AMD ในงาน Citi Global TMT Conference 2026: การรุกด้าน AI ช่วยหนุนแนวโน้มธุรกิจ

เมื่อวันอังคารที่ 8 ก.ย. 2026 AMD (AMD) ได้ใช้เวที Citi Global TMT Conference 2026 เพื่อนําเสนอแผนการรุกเข้าสู่ตลาดปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างครอบคลุม โดยระบุว่าโอกาสทางการตลาดเติบโตเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ผู้บริหารบรรยายถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในกลุ่ม GPU, CPU สําหรับเซิร์ฟเวอร์ และผลิตภัณฑ์ AI ระดับระบบ พร้อมทั้งเตือนว่าข้อจํากัดด้านอุปทานและการเร่งผลิต MI450 อาจกดดันอัตรากําไรขั้นต้นในระยะใกล้

ประเด็นสําคัญ

• AMD ระบุว่าโอกาสที่เกี่ยวข้องกับ AI ของบริษัทขยายตัวถึง 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 สะท้อนการนําไปใช้งานที่เร็วขึ้นในตลาดคอมพิวเตอร์
• บริษัทคาดว่าธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2027 โดยมียอดขายอยู่ที่ประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์
• CPU สําหรับเซิร์ฟเวอร์กลายเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญยิ่งขึ้น โดยตลาดคาดว่าจะอยู่ที่ 220,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 เพิ่มขึ้นจากการประมาณการเดิมที่ 60,000 ล้านดอลลาร์
• AMD ยังคงเผชิญกับอุปทานที่ตึงตัวในด้านเวเฟอร์, หน่วยความจํา HBM, บรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และซับสเตรต แม้จะได้รับคํามั่นสัญญาการสั่งซื้อมูลค่า 29,000 ล้านถึง 30,000 ล้านดอลลาร์แล้วก็ตาม
• อัตรากําไรขั้นต้นอาจลดลงเล็กน้อยในไตรมาส 4 ปี 2026 และปี 2027 เนื่องจากการเร่งผลิต MI450 แต่ AMD ระบุว่ามุ่งเน้นที่ตัวเลขกําไรขั้นต้นและการใช้ประโยชน์จากการดําเนินงาน

ผลประกอบการทางการเงิน

ผู้บริหาร AMD กล่าวว่าบริษัทกําลังเผชิญกับความต้องการที่แข็งแกร่งผิดปกติในพอร์ตโฟลิโอดาต้าเซ็นเตอร์ โดยคาดว่าธุรกิจจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2027 พวกเขาระบุว่ายอดขายดาต้าเซ็นเตอร์รวมอาจแตะระดับประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ โดย AI GPU มีส่วนสนับสนุนราว 40,000 ล้านดอลลาร์ต้นๆ และ CPU สําหรับเซิร์ฟเวอร์คิดเป็นส่วนที่เหลือ

• ธุรกิจ AI GPU ยังคงเติบโตต่อเนื่อง โดย MI450 มีกําหนดเริ่มจัดส่งเชิงพาณิชย์ในไตรมาส 3 ปี 2026
• คาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาส 4 ปี 2026 ตามด้วยการเพิ่มขึ้นอีกครั้งในไตรมาส 1 ปี 2027
• CPU สําหรับเซิร์ฟเวอร์คาดว่าจะเติบโตมากกว่า 80% เมื่อเทียบกับปีก่อนในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และมากกว่า 70% เข้าสู่ปี 2027 แม้ว่าอุปทานจะตึงตัว
• รายได้จากเซิร์ฟเวอร์สําหรับองค์กรเพิ่มขึ้นมากกว่า 70% ในไตรมาส 2 ปี 2026 ซึ่งผู้บริหารระบุว่าเป็นอัตราที่แข็งแกร่งผิดปกติสําหรับกลุ่มนี้
• ธุรกิจ Embedded บันทึกการเติบโตสองหลักเมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาส 2 หลังจากผ่านช่วงการระบายสินค้าคงคลังสามปี และ AMD คาดว่าแนวโน้มดังกล่าวจะดําเนินต่อไปในไตรมาส 3 และหลังจากนั้น
• อัตรากําไรขั้นต้นไตรมาส 3 ถูกคาดการณ์ไว้ที่ 56% โดยไตรมาส 4 ปี 2026 และปี 2027 คาดว่าจะต่ํากว่าเล็กน้อยเนื่องจากการเร่งผลิต MI450

Jean Hu ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ AMD กล่าวว่า "เมื่อคุณนึกถึงความเร็ว ขนาด และการเติบโตของ AI มันไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน"

เธอเสริมว่า AMD ได้รับคํามั่นสัญญาการสั่งซื้อมูลค่า 29,000 ล้านถึง 30,000 ล้านดอลลาร์ และระบุว่าบริษัทได้รับการจัดสรรกําลังการผลิตเพิ่มขึ้นมากที่สุดจาก TSMC เมื่อเทียบกับลูกค้าทั้งหมด

อัปเดตด้านการดําเนินงาน

AMD กล่าวว่ากลยุทธ์ด้าน AI ของบริษัทสร้างขึ้นบนผลิตภัณฑ์หลายสายและความสัมพันธ์กับลูกค้าที่เพิ่มขึ้น บริษัทกําลังเตรียม MI450 และระบบ Helios ระดับแร็คเป็นส่วนสําคัญของแผนดังกล่าว ควบคู่กับ GPU รุ่นใหม่ในอนาคต การขยาย CPU และผลิตภัณฑ์ inference ใหม่

• Helios กําลังเร่งผลิตในระดับแร็คและต้องการการประสานงานระหว่าง GPU, CPU, หน่วยความจํา HBM และส่วนประกอบขนาดเล็กจํานวนมากกับพันธมิตร ODM
• AMD ระบุว่ากําลังดําเนินกระบวนการปฏิบัติงานรายสัปดาห์กับลูกค้าเพื่อตรวจสอบส่วนประกอบ การออกแบบเชิงกล และประสิทธิภาพของซอฟต์แวร์
• มีการประกาศลูกค้าหลักสามราย ได้แก่ Meta, OpenAI และ Anthropic ซึ่งแต่ละรายเชื่อมโยงกับการติดตั้งระดับหลายกิกะวัตต์และการมีส่วนร่วมหลายรุ่น
• ความต้องการ MI350 ยังคงแข็งแกร่งจากลูกค้าบุคคลที่สาม ผู้สร้างโมเดล บริษัท AI ใหม่ และผู้ใช้ในองค์กร
• AMD เน้นย้ําถึง neocloud ว่าเป็นช่องทางสําคัญในการให้บริการฐานลูกค้าที่กว้างขึ้นนอกเหนือจากลูกค้าหลัก
• บริษัทประกาศความร่วมมือกับ Cerebras เพื่อผสานระบบ AMD Helios เข้ากับเทคโนโลยี wafer-scale engine ของ Cerebras ในระบบคลาวด์เพื่อเพิ่มขีดความสามารถด้าน inference ในวงกว้าง
• AMD เสร็จสิ้นการซื้อกิจการ Taalas ซึ่งบริษัทระบุว่าช่วยเพิ่มบุคลากรและเทคโนโลยีสําหรับชิป inference ที่มีความหน่วงต่ําพิเศษภายในโดยใช้สถาปัตยกรรม chiplet

Matt Ramsay รองประธานบริหารฝ่ายกลยุทธ์การเงินของ AMD กล่าวว่า "ปริมาณการมีส่วนร่วมทางเทคนิคกับบริษัทโมเดลชั้นนําสามรายที่เราประกาศเป็นลูกค้าจนถึงขณะนี้ มันเป็นเรื่องที่น่ายินดีมากที่เห็นว่าสิ่งนี้ส่งผลต่อแผนงานในช่วงหลายรุ่น"

ห่วงโซ่อุปทานและการใช้จ่ายด้านทุน

ผู้บริหารกล่าวว่าความต้องการยังคงเกินอุปทานในหลายส่วนของห่วงโซ่การผลิต พื้นที่ที่ตึงตัวที่สุดได้แก่ เวเฟอร์กระบวนการขั้นสูง หน่วยความจํา HBM กําลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง และซับสเตรต

• AMD ระบุว่าจะได้รับประโยชน์จากกําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการของลูกค้า โดยเฉพาะสําหรับการเร่งผลิต MI450 และการเติบโตของ CPU สําหรับเซิร์ฟเวอร์
• การใช้จ่ายด้านทุนเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เพื่อรองรับการเร่งผลิต CPU เซิร์ฟเวอร์ Venice และกําลังการผลิตบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงเพิ่มเติม
• บริษัทระบุว่าโรงงานในรัฐแอริโซนาช่วยเพิ่มความหลากหลายทางภูมิศาสตร์ แม้ว่า TSMC จะยังคงเป็นซัพพลายเออร์เวเฟอร์หลัก
• AMD เน้นย้ําว่ากําลังรักษาความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์ระยะยาวกับ TSMC ในขณะที่ยังประเมินผู้ผลิตรายอื่นสําหรับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและเวเฟอร์ขั้นสูง

แนวโน้มในอนาคต

ผู้บริหาร AMD กลับมาพูดถึงขนาดของตลาด AI และบทบาทที่ขยายตัวของบริษัทในตลาดนั้นซ้ําแล้วซ้ําเล่า พวกเขากล่าวว่าขนาดตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ทั้งหมด (TAM) สําหรับ AI ขณะนี้แตะระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งสะท้อนการเติบโตในด้านการฝึกอบรม, inference, การประมวลผลระดับองค์กร และ agentic workload

• TAM ของตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์ถูกปรับขึ้นเป็น 220,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 จาก 60,000 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้า
• ผู้บริหารระบุว่า agentic AI อาจคิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของโอกาสใน CPU เซิร์ฟเวอร์นั้น
• AMD มองว่าตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์จะเติบโตมากกว่า 50% ต่อปีในช่วงหลายปีข้างหน้า
• บริษัทระบุว่ากําลังมุ่งเป้าโอกาสธุรกิจเซิร์ฟเวอร์มูลค่า 100,000 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณครึ่งหนึ่งของตลาด CPU เซิร์ฟเวอร์รวมในแง่มูลค่าดอลลาร์ทั้งหมดชุดคําสั่งและคู่แข่ง
• MI400 มีแผนสําหรับช่วงครึ่งหลังของปี 2027 และคาดว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์หลักสําหรับปี 2028
• โปรแกรม MI400 จะรองรับโดเมน scale-up ที่ใหญ่กว่า 72 โดยมีทั้งการเชื่อมต่อแบบใช้ทองแดงและแบบออปติกส์ใกล้แพ็คเกจ
• AMD ระบุว่าทองแดงและออปติกส์มีแนวโน้มที่จะอยู่ร่วมกันหลายรุ่น แทนที่จะมีสิ่งหนึ่งแทนที่อีกสิ่งหนึ่งอย่างรวดเร็ว
• คาดว่าทราฟฟิก Infinity Fabric จะดําเนินต่อไปทั้งบน Ethernet และออปติกส์ในรุ่นอนาคต

ผู้บริหารกล่าวว่า CPU เซิร์ฟเวอร์รุ่น Venice อยู่ในตําแหน่งที่แข็งแกร่งที่สุดจนถึงปัจจุบัน โดยความต้องการและการมองเห็นปรับตัวดีขึ้น พวกเขายังกล่าวด้วยว่าแผนงานกําลังถูกกําหนดโดยการทํางานทางเทคนิคเชิงลึกกับ Meta, OpenAI และ Anthropic ซึ่งคล้ายคลึงกับความร่วมมือด้าน CPU ของบริษัทเมื่อหกหรือเจ็ดปีก่อน

การวางตําแหน่งในเชิงแข่งขัน

AMD นําเสนอกลยุทธ์ของตนในฐานะการรุกตลาด AI อย่างกว้างขวาง แทนที่จะเป็นการผลักดันผลิตภัณฑ์เดียว บริษัทระบุว่าต้องการแข่งขันใน inference ขนาดใหญ่, การฝึกอบรม, การปรับแต่ง และ agentic computing พร้อมทั้งสร้างผลิตภัณฑ์เซิร์ฟเวอร์ที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นทั้งใน x86 และ Arm

• AMD ระบุว่าผลิตภัณฑ์ปัจจุบันมีข้อได้เปรียบด้านโทเค็นต่อดอลลาร์ใน inference ขนาดใหญ่
• บริษัทวางแผนขยายความสามารถด้านการฝึกอบรมผ่าน MI450 และผลิตภัณฑ์รุ่นหลัง
• ระบุว่าการสร้างความแตกต่างที่แข็งแกร่งที่สุดในปัจจุบันอยู่ใน inference ขนาดใหญ่ ซึ่งประสิทธิภาพด้านต้นทุนมีความสําคัญสูงสุด
• AMD ยังผลักดัน CPU เซิร์ฟเวอร์สําหรับ agentic workload ซึ่งมองว่าเป็นแรงขับเคลื่อนความต้องการใหม่ที่สําคัญ
• ผู้บริหารระบุว่าบริษัทมุ่งสร้างชิ้นส่วนเซิร์ฟเวอร์ที่ดีที่สุดในทุกชุดคําสั่ง โดยเน้นคุณสมบัติสําหรับองค์กร ความปลอดภัย ความน่าเชื่อถือ และความสามารถในการให้บริการ

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงคําถาม ผู้บริหารตอบประเด็นเกี่ยวกับการกําหนดราคา ออปติกส์ กลยุทธ์โรงงาน การแข่งขัน และการควบรวมกิจการ

• ในด้านการกําหนดราคา AMD ระบุว่าการเติบโตของหน่วย CPU เซิร์ฟเวอร์แซงหน้าการเติบโตของราคาขายเฉลี่ย ในขณะที่จํานวนคอร์ที่สูงขึ้นช่วยยกระดับ ASP
• ผู้บริหารกล่าวว่าต้นทุนเวเฟอร์ที่สูงขึ้นคาดว่าจะแบ่งปันกับลูกค้า แต่บริษัทมุ่งเน้นที่ต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของและความสัมพันธ์ระยะยาวมากกว่าการขยายอัตรากําไรผ่านการกําหนดราคาเพียงอย่างเดียว
• ในด้านทองแดงเทียบกับออปติกส์ AMD ระบุว่าซีรีส์ MI400 จะมีทั้งสองตัวเลือกและการเปลี่ยนแปลงจะค่อยเป็นค่อยไป ไม่ใช่แบบกะทันหัน
• ในด้านกลยุทธ์โรงงาน บริษัทระบุว่า TSMC ยังคงเป็นซัพพลายเออร์เวเฟอร์หลักและไม่มีแผนที่จะยุติความสัมพันธ์นั้น
• AMD ระบุว่ายังคงทํางานร่วมกับ TSMC ในการพัฒนาร่วมกัน และกําลังประเมินผู้ผลิตทั้งหมดสําหรับบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและเวเฟอร์ขั้นสูง
• ในด้านการแข่งขันกับ NVIDIA และ ASIC เฉพาะทาง AMD ระบุว่าข้อได้เปรียบหลักในรุ่นปัจจุบันคือโทเค็นต่อดอลลาร์สําหรับ inference ขนาดใหญ่ พร้อมทั้งขยายความสามารถด้านการฝึกอบรม
• ในด้านการควบรวมกิจการ บริษัทระบุว่ามุ่งเน้นที่ความสามารถด้านซอฟต์แวร์ ความเชี่ยวชาญระดับระบบ และบุคลากร โดยต่อยอดจากการซื้อกิจการ ZT Systems และข้อตกลง Taalas

Matt Ramsay กล่าวว่า "เรารู้สึกว่าในผลิตภัณฑ์รุ่นปัจจุบัน เรามีข้อได้เปรียบด้านโทเค็นต่อดอลลาร์สําหรับ inference ขนาดใหญ่ที่เรากําลังจะนําออกสู่ตลาดและติดตั้งในปริมาณมากกับ OpenAI, Meta และ Anthropic"

AMD ออกจากการประชุมพร้อมกับสารที่สื่อถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง การขยายขอบเขตผลิตภัณฑ์ที่กว้างขึ้น และตลาด AI ที่ใหญ่กว่าที่เคยอธิบายไว้ก่อนหน้า บริษัทยังชี้แจงอย่างชัดเจนว่าข้อจํากัดด้านอุปทานและการเร่งผลิตอย่างหนักจะกําหนดผลลัพธ์ในระยะใกล้

ผู้อ่านสามารถอ้างอิงบทถอดความฉบับเต็มด้านล่างเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน