Penguin Solutions ในงาน Rosenblatt AI Summit: มุ่งสู่ซอฟแวร์อย่างเต็มตัว

เมื่อวันจันทร์ที่ 17 ส.ค. 2026 Penguin Solutions (PENG) ได้ใช้เวที Rosenblatt’s 6th รายปี Technology Summit: The Age of AI (Part II) เพื่อประกาศทิศทางการเปลี่ยนแปลงครั้งสําคัญ จากธุรกิจฮาร์ดแวร์ประสิทธิภาพสูงไปสู่แพลตฟอร์ม AI factory แบบครบวงจร ฝ่ายบริหารระบุว่าบริษัทได้รับประโยชน์จากประสบการณ์การดําเนินงานคลัสเตอร์มาหลายปี และสัดส่วนรายได้จากซอฟแวร์และ Services ที่เพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้น อุปสรรคในการนําไปใช้ในองค์กร และความท้าทายในการพิสูจน์คุณค่าของการเป็นเจ้าของโครงสร้างพื้นฐาน AI เทียบกับการเช่าใช้

ประเด็นสําคัญ

• Penguin วางตําแหน่งตัวเองให้มากกว่าผู้จําหน่ายฮาร์ดแวร์ โดยให้ความสําคัญกับซอฟแวร์ managed services และการออกแบบระบบมากขึ้น
• บริษัทระบุว่าประสบการณ์การรันคลัสเตอร์ GPU มากกว่า 4 พันล้านชั่วโมงช่วยสร้างความได้เปรียบในการแข่งขันด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI
• ความต้องการของลูกค้ามาจาก 3 กลุ่มหลัก ได้แก่ neo cloud, ผู้ซื้อ sovereign AI และองค์กรที่กําลังเปลี่ยนจากการทดลองสู่การใช้งานจริง
• Rosenblatt คงคําแนะนํา "ซื้อ" สําหรับหุ้นนี้ พร้อมราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ $80
• บริษัทเห็นโอกาสในการขยายธุรกิจเมื่อระบบ AI มีความซับซ้อนมากขึ้น โดยเฉพาะด้าน orchestration, การติดตาม และการแก้ไขปัญหา

บริบทด้านการเงินและตลาด

Rosenblatt Securities คงคําแนะนํา "ซื้อ" สําหรับ Penguin Solutions และราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ $80 หุ้นปิดในช่วงการซื้อขายปกติที่ $63.08 ลดลง 1.13% จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $63.80 ในการซื้อขายหลังตลาด ราคาหุ้นไม่เปลี่ยนแปลงที่ $63.08

• ช่วงราคา 52 สัปดาห์: $16.04 ถึง $89.86
• ราคาหลังตลาด: $63.08
• ราคาปิดในช่วงการซื้อขายปกติ: $63.08

ฝ่ายบริหารไม่ได้หารือเกี่ยวกับผลประกอบการรายไตรมาสในการประชุมครั้งนี้ แต่ได้อธิบายแนวโน้มธุรกิจหลายประการที่นักลงทุนอาจติดตามอย่างใกล้ชิด:

• ซอฟแวร์ได้รับอนุญาตในรูปแบบการสมัครสมาชิก โดยราคาผูกกับมูลค่าที่ส่งมอบตามช่วงเวลา
• บริษัทระบุว่าโมเดล land-and-expand กําลังสร้างธุรกิจต่อเนื่องที่มีนัยสําคัญภายใน 12 ถึง 24 เดือน
• Managed services และ professional services ยังคงเป็นส่วนสําคัญของรายได้
• ซอฟแวร์และ Services คาดว่าจะมีสัดส่วนในธุรกิจเพิ่มขึ้นตามเวลา

จากรากฐาน HPC สู่แพลตฟอร์ม AI factory

Mark Adams รองประธานอาวุโสฝ่าย Marketing ระดับโลก กล่าวว่าประวัติของ Penguin ย้อนกลับไปมากกว่า 25 ปี รวมถึงงานในช่วงแรกกับโครงการ Beowulf cluster ของ NASA เขากล่าวว่าบริษัทเพิ่งได้รับการบรรจุเข้าสู่ Space Technology Hall of Fame ซึ่งตอกย้ํามรดกในด้านการประมวลผลแบบขนานที่ Scaling ได้

เขากล่าวว่าพื้นฐานดังกล่าวสนับสนุนการผลักดันของ Penguin เข้าสู่โครงสร้างพื้นฐาน AI บริษัทอธิบายตัวเองว่าดําเนินงานอยู่ที่จุดตัดระหว่างระบบหน่วยความจําขั้นสูงและ AI factory โดยมุ่งเน้นที่ workload ที่ต้องการโครงสร้างพื้นฐาน ซอฟแวร์ และการสนับสนุนการดําเนินงานเฉพาะทาง

• บริษัทระบุว่าสถาปัตยกรรมหลักถูกสร้างขึ้นสําหรับการประมวลผลแบบขนานที่ Scaling ได้ และตอนนี้เหมาะกับการใช้งาน AI ในองค์กรสมัยใหม่
• มุ่งเน้นเป็นพิเศษที่ agentic AI workload ซึ่งทํางานต่อเนื่องและต้องการมากกว่าการตั้งค่า chatbot ทั่วไป
• ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้าต้องการโซลูชันที่สร้างขึ้นตาม workload เฉพาะของตน ไม่ใช่ผลิตภัณฑ์แบบเดียวสําหรับทุกคน

แพลตฟอร์มและ Services หลัก

Penguin เน้นย้ําถึงผลิตภัณฑ์หลัก 4 รายการที่บริษัทระบุว่าเป็นฐานของกลยุทธ์แพลตฟอร์ม

ClusterWareAI

• สร้างขึ้นทั้งหมดโดย Penguin ตั้งแต่ต้น
• เปลี่ยนฮาร์ดแวร์ให้เป็นคลัสเตอร์ประสิทธิภาพสูง
• ติดตามข้อมูลหลายล้านจุดต่อนาทีตลอด 24 ชั่วโมง
• ใช้ AI-driven auto-remediation เพื่อแก้ไขปัญหาก่อนที่จะกลายเป็นการหยุดทํางาน
• ให้ผู้ใช้สามารถถามคําถามเกี่ยวกับประสิทธิภาพของคลัสเตอร์
• ใช้บทเรียนจากประสบการณ์ GPU runtime มากกว่า 4 พันล้านชั่วโมงเพื่อปรับปรุง predictive analytics
• สามารถช่วยถอด node ออกอย่างราบรื่นก่อนที่ความล้มเหลวจะรบกวนระบบ

OriginAI

• ให้ blueprints ที่ผ่านการตรวจสอบและทําซ้ําได้สําหรับการฝึกและ inference ของ AI
• ครอบคลุมสถาปัตยกรรมการฝึกของ NVIDIA, การฝึกและ inference บน AMD
• ให้จุดเริ่มต้นที่ผ่านการพิสูจน์แล้วสําหรับทั้งการออกแบบและการกําหนดขนาดระบบ
• ช่วยตอบคําถามเกี่ยวกับต้นทุนและความต้องการของการใช้งาน AI แบบ on-premise

MemoryAI

• ทําหน้าที่เป็น appliance แบบรวมสําหรับฟังก์ชัน KV cache server ใน AI inference workload
• ใช้การ์ดขยายหน่วยความจํา CXL ที่ Penguin พัฒนาขึ้น แต่ละใบมีความจุ 1 เทราไบต์
• เพิ่มหน่วยความจําสําหรับจัดเก็บข้อมูลประสิทธิภาพสูงพิเศษ 11 เทราไบต์ในการกําหนดค่าเซิร์ฟเวอร์ที่บริษัทอธิบาย
• จัดเก็บ token ที่คํานวณแล้วเพื่อการเรียกคืนอย่างรวดเร็ว ลดความจําเป็นในการคํานวณซ้ําของ GPU
• ใช้หน่วยความจํา DDR5 ที่รวดเร็ว ซึ่งบริษัทระบุว่าเร็วกว่าทางเลือกแบบ flash ถึง 100 เท่า
• ช่วยลด Time to First Token และลด workload ของ GPU

ComputeAI

• นําเสนอตัวเลือกเซิร์ฟเวอร์ที่คัดสรรซึ่งสอดคล้องกับสถาปัตยกรรมอ้างอิงของ NVIDIA
• รองรับเซิร์ฟเวอร์บน AMD และระบบ CPU แบบ agentic โดยใช้โปรเซสเซอร์ Intel หรือ AMD
• รวมถึงเซิร์ฟเวอร์ Dell native และเซิร์ฟเวอร์ NVIDIA DGX
• ให้ความยืดหยุ่นแก่ลูกค้าที่คุ้นเคยกับการซื้อจากผู้จําหน่ายรายใหญ่ในอุตสาหกรรม

กรอบ Services DBDM

• ย่อมาจาก Design, Build, Deploy และ Manage
• รวมถึง professional services, managed services และการสนับสนุนต่อเนื่อง
• ให้ประสบการณ์คล้าย private cloud พร้อมการสนับสนุนแก้ไขปัญหาในศูนย์ข้อมูล การจัดการซอฟแวร์ การรับประกัน uptime และการปฏิบัติตาม service-level agreement
• เป็นส่วนสําคัญของฐานรายได้ของบริษัท

กลุ่มลูกค้าและรูปแบบความต้องการ

Penguin ระบุว่าธุรกิจจัดระเบียบรอบกลุ่มลูกค้าหลัก 3 กลุ่ม แต่ละกลุ่มมีความต้องการที่แตกต่างกัน

ลูกค้า Neo cloud

• ลูกค้ากลุ่มนี้มุ่งเน้นที่ขนาดและการใช้งานอย่างรวดเร็ว
• มักรู้ว่าต้องการอะไรและสามารถดําเนินการได้รวดเร็วเพื่อนํา capacity มาใช้งาน
• อาจยังต้องการความช่วยเหลือด้านการเลือกเทคโนโลยีและการดําเนินการ
• กําลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อให้บริการผู้ใช้ neo cloud ในระดับขนาดใหญ่

ลูกค้า Sovereign AI

• ผู้ซื้อกลุ่มนี้ต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นส่วนตัวและแยกออกจากกันอย่างสมบูรณ์
• เผชิญกับกฎระเบียบการจัดเก็บข้อมูลที่กําหนดให้ traffic เครือข่ายทั้งหมดอยู่ภายในขอบเขตทางภูมิศาสตร์เฉพาะ
• มักต้องการการสนับสนุนด้านการออกแบบและเวลาในการประชุมเชิงปฏิบัติการมากขึ้น
• Penguin อ้างถึงคลัสเตอร์ SK Telecom Haein ในเกาหลีใต้เป็นตัวอย่างของการใช้งาน neo cloud แบบ sovereign 100% ที่บริษัทช่วยจัดการ

ลูกค้าองค์กร

• ลูกค้ากลุ่มนี้กําลังเปลี่ยนจากการทดลอง AI สู่การใช้งานจริง
• มุ่งเน้นที่ inference และ agentic AI มากกว่าการฝึกโมเดลขนาดใหญ่
• มักใช้โมเดลที่ผ่านการฝึกมาแล้วจากแหล่งต่างๆ เช่น Hugging Face หรือ NVIDIA Nemotron
• ต้องการความช่วยเหลือด้าน application layer และการแก้ปัญหาทางธุรกิจ
• การใช้งานเริ่มต้นอาจมีขนาดเล็ก แต่ Penguin ระบุว่าสามารถนําไปสู่ use case มากกว่า 50 รายการในภายหลัง
• ความปลอดภัยและความใกล้ชิดกับระบบ production เป็นสิ่งสําคัญสําหรับผู้ซื้อกลุ่มนี้

ตําแหน่งการแข่งขันและพันธมิตร

ฝ่ายบริหารระบุว่า Penguin พยายามรักษาความเป็นกลางทางเทคโนโลยีในขณะที่ยังคงมีความเห็นที่ชัดเจนในนามของลูกค้า ซึ่งหมายความว่าบริษัทจะทํางานกับตัวเลือก silicon และระบบหลายรายการหากเหมาะกับ workload

• NVIDIA: Penguin เป็นพันธมิตรเฉพาะทาง AI Factory และมีประสบการณ์เชิงลึกในการจัดการคลัสเตอร์ NVIDIA ขนาดใหญ่
• AMD: บริษัทกําลังส่งมอบสถาปัตยกรรมการฝึกและโซลูชันคลัสเตอร์บน AMD
• Dell: Penguin ได้รับรางวัล Dell AI Partner of the Year ในช่วงฤดูร้อนปี 2024 โดยความสัมพันธ์มุ่งเน้นที่การเพิ่มมูลค่าด้านซอฟแวร์และ Services บนฮาร์ดแวร์ของ Dell
• CDW: ความร่วมมือใช้การเข้าถึงลูกค้าและความสัมพันธ์ด้าน supply chain ของ CDW โดย Penguin ทําหน้าที่เป็นแขนงการจัดส่งสําหรับการประกอบและจัดการโซลูชัน AI
• SK Telecom: Penguin อธิบายบริษัทโทรคมนาคมนี้ว่าเป็นนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ ลูกค้า และพันธมิตรด้านเทคโนโลยี พร้อมแผนขยายการใช้งาน AI ทั่วเอเชียแปซิฟิก
• SK hynix: บริษัทระบุว่ามีความร่วมมือด้านหน่วยความจําระยะยาวขณะที่ SK hynix ขยายตัวเข้าสู่ AI
• WWT: Penguin ยังทํางานร่วมกับ World Wide Technology ในการส่งมอบโซลูชัน

Adams กล่าวว่าความแตกต่างของ Penguin มาจากการรวมการใช้งาน การติดตาม และการแก้ไขอัตโนมัติเข้าด้วยกัน ในขณะที่คู่แข่งหลายรายครอบคลุมเพียงหนึ่งหรือสองด้านเท่านั้น เขายังชี้ให้เห็นถึงเครื่องมือ open-source เช่น Slurm และ Kubernetes โดยกล่าวว่าเครื่องมือเหล่านี้สามารถช่วยในการตั้งค่าพื้นฐานได้ แต่มักไม่ให้การปรับแต่งและการเพิ่มประสิทธิภาพที่จําเป็นสําหรับระบบ AI ที่ซับซ้อน

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ในช่วงถามตอบ Adams ได้ขยายความในประเด็นเชิงกลยุทธ์หลายประการ

เกี่ยวกับการผูกมัดกับผู้จําหน่ายและความยืดหยุ่น

• Penguin ระบุว่ายังคงเปิดกว้างในการเลือกเทคโนโลยี
• อธิบายตัวเองว่าเป็นผู้สนับสนุนลูกค้ามากกว่าผู้จําหน่ายฮาร์ดแวร์รายใดรายหนึ่ง
• Adams อ้างถึงคลัสเตอร์ Sandia National Laboratories ที่ใช้ silicon ของ Kneron เป็นตัวอย่างของความยืดหยุ่นดังกล่าว
• เขากล่าวว่าแพลตฟอร์มซอฟแวร์เดียวกันรองรับ AMD rack ในระดับฟีเจอร์ที่คล้ายกับระบบ NVIDIA

เกี่ยวกับข้อได้เปรียบจากการเรียนรู้สะสมของบริษัท

• Adams กล่าวว่าประสบการณ์ runtime 4 พันล้านชั่วโมงสร้าง learning flywheel จากการวิเคราะห์ความล้มเหลว
• ClusterWareAI เปลี่ยนประสบการณ์นั้นให้เป็น software analytics ที่ทําหน้าที่เหมือนผู้ช่วยเงียบ
• ระบบติดตามข้อมูลหลายล้านจุดต่อนาทีและสามารถแจ้งเตือนปัญหาก่อนที่จะกลายเป็นความล้มเหลว
• เขากล่าวว่าความรู้ด้านการดําเนินงานประเภทนี้เป็นเรื่องยากสําหรับคู่แข่งที่จะลอกเลียนแบบ

เกี่ยวกับการรวม rack ในระดับขนาด

• Adams กล่าวว่าการที่ NVIDIA และ AMD เคลื่อนไปสู่ผลิตภัณฑ์ระดับ rack เพิ่มโอกาสของ Penguin มากกว่าลดลง
• เขากล่าวว่าการระบายความร้อนด้วยของเหลวและ InfiniBand ขนาด 800 กิกะบิตสร้างความซับซ้อนใหม่สําหรับทีม IT หลายทีม
• ความซับซ้อนนั้นทําให้ Services มีคุณค่ามากขึ้น โดยเฉพาะเมื่อลูกค้าต้องการการกําหนดค่าที่ปรับแต่งซึ่งหลีกเลี่ยง bottleneck และการใช้จ่ายเกินความจําเป็น
• เขากล่าวว่าบทบาทของ Penguin คือการเข้าใจ workload และสร้างระบบที่เหมาะสมรอบๆ มัน

เกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ SK Telecom

• Penguin อธิบายคลัสเตอร์ Haein ว่าได้รับรางวัลด้านความเร็วในการใช้งานและ uptime
• ระบบทํางานบนพื้นฐาน sovereign neo cloud 100%
• ทีม Services ของ Penguin จัดการคลัสเตอร์
• ฝ่ายบริหารระบุว่า SK Telecom วางแผนขยาย AI อย่างมีนัยสําคัญทั่ว APAC ซึ่งอาจสร้างงานเพิ่มเติมให้กับ Penguin

เกี่ยวกับ Dell และ CDW

• Adams กล่าวว่าความสัมพันธ์กับ Dell พัฒนาขึ้นอย่างเป็นธรรมชาติเมื่อทั้งสองบริษัทพบวิธีเพิ่มมูลค่า
• เขากล่าวว่า Penguin มีส่วนร่วมด้วย ClusterWareAI, MemoryAI และ Services ในขณะที่ Dell ให้ฮาร์ดแวร์ เครือข่าย และการจัดเก็บข้อมูล
• เขากล่าวว่ารางวัล Dell AI Partner of the Year สะท้อนถึงการเติบโตของลูกค้า
• เขาอธิบายความสัมพันธ์กับ CDW ว่าเป็นรูปแบบที่แตกต่างกัน สร้างขึ้นรอบการจัดจําหน่ายและการจัดซื้อจากแหล่งเดียว

เกี่ยวกับการออกใบอนุญาตซอฟแวร์และการแข่งขัน

• ClusterWareAI จําหน่ายในรูปแบบการสมัครสมาชิก
• คู่แข่งอาจครอบคลุมเพียงหนึ่งในสามฟังก์ชันหลัก ได้แก่ การใช้งาน การติดตาม หรือการแก้ไข
• แพลตฟอร์ม open-source สามารถช่วยในการตั้งค่าได้ แต่ Penguin ระบุว่าไม่ตรงกับการสนับสนุนด้านการปรับแต่งและประสิทธิภาพ
• ซอฟแวร์มักจําหน่ายควบคู่กับ managed services โดยพนักงาน Penguin ทํางานร่วมกับทีม IT ของลูกค้า

  บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน