Lantronix บุก Canaccord Genuity Conference ดันธุรกิจ Edge Intelligence

เมื่อวันอังคารที่ 11 ส.ค. 2026 Lantronix (LTRX) ได้ใช้เวที Canaccord Genuity’s 46th รายปี Growth Conference เพื่อนําเสนอภาพรวมธุรกิจที่กําลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน โดย Saleel Awsare ซีอีโอของบริษัท ได้อธิบายถึงการปรับทิศทางสู่ edge intelligence สําหรับโดรน โครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญ และลูกค้าองค์กร สารที่ส่งออกมานั้นมีความมองโลกในแง่ดีด้านการเติบโตและการวางตําแหน่ง แต่ก็สะท้อนให้เห็นถึงความเป็นจริงของตลาดที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น แรงกดดันด้านห่วงโซ่อุปทาน และเส้นทางอันยาวไกลจากการชนะการออกแบบไปสู่การผลิตเต็มรูปแบบ

ประเด็นสําคัญ

• Lantronix เปิดเผยว่าธุรกิจด้านอวกาศและการป้องกันประเทศเติบโตจากเกือบศูนย์เมื่อปีที่แล้ว สู่รายได้ที่คาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2026 ที่ 10 ล้านดอลลาร์ถึง 14 ล้านดอลลาร์
• บริษัทกําลังวางตําแหน่งตัวเองในฐานะผู้จัดหาโมดูลประมวลผลและการเชื่อมต่อสําหรับระบบไร้คนขับที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา โดยมีการรับรองมาตรฐาน NDAA และ TAA และมีแหล่งผลิต 99.9% อยู่นอกจีน
• ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงการเข้าซื้อกิจการ Nero Global Tracking ซึ่งเพิ่มรายได้ประจํารายปีประมาณ 5.5 ล้านดอลลาร์จากแท็กอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ 1.25 แสนชิ้น
• Lantronix กล่าวว่ากําลังเตรียมพร้อมที่จะจัดหาหน่วยนับหมื่นหน่วยต่อเดือน เมื่อโปรแกรมด้านการป้องกันประเทศและความต้องการโดรนขยายตัวขึ้น
• บริษัทมองว่าโอกาสใกล้ตัวที่ใหญ่ที่สุดอยู่ในโปรแกรมด้านการป้องกันประเทศ เช่น Drone Dominance Program ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ขณะเดียวกันก็ขยายตัวในตลาดโครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญและตลาดองค์กรด้วย

การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์

นาย Awsare กล่าวว่า Lantronix ได้ใช้เวลา 2.5 ปีที่ผ่านมาในการปรับตําแหน่งบริษัทรอบ ๆ สิ่งที่เขาเรียกว่า edge intelligence โดยมีการประมวลผลและการเชื่อมต่อเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ เขากล่าวว่าธุรกิจในขณะนี้มุ่งเน้นไปที่สามกลุ่มธุรกิจหลัก:

• อวกาศและการป้องกันประเทศ โดยเฉพาะระบบไร้คนขับ
• การติดตามโครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญพร้อมรายได้ประจํา
• ธุรกิจองค์กร

เขากล่าวว่าบริษัทไม่ได้พยายามเป็นผู้จําหน่ายฮาร์ดแวร์รุ่นเก่าแบบกว้าง ๆ อีกต่อไป แต่กําลังสร้างบทบาท Platform ในระบบที่ต้องการการประมวลผลบนเครื่อง การเชื่อมต่อที่ปลอดภัย และการตัดสินใจที่เร็วขึ้นที่ edge

เครื่องยนต์การเติบโตที่ชัดเจนที่สุดคือกลุ่มอวกาศและการป้องกันประเทศ นาย Awsare กล่าวว่าเมื่อ 12 เดือนก่อน ธุรกิจโดรนอยู่ใกล้ศูนย์ แต่สําหรับปีงบประมาณ 2026 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 30 มิ.ย. รายได้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 10 ล้านดอลลาร์ถึง 14 ล้านดอลลาร์ ที่จุดกึ่งกลาง นั่นจะคิดเป็นประมาณ 10% ของรายได้รวมของบริษัท

เขากล่าวว่าบริษัทยังอยู่ในช่วงต้นของวงจร แต่โอกาสอาจใหญ่ขึ้นมากเมื่อลูกค้าด้านการป้องกันประเทศเปลี่ยนจากการพัฒนาไปสู่การผลิต Lantronix ทํางานผ่านพันธมิตร OEM และผู้จัดหารายอื่น แทนที่จะทําสัญญาโดยตรงกับกระทรวงกลาโหม

ผลประกอบการทางการเงิน

• รายได้ธุรกิจโดรนสําหรับปีงบประมาณ 2026: 10 ล้านดอลลาร์ถึง 14 ล้านดอลลาร์
• รายได้โดรนอยู่ใกล้ศูนย์เมื่อ 12 เดือนก่อน
• รายได้โดรนที่จุดกึ่งกลางคิดเป็นประมาณ 10% ของรายได้รวมของบริษัท
• รายได้รายปีของ Nero Global Tracking: ประมาณ 5.5 ล้านดอลลาร์
• แท็กอุปกรณ์ที่ใช้งานอยู่ของ Nero Global Tracking: 1.25 แสนชิ้น
• ราคาซื้อกิจการ Nero Global Tracking: 11.5 ล้านดอลลาร์
• อัตรากําไรขั้นต้นของ Nero Global Tracking: สูงกว่า 60%

นาย Awsare กล่าวว่าการเข้าซื้อกิจการ Nero Global Tracking ซึ่งเสร็จสิ้นในปี 2024 จาก Vecima Networks นั้นให้ผลตอบแทนทันทีและนําธุรกิจที่มีรายได้ประจําพร้อมอัตรากําไรที่แข็งแกร่งเข้ามา ธุรกิจดังกล่าวเคยใช้ฮาร์ดแวร์ของคู่แข่งบุคคลที่สาม และ Lantronix คาดว่าจะขายโมเด็มและเกตเวย์ 5G ของตัวเองเพิ่มเติมให้กับฐานลูกค้าที่มีอยู่

เขากล่าวว่าการเข้าซื้อกิจการยังขยาย Lantronix ออกไปนอกแคนาดาและเข้าสู่ตลาดสหรัฐอเมริกาด้วย บริษัทอธิบายว่าดีลนี้เป็นการเข้ากันได้เชิงกลยุทธ์กับการผลักดันการติดตามโครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญ

ในกลุ่มองค์กร นาย Awsare กล่าวว่าธุรกิจกําลังฟื้นตัวหลังจากช่วงเวลาที่ได้รับผลกระทบจากการปิดทําการของรัฐบาลและความล่าช้าด้านงบประมาณที่เกี่ยวข้อง เขากล่าวว่าผลิตภัณฑ์เช่นสวิตช์ Power-over-Ethernet เซิร์ฟเวอร์อุปกรณ์ และตัวแปลงสื่อยังคงอยู่ในรายการผู้จําหน่ายที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานรัฐบาลหลายแห่ง

เขายังกล่าวด้วยว่าอัตรากําไรขั้นต้นในธุรกิจนั้นกําลังดีขึ้น เมื่อบริษัทเปลี่ยนไปสู่รูปแบบผู้ผลิตร่วมออกแบบ ซึ่งช่วยลดการวิจัยและพัฒนาฮาร์ดแวร์และเพิ่มความสนใจในซอฟต์แวร์ การจัดการอุปกรณ์ และชั้นแอปพลิเคชัน

อัปเดตการดําเนินงาน

Lantronix กล่าวว่าข้อเสนอระบบไร้คนขับหลักของบริษัทสร้างขึ้นรอบ ๆ โมดูล Open-Q system-on-modules ที่ขับเคลื่อนด้วยโปรเซสเซอร์ Qualcomm Snapdragon 845 บริษัทอธิบายว่าโมดูลเหล่านี้เป็นสมองประมวลผลสําหรับโดรน ยานพาหนะผิวน้ําไร้คนขับ และแอปพลิเคชันต่อต้านโดรน

นาย Awsare กล่าวว่าบริษัทได้รับการรับรองมาตรฐาน NDAA และ TAA และเชื่อว่าเป็นพันธมิตร Qualcomm ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพียงรายเดียวที่ทราบว่ามีการรับรองทั้งสองอย่างสําหรับโมดูลประมวลผลระบบไร้คนขับ เขากล่าวว่าสิ่งนั้นมีความสําคัญเพราะกระทรวงกลาโหมกําลังผลักดันให้มีการผลิตโดรนในประเทศมากขึ้นและห่วงโซ่อุปทานที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น

บริษัทกล่าวว่า 99.9% ของแหล่งผลิตอยู่นอกจีน ฐานปฏิบัติการหลักประกอบด้วยคลังสินค้าและสิ่งอํานวยความสะดวกด้านการทดสอบใน Plymouth รัฐมินนิโซตา พร้อมกับศูนย์พัฒนาในอเมริกาเหนือ รวมถึง Vancouver รัฐบริติชโคลัมเบีย Lantronix ยังทํางานเพื่อขอการรับรองแหล่งกําเนิดสินค้าของสหรัฐฯ ด้วย

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าเพิ่งเดินทางกลับจากเอเชียเพื่อรักษาความปลอดภัยของชิ้นส่วนสําคัญ รวมถึงชิป Qualcomm หน่วยความจํา ASIC และแผงวงจรพิมพ์ นาย Awsare กล่าวว่าบริษัทได้ล็อกคํามั่นสัญญาด้านอุปทานและสามารถรองรับหน่วยนับหมื่นต่อเดือนหากความต้องการต้องการ

เขากล่าวว่าบริษัทได้ลงทุนในหน่วยความจําและส่วนประกอบอื่น ๆ เพื่อหลีกเลี่ยงคอขวด เขายังเสริมว่าแผงวงจรพิมพ์มีความตึงตัวมากขึ้น ทําให้การวางแผนอุปทานมีความสําคัญมากขึ้น

Lantronix กล่าวว่าเส้นทางจากชุดพัฒนาไปสู่การผลิตเต็มอัตราอาจใช้เวลาหกถึงแปดเดือนในโปรแกรมที่เร็วกว่า และ 12 ถึง 18 เดือนในโปรแกรมที่ซับซ้อนกว่า บริษัทยังขยายกําลังการผลิตใน Plymouth เพื่อรองรับความต้องการในสหรัฐฯ

ในบรรดาผลิตภัณฑ์และเหตุการณ์สําคัญของโปรแกรม บริษัทกล่าวว่า:

• ลูกค้ารายใหญ่รายแรกคือ Red Cat Teal Drones สําหรับโดรนสอดแนมระยะสั้น Teal Black Widow
• ความร่วมมือเริ่มต้นในเดือน พ.ย. 2024 และการจัดส่งการผลิตเริ่มต้นในเดือน ก.ค. 2025
• บริษัทกล่าวว่าได้รับการออกแบบ 100% ในโปรแกรมนั้น
• บริษัทได้ประกาศ Platform อ้างอิงโดรน ซึ่งนาย Awsare กล่าวว่ารวมถึงความสามารถด้านกล้อง การมองเห็นด้วยคอมพิวเตอร์ และการควบคุมการบิน
• Drone Reference Platform Two อยู่ระหว่างการพัฒนา
• การรับรอง Blue UAS อยู่ในขั้นตอนการอนุมัติขั้นสุดท้ายกับกระทรวงกลาโหม

นาย Awsare กล่าวว่า Platform อ้างอิงโดรนเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่สําคัญที่สุดของบริษัท เพราะสามารถลดเวลาการพัฒนาของลูกค้าและทําให้ง่ายขึ้นในการเปลี่ยนจากต้นแบบไปสู่การผลิต

การวางตําแหน่งในตลาดการป้องกันประเทศ

Lantronix กล่าวว่ากําลังเข้าร่วมใน Drone Dominance Program ของกระทรวงกลาโหม ซึ่งมีเงินทุนประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ บริษัทกล่าวว่าการจัดส่งส่วนใหญ่ภายใต้โปรแกรมนั้นคาดว่าจะเกิดขึ้นในปีปฏิทิน 2027

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าโอกาสที่มีปริมาณสูงสุดอาจมาใน Gauntlet 3 ซึ่ง edge intelligence เป็นข้อกําหนดสําคัญ บริษัทยังทํางานร่วมกับผู้จําหน่ายใน Gauntlets 1, 2 และ 3

นาย Awsare กล่าวว่าความต้องการด้านการป้องกันประเทศกําลังถูกกําหนดรูปร่างโดยสงครามในยูเครน และโดยช่องว่างระหว่างการผลิตโดรนของสหรัฐฯ และขนาดที่เห็นในต่างประเทศ เขากล่าวว่ายูเครนผลิตโดรน 5 ล้านถึง 8 ล้านลําต่อปี ในขณะที่จีนมีสินค้าคงคลังโดรนพร้อมใช้งานประมาณมากกว่า 20 ล้านลํา ในทางเปรียบเทียบ เขากล่าวว่าการผลิตของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในระดับหลักแสนลํารายปี

เขากล่าวว่าห่วงโซ่อุปทานและโปรไฟล์การปฏิบัติตามข้อกําหนดของบริษัทได้รับการออกแบบมาเพื่อช่วยให้ได้รับประโยชน์จากการผลักดันของกระทรวงกลาโหมสําหรับการผลิตในประเทศ เขายังตั้งข้อสังเกตว่ากฎการปฏิบัติตามข้อกําหนดในอนาคตบางอย่างจะกําหนดให้ชิ้นส่วนเพิ่มเติม เช่น โรเตอร์ พัดลม และมอเตอร์ต้องจัดหาจากสหรัฐฯ ภายในปี 2030

Lantronix กล่าวว่ากําลังสร้างระบบนิเวศผู้จัดหาฝั่งตะวันตกที่กว้างขึ้นผ่านความร่วมมือกับ:

• Unusual Machines ผู้ผลิตโดรนในสหรัฐฯ ที่ตั้งอยู่ใน Orlando
• Safe Pro Group
• DoD บริษัทสัญชาติยูเครน
• Swarmer บริษัทยูเครน-เท็กซัส

นาย Awsare กล่าวว่าข้อตกลงเหล่านี้มีจุดประสงค์เพื่อเชื่อมต่อพันธมิตรด้านฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และการผลิตทั่วสหรัฐฯ และตลาดพันธมิตร

แนวโน้มในอนาคต

มองไปข้างหน้า นาย Awsare กล่าวว่าธุรกิจโดรนยังมีเส้นทางยาวไกล เขาชี้ให้เห็นยูเครนว่าเป็นตลาดที่อาจใหญ่ โดยกล่าวว่าแม้แต่ส่วนแบ่งเล็กน้อยของการผลิตที่คาดการณ์ก็อาจแปลเป็นปริมาณที่มากสําหรับ Lantronix

เขากล่าวว่าหากตลาดถึง 8 ล้านลําต่อปี แม้แต่ 1% ก็หมายถึง 80,000 หน่วย ในขณะที่ 10% จะหมายถึง 800,000 หน่วย เขาเรียกโอกาสนี้ว่า "ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นมาก"

ฝ่ายบริหารกล่าวว่าบริษัทคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ต่อไปนี้:

• โปรแกรมด้านการป้องกันประเทศ โดยเฉพาะเมื่อคําสั่งซื้อ Drone Dominance Program เข้าใกล้การจัดส่ง
• การติดตามโครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญผ่านธุรกิจ Nero Global Tracking
• ผลิตภัณฑ์องค์กรเมื่อการใช้จ่ายของรัฐบาลกลับสู่ภาวะปกติหลังจากความล่าช้าที่เกี่ยวข้องกับการปิดทําการ
• การขยายการผลิตในมินนิโซตาและในประเทศที่เป็นไปตาม TAA เช่น ไต้หวัน และฮังการี
• ความยืดหยุ่นของห่วงโซ่อุปทานสําหรับหน่วยความจํา ASIC และแผงวงจรพิมพ์

นาย Awsare กล่าวว่าบริษัทยังเตรียมพร้อมสําหรับความยืดหยุ่นด้านการผลิตระหว่างประเทศมากขึ้น ขณะที่ยังคงการปฏิบัติตามข้อกําหนดเป็นศูนย์กลางของกลยุทธ์ เขากล่าวว่าไต้หวันเป็นสถานที่ผลิตที่สําคัญเพราะตรงตามข้อกําหนด TAA

ไฮไลต์จากช่วงถามตอบ

ระหว่างการถามตอบ ฝ่ายบริหารชี้แจงว่า Lantronix ไม่ใช่ผู้รับเหมาโดยตรงของกระทรวงกลาโหม แต่ขายผ่านพันธมิตร OEM เช่น Red Cat และ PDW และผ่านผู้ให้บริการโมดูลกิมบัลและวิดีโอเช่น Trillium

นาย Awsare กล่าวว่าการรับรองของบริษัทช่วยให้ลูกค้าผ่านกระบวนการจัดซื้อได้ง่ายขึ้น โดยเฉพาะในโปรแกรมที่ให้ความสําคัญกับการอนุมัติ Blue UAS และการสอดแนมระยะสั้น เขากล่าวว่าบริษัทกําลังได้รับการมองเห็นมากขึ้นเมื่อโปรแกรมเหล่านั้นเติบโตขึ้น

คําถามหนึ่งมุ่งเน้นไปที่วิธีที่ Lantronix สามารถตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้าที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหัน นาย Awsare กล่าวว่าลูกค้ารายล่าสุดชนะสัญญาที่ต้องการ 1,000 หน่วยอย่างรวดเร็ว และความพร้อมของห่วงโซ่อุปทานของ Lantronix เป็นเหตุผลสําคัญที่ทําให้สามารถรองรับคําสั่งซื้อได้

เขากล่าวว่าบริษัทได้ซื้อหน่วยความจําและส่วนประกอบอื่น ๆ ล่วงหน้าแล้วเพื่อให้สามารถจัดส่งได้เร็วขึ้น เขายังตั้งข้อสังเกตว่าการผลิต fine-line บางส่วนสําหรับ system-on-modules ยังคงขึ้นอยู่ก

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน