีที่มุ่งเน้นประสิทธิภาพ ระบบอัตโนมัติ และผลิตภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในฝ่ายขายและฝ่ายสนับสนุน บริษัทระบุว่าคาดว่าผลประโยชน์เหล่านั้นจะปรากฏชัดเจนขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และในปี 2025

แนวโน้มความต้องการและยอดคําสั่งซื้อคงค้าง

ฝ่ายบริหารระบุว่าความต้องการมีทิศทางที่ดีและกว้างกว่าที่คาดไว้ตลอดปี 2024 โดยระบุว่าโครงสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้าองค์กร

• ยอดคําสั่งซื้อคงค้างยังคงอยู่ในระดับสูง ทําให้ CDW มั่นใจในความต้องการในอนาคต
• ธุรกิจที่ทําสัญญาแล้วอยู่เหนือการเติบโตของการออกใบแจ้งหนี้ ซึ่งฝ่ายบริหารระบุว่าแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของลูกค้าที่ยั่งยืน
• บริษัทระบุว่าไม่พบหลักฐานการสั่งซื้อซ้ําซ้อนหรือการยกเลิก
• Services การติดตั้งในดีลองค์กรขนาดใหญ่ล่าช้าในไตรมาสที่สองเนื่องจากลูกค้ามุ่งเน้นการซื้อฮาร์ดแวร์ก่อน
• Services เหล่านั้นคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาสที่สามและสี่

ฝ่ายบริหารระบุว่ารูปแบบความต้องการดูมีความยั่งยืนมากกว่าการดึงความต้องการมาล่วงหน้า นอกจากนี้ยังระบุว่าลูกค้าจัดการการใช้จ่ายด้าน AI ข้ามไตรมาสมากขึ้น โดยซื้อฮาร์ดแวร์ในช่วงหนึ่งและใช้จ่ายด้าน Services ในอีกช่วงหนึ่ง

โอกาสเฉพาะกลุ่มและกรณีการใช้งานที่ทําซ้ําได้

CDW ระบุว่าความเชี่ยวชาญเฉพาะกลุ่มกําลังกลายเป็นส่วนสําคัญมากขึ้นในการนําเสนอ AI ของบริษัท โดยระบุว่ากําลังสร้างโซลูชันที่ทําซ้ําได้ซึ่งสามารถใช้กับลูกค้าต่างๆ และขยายผ่านทีมขายของบริษัท

• ในด้านการดูแลสุขภาพ CDW เน้น Patient Room Next ซึ่งระบุว่าสามารถเพิ่มผลิตภาพได้ 25% และลดการลาออกได้ 25%
• ในด้านรัฐบาลท้องถิ่น บริษัทอ้างถึงการปรับปรุงการรับสายฉุกเฉิน 911 ที่ลดเวลารับสายจาก 90 วินาทีเหลือ 15 วินาที
• บริษัทระบุว่าตัวอย่างเหล่านี้ช่วยสร้าง flywheel ของประสบการณ์ ความเชี่ยวชาญ และการเรียนรู้
• บริษัทระบุว่า flywheel นั้นช่วยให้สามารถระบุรูปแบบที่ประสบความสําเร็จ จัดระบบ และนําไปใช้ในตลาดกลางได้

ฝ่ายบริหารระบุว่าแนวทางเดียวกันนี้เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพ รัฐบาลกลาง รัฐบาลระดับรัฐและท้องถิ่น และการศึกษา นอกจากนี้ยังระบุว่าธุรกิจขนาดเล็กกําลังเกิดขึ้นเป็นจุดร้อนสําหรับการนํา AI มาใช้และเป็นแหล่งที่เป็นไปได้ของการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด

แนวโน้มในอนาคต

CDW ระบุว่าคาดว่าความต้องการจะยังคงแข็งแกร่งตลอดสิ้นปี 2024 และต่อเนื่องถึงปี 2025 เมื่อการนํา AI มาใช้ขยายวงกว้างขึ้น ฝ่ายบริหารระบุว่าคลื่นโอกาสถัดไปกําลังเปลี่ยนจากการสร้างขีดความสามารถไปสู่การบริโภคจริงและผลลัพธ์ทางธุรกิจ

• รายได้จาก Services โดยเฉพาะ professional services และ managed services คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และต่อเนื่องถึงปี 2025
• รายได้จากคลาวด์และ software-as-a-service ควรเติบโตต่อเนื่องและสนับสนุนการปรับปรุงอัตรากําไรเมื่อเวลาผ่านไป
• อัตรากําไรขั้นต้นคาดว่าจะปรับตัวดีขึ้นเมื่อสัดส่วนเปลี่ยนจากฮาร์ดแวร์ล้วนๆ ไปสู่ Services
• Geared for Growth ควรสนับสนุน operating leverage ต่อเนื่องและลดต้นทุนการขาย ทั่วไป และการบริหาร
• ฝ่ายบริหารระบุว่าจะนําเงินออมบางส่วนไปลงทุนในการสนับสนุนพนักงานขายและเครื่องมือผลิตภาพ AI สําหรับพนักงาน

Leahy กล่าวว่าบริษัทมองเห็นโอกาสที่กว้างขวางเมื่อลูกค้าผ่านขั้นตอนต่างๆ ของการนํา AI มาใช้ ตั้งแต่การเตรียมความพร้อมและการสร้างรากฐานข้อมูล ไปจนถึงการบูรณาการแอปพลิเคชัน ระบบอัตโนมัติ ความปลอดภัย การกํากับดูแล และการปรับปรุงเชิงเศรษฐกิจ

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ นักลงทุนกดดันฝ่ายบริหารเกี่ยวกับความร่วมมือกับผู้จําหน่าย แหล่งงบประมาณ ความยั่งยืนของความต้องการ และการแข่งขัน

• ด้านความร่วมมือ CDW ระบุว่าระบบนิเวศของบริษัทขยายตัวเพื่อรวม AI labs และผู้ให้บริการ data fabric ขณะที่ความสัมพันธ์กับผู้จําหน่ายชิปมีความเชิงกลยุทธ์มากขึ้น
• ด้านการจัดหาเงินทุน ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้ากําลังเปลี่ยนการใช้จ่ายข้ามไตรมาสและมอบหมายต้นทุน IT ให้กับงบประมาณแรงงานมากขึ้นเมื่อพิจารณาถึงผลิตภาพที่ขับเคลื่อนด้วย AI
• ด้านความยั่งยืนของความต้องการ CDW ชี้ไปที่ยอดคําสั่งซื้อคงค้างในระดับสูง ธุรกิจที่ทําสัญญาแล้วที่แข็งแกร่ง และการไม่มีการยกเลิกหรือการสั่งซื้อซ้ําซ้อน
• ด้านผลกระทบของพอร์ตโฟลิโอที่กว้างขึ้น ฝ่ายบริหารระบุว่า PC ยังคงมีความสําคัญเนื่องจากNow เป็นส่วนหนึ่งของการอภิปรายโครงสร้างพื้นฐาน AI และกรณีการใช้งาน edge inference
• ด้านการแข่งขัน CDW ระบุว่าความได้เปรียบของบริษัทมาจากการผสมผสานระหว่างขนาด โลจิสติกส์ และอํานาจการกําหนดราคากับความเชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมเชิงลึก

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการวางแผนสืบทอดตําแหน่ง CFO ฝ่ายบริหารระบุว่าคณะกรรมการกําลังมองหาผู้บริหารธุรกิจที่มีแนวคิดเชิงพาณิชย์ ความคิดสร้างสรรค์ และความสามารถในการทํางานร่วมกับผู้อื่นได้ดี โดยระบุว่า Al Miralles เป็นต้นแบบของผู้นําประเภทที่บริษัทต้องการ

สรุป

CDW ระบุว่าวงจร AI ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แต่บริษัทเชื่อว่าการเปลี่ยนแปลงไปสู่การติดตั้งและผลลัพธ์เล่นตามจุดแข็งของบริษัท ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างสําหรับรายละเอียดเพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน