สรุปผลประกอบการ ASML Q2 2026 เหนือเป้า ความต้องการ AI หนุนแนวโน้ม

ASML เปิดเผยว่ายอดขายและอัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 2 สูงกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ ขณะที่ความต้องการที่เชื่อมโยงกับปัญญาประดิษฐ์และการผลิตชิปขั้นสูงผลักดันให้ผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์สัญชาติดัตช์รายนี้ปรับเพิ่มแนวโน้มสําหรับช่วงที่เหลือของปี 2026 บริษัทรายงานยอดขายสุทธิ 9.3 พันล้านยูโร และอัตรากําไรขั้นต้น 54% ในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยมีกําไรสุทธิ 2.9 พันล้านยูโร หุ้นปรับตัวขึ้น 2.87% ในการซื้อขายปกติสู่ระดับ $1,775.64 และเพิ่มขึ้นอีก 3.51% หลังตลาดปิดสู่ระดับ $1,838 ทําให้ราคาหุ้นอยู่ใกล้จุดสูงสุดของช่วง 52 สัปดาห์

ประเด็นสําคัญ

• ASML รายงานยอดขายสุทธิไตรมาส 2 ที่ 9.3 พันล้านยูโร และอัตรากําไรขั้นต้น 54% ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
• ธุรกิจฐานการติดตั้งโดดเด่นเป็นพิเศษ แตะระดับ 2.8 พันล้านยูโร หรือสูงกว่าที่คาดไว้ 300 ล้านยูโร
• ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์สําหรับไตรมาส 3 และทั้งปี 2026 สะท้อนความต้องการที่ต่อเนื่องจากลูกค้าในกลุ่มลอจิกและหน่วยความจํา
• ความต้องการชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI กําลังผลักดันคําสั่งซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นสําหรับเครื่องมือ EUV, immersion และ metrology
• High-NA EUV ได้เข้าสู่การใช้งานในการผลิตจริงที่ Intel แล้ว ซึ่งถือเป็นก้าวสําคัญของแพลตฟอร์มนี้

ผลการดําเนินงานของบริษัท

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ ASML แสดงให้เห็นความแข็งแกร่งในวงกว้างทั่วทุกสายธุรกิจ บริษัทระบุว่าความต้องการของลูกค้ายังคงแข็งแกร่งทั้งในกลุ่มลอจิกและหน่วยความจํา โดยการลงทุนในโหนดขั้นสูงเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ผลิตชิปขยายกําลังการผลิตเพื่อรองรับงาน AI ฝ่ายบริหารยังชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในกิจกรรมฐานการติดตั้ง ซึ่งรวมถึงการอัปเกรดและงานบริการเครื่องจักรที่ติดตั้งอยู่แล้วในสนาม

ส่วนผสมดังกล่าวมีความสําคัญ รายได้จากฐานการติดตั้งมักมีอัตรากําไรที่น่าดึงดูดและช่วยสนับสนุนผลกําไรแม้ในช่วงที่ยอดขายระบบใหม่มีความผันผวน ASML ยังระบุว่าเห็นการนําผลิตภัณฑ์ metrology และการตรวจสอบมาใช้มากขึ้น ซึ่งใช้ในการควบคุมกระบวนการผลิตชิปที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ

ผลลัพธ์เหล่านี้สอดคล้องกับแนวโน้มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้น ได้แก่ ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์กําลังใช้จ่ายมากขึ้นเพื่อสนับสนุนโหนดขั้นสูง เช่น 5 นาโนเมตร, 4 นาโนเมตร, 3 นาโนเมตร และ 2 นาโนเมตร ขณะที่ผู้ผลิตหน่วยความจําก็กําลังเพิ่มกําลังการผลิตหลังจากสัญญาณของความตึงตัวของอุปทานในตลาด DDR และ HBM

ไฮไลต์ทางการเงิน

• ยอดขายสุทธิ: 9.3 พันล้านยูโรในไตรมาส 2 ปี 2026 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
• อัตรากําไรขั้นต้น: 54% ในไตรมาส 2 ปี 2026 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน
• กําไรสุทธิ: 2.9 พันล้านยูโร รวมต้นทุนการเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยีและ IT ที่ประมาณการไว้
• ธุรกิจฐานการติดตั้ง: 2.8 พันล้านยูโร สูงกว่าที่คาดไว้ 300 ล้านยูโร
• คาดการณ์ยอดขายไตรมาส 3 ปี 2026: 11 พันล้านถึง 12 พันล้านยูโร
• คาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นไตรมาส 3 ปี 2026: 55% ถึง 57%
• คาดการณ์ยอดขายทั้งปี 2026: 43 พันล้านถึง 45 พันล้านยูโร
• คาดการณ์อัตรากําไรขั้นต้นทั้งปี 2026: 54% ถึง 56%
• การจัดส่ง EUV ในปี 2026: วางแผนส่งมอบเครื่อง low-NA ประมาณ 65 เครื่อง
• การจัดส่ง DUV immersion ในปี 2026: วางแผนส่งมอบประมาณ 130 ระบบ

ผลกําไรเทียบกับที่คาดการณ์

การคาดการณ์ของตลาดที่ให้ไว้คาดว่ากําไรต่อหุ้นจะอยู่ที่ 7.95 และรายได้ที่ 10.29 พันล้าน แต่ตัวเลข EPS และรายได้จริงไม่ได้รวมอยู่ในชุดข้อมูล อ้างอิงจากคาดการณ์ของบริษัทเอง ASML ระบุว่ายอดขายไตรมาส 2 ที่ 9.3 พันล้านยูโรและอัตรากําไรขั้นต้น 54% สูงกว่าความคาดหวังที่ตั้งไว้สําหรับไตรมาสนี้

ผลการดําเนินงานที่โดดเด่นที่สุดมาจากธุรกิจฐานการติดตั้ง ซึ่งเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ 300 ล้านยูโร ฝ่ายบริหารระบุว่าลูกค้ากําลังมองหาการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและเลือกใช้การอัปเกรดที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์มากขึ้น ซึ่งสามารถดําเนินการได้โดยใช้เวลาเครื่องจักรน้อย ซึ่งช่วยยกระดับทั้งรายได้และอัตรากําไร

แม้จะไม่สามารถคํานวณความแตกต่างจากฉันทามติที่แน่ชัดได้ที่นี่ แต่โทนของรายงานบ่งชี้ว่าเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งมากกว่าการเอาชนะเพียงเล็กน้อย บริษัทยังปรับเพิ่มแนวโน้ม ซึ่งมักมีความสําคัญต่อนักลงทุนมากกว่าการเปรียบเทียบในไตรมาสเดียว

ปฏิกิริยาของตลาด

นักลงทุนตอบสนองในเชิงบวก หุ้น ASML ปิดการซื้อขายปกติที่ $1,775.64 เพิ่มขึ้น 2.87% จากราคาปิดก่อนหน้าที่ $1,726.04 ในการซื้อขายหลังตลาด หุ้นปรับตัวขึ้นสู่ $1,838 เพิ่มขึ้นอีก 3.51% จากราคาปิด จากราคาปิดก่อนหน้าถึงราคาหลังตลาด หุ้นปรับตัวขึ้นประมาณ 6.47%

ขณะนี้หุ้นซื้อขายใกล้จุดสูงสุดของช่วง 52 สัปดาห์ที่ $683.48 ถึง $1,999.96 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงมองว่า ASML เป็นหนึ่งในชื่อที่แข็งแกร่งที่สุดในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ ได้รับการสนับสนุนจากความต้องการเครื่องมือผลิตชิปขั้นสูงและธุรกิจฐานการติดตั้งที่เติบโต หุ้นให้ผลตอบแทนที่น่าทึ่งถึง 117% ในช่วงปีที่ผ่านมา แม้ว่าการวิเคราะห์ของ InvestingPro จะชี้ให้เห็นว่าหุ้นมีมูลค่าสูงเกินกว่ามูลค่ายุติธรรมในปัจจุบัน นักลงทุนที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกด้านการประเมินมูลค่าสามารถสํารวจ หุ้นที่มีมูลค่าสูงเกินจริงมากที่สุด และเข้าถึง InvestingPro Tips เพิ่มเติมอีก 14 รายการสําหรับ ASML

ปฏิกิริยาดังกล่าวยังสะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการมองเห็นคําสั่งซื้อระยะยาวของบริษัท ฝ่ายบริหารระบุว่าขณะนี้ใกล้จะได้รับคําสั่งซื้อทั้งหมดที่ต้องการสําหรับปี 2027 แล้ว และได้รับคําสั่งซื้อจํานวนมากสําหรับปี 2028

แนวโน้มและคาดการณ์

สําหรับไตรมาสที่สาม ASML คาดการณ์ยอดขายสุทธิ 11 พันล้านถึง 12 พันล้านยูโร และอัตรากําไรขั้นต้น 55% ถึง 57% บริษัทยังคาดว่าธุรกิจฐานการติดตั้งจะแตะระดับประมาณ 2.9 พันล้านยูโรในไตรมาสนี้

สําหรับทั้งปี 2026 ASML คาดว่ายอดขายสุทธิจะอยู่ที่ 43 พันล้านถึง 45 พันล้านยูโร และอัตรากําไรขั้นต้น 54% ถึง 56% บริษัทระบุว่าการเติบโตควรได้รับการสนับสนุนจากหลายแนวโน้ม ได้แก่ การเติบโตของธุรกิจ EUV ประมาณ 45%, การเติบโตของ DUV metrology และการตรวจสอบประมาณ 25%, การเติบโตของธุรกิจอัปเกรดและบริการรวมกันมากกว่า 30% และการเติบโตของรายได้จากหน่วยความจําประมาณ 75% นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของรายได้ 21% สําหรับทั้งปี โดยบริษัทรักษาผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่แข็งแกร่งที่ 52% สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ASML อยู่ในกลุ่มหุ้นสหรัฐฯ กว่า 1,400 ตัวที่ครอบคลุมโดย Pro Research Reports โดยละเอียดของ InvestingPro ซึ่งแปลงข้อมูลทางการเงินที่ซับซ้อนให้เป็นข้อมูลเชิงลึกที่ชัดเจนและนําไปปฏิบัติได้

ฝ่ายบริหารยังได้สรุปแผนกําลังการผลิตสําหรับสองปีข้างหน้า ASML วางแผนเพิ่มกําลังการผลิต EUV 30% ในปี 2027 เทียบกับปี 2026 และกําลังศึกษาการเพิ่มอีก 30% ในปี 2028 สําหรับระบบ immersion บริษัทวางแผนเพิ่มกําลังการผลิต 30% ทั้งในปี 2027 และ 2028

High-NA EUV ยังคงเป็นจุดสนใจเชิงกลยุทธ์สําคัญ ASML ระบุว่า Intel กําลังใช้เครื่องมือ High-NA ในการผลิตจริงสําหรับผลิตภัณฑ์ขั้นสูงที่สุด ซึ่งบริษัทอธิบายว่าเป็นก้าวสําคัญ ASML คาดว่าจะหารือเกี่ยวกับการนํา High-NA เข้าสู่การผลิตปริมาณสูงกับลูกค้าทุกราย

ความเห็นของผู้บริหาร

ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน Roger กล่าวว่า "ธุรกิจฐานการติดตั้งมาอยู่ที่ 2.8 พันล้านยูโร ซึ่งมากกว่าที่เราคาดไว้ 300 ล้านยูโร เนื่องจากลูกค้ากําลังมองหาการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตอย่างแท้จริง" ความเห็นดังกล่าวเน้นย้ําว่าการอัปเกรดกําลังกลายเป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น

ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Christophe กล่าวว่า "การผสมผสานระหว่างความต้องการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจากลูกค้าของเรา และที่สําคัญมากคือความสามารถของเราในการตอบสนองต่อความต้องการนั้น ด้วยความแข็งแกร่งของห่วงโซ่อุปทาน การผลิต และทีมติดตั้งในสนาม" ความเห็นของเขาชี้ให้เห็นทั้งความแข็งแกร่งของความต้องการและการดําเนินงาน

Christophe ยังกล่าวอีกว่าการที่ Intel ใช้ High-NA ในการผลิตจริงนั้นเป็น "ก้าวสําคัญมาก" ซึ่งเน้นย้ํามุมมองของบริษัทว่าเทคโนโลยีกําลังเปลี่ยนจากการพัฒนาสู่การใช้งานจริง

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• ต้นทุนการเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยีและ IT ยังคงส่งผลกระทบต่อกําไรสุทธิและอาจกดดันความสามารถในการทํากําไรต่อไป
• แผนการขยายกําลังการผลิตก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านการดําเนินงาน โดยเฉพาะหากสภาพห่วงโซ่อุปทานเปลี่ยนแปลง
• จีนคิดเป็นประมาณ 20% ของยอดขาย ทําให้บริษัทเผชิญความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงความต้องการในภูมิภาคหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบาย
• ความต้องการแข็งแกร่งในขณะนี้ แต่การใช้จ่ายด้านเซมิคอนดักเตอร์อาจเป็นวัฏจักรและอาจชะลอตัวหากงบประมาณของลูกค้าตึงตัว
• การที่บริษัทพึ่งพาการใช้จ่ายในโหนดขั้นสูงอย่างมากหมายความว่าความล่าช้าใดๆ ในการลงทุนชิปที่เกี่ยวข้องกับ AI อาจส่งผลกระทบต่อคําสั่งซื้อ

ช่วงถามตอบ

การประชุมมุ่งเน้นไปที่คํากล่าวที่เตรียมไว้ของฝ่ายบริหาร โดยมีคําถามที่เน้นไปที่ผลการดําเนินงานที่เกินคาดในไตรมาสนี้และแนวโน้มความต้องการ ผู้บริหารระบุว่าปัจจัยหลักที่ทําให้ผลงานดีกว่าที่คาดคือธุรกิจฐานการติดตั้ง โดยเฉพาะการอัปเกรดที่ขับเคลื่อนด้วยซอฟต์แวร์ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตของลูกค้าได้อย่างรวดเร็ว

ฝ่ายบริหารยังถูกถามเกี่ยวกับตลาดลอจิกและหน่วยความจํา ASML ระบุว่าลูกค้าในกลุ่มลอจิกกําลังเพิ่มกําลังการผลิตที่โหนด 5 นาโนเมตร, 4 นาโนเมตร และ 3 นาโนเมตร ขณะที่การเร่งขยายโหนด 2 นาโนเมตรกําลังเร็วขึ้น ในส่วนของหน่วยความจํา บริษัทระบุว่าสภาวะราคาและอุปทานกําลังผลักดันให้ลูกค้าขยายกําลังการผลิต ซึ่งควรสนับสนุนความต้องการ lithography ที่สูงขึ้น

อีกหัวข้อสําคัญคือจีน Roger ระบุว่าส่วนแบ่งยอดขายของจีนยังคงอยู่ที่ประมาณ 20% โดยการเติบโตส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับความต้องการลอจิกที่นําโดยในประเทศ บริษัทยังกล่าวถึงการมองเห็นคําสั่งซื้อระยะยาว โดยระบุว่าได้รับคําสั่งซื้อเกือบทั้งหมดที่ต้องการสําหรับปี 2027 แล้ว และมีคําสั่งซื้อจํานวนมากสําหรับปี 2028

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน