บันทึกการประชุมรายงานผลประกอบการ: Intercorp Financial Services ไตรมาส 4 ปี 2025 มีรายได้สุทธิทําสถิติสูงสุด

Intercorp Financial Services (IFS) รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 เปิดเผยรายได้สุทธิทําสถิติที่ 1.9 พันล้าน PEN สําหรับปีนี้ เพิ่มขึ้น 49% จากปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม กําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $4 ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $4.08 ทําให้เกิดความแตกต่างของ EPS ที่ -1.96% แม้จะเป็นเช่นนั้น บริษัทมีรายรับเกินความคาดหมาย โดยรายงานที่ 1.67 พันล้านดอลลาร์เทียบกับการคาดการณ์ที่ 1.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินคาดถึง 9.87% หุ้นซึ่งซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์ IFS มีการลดลง 2.95% เหลือ $51.47 ในช่วงก่อนตลาดเปิดหลังจากการประกาศผลประกอบการ

ประเด็นสําคัญ

• รายได้สุทธิทําสถิติที่ 1.9 พันล้าน PEN ในปี 2025 เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
• EPS ที่ $4 ต่ํากว่าความคาดหมาย แต่รายรับเกินการคาดการณ์ถึง 9.87%
• ราคาหุ้นลดลง 2.95% ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดหลังประกาศผลประกอบการ
• การลงทุนอย่างต่อเนื่องในโครงการดิจิทัลและสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น
• แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคของเปรูเป็นบวก โดยคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่ 3.3% ในปี 2025

ผลการดําเนินงานของบริษัท

Intercorp Financial Services แสดงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในปี 2025 โดยมีรายได้สุทธิทําสถิติที่ 1.9 พันล้าน PEN ขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญถึง 49% จากปีก่อนหน้า บริษัทรักษาผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่แข็งแกร่งที่ 16.8% และอัตรากําไรดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่ 5.2% แม้ว่า EPS จะต่ํากว่าที่คาดการณ์ แต่ผลการดําเนินงานโดยรวมของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนด้านดิจิทัลเชิงกลยุทธ์และพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อที่ขยายตัว

ไฮไลต์ทางการเงิน

• รายรับ: 1.67 พันล้านดอลลาร์ เกินการคาดการณ์ที่ 1.52 พันล้านดอลลาร์
• กําไรต่อหุ้น: $4 ต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $4.08
• อัตรากําไรดอกเบี้ยสุทธิ: 5.2% สําหรับทั้งปี
• อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้: 36.8%

ผลประกอบการเทียบกับการคาดการณ์

IFS รายงาน EPS ที่ $4 ซึ่งต่ํากว่าการคาดการณ์ที่ $4.08 ส่งผลให้เกิดความแตกต่างในทางลบ 1.96% อย่างไรก็ตาม บริษัทมีผลการดําเนินงานที่ดีกว่าในแง่ของรายรับ โดยมีรายรับ 1.67 พันล้านดอลลาร์เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.52 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความแตกต่างในทางบวก 9.87% ผลการดําเนินงานที่ผสมผสานนี้แสดงให้เห็นถึงการสร้างรายรับที่แข็งแกร่งของบริษัทแม้จะมี EPS ที่ต่ํากว่าเล็กน้อย

ปฏิกิริยาของตลาด

หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการ ราคาหุ้นของ IFS ลดลง 2.95% เหลือ $51.47 ในการซื้อขายก่อนตลาดเปิด การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับ EPS ที่ต่ํากว่าคาด แม้ว่ารายรับจะเกินคาด ราคาหุ้นยังคงอยู่ในช่วง 52 สัปดาห์ โดยมีจุดสูงสุดที่ $52.58 และต่ําสุดที่ $29.09

แนวโน้มและคําแนะนํา

มองไปข้างหน้า IFS คาดว่าจะมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 17% ในปี 2026 โดยมีการเติบโตของสินเชื่อในระดับเลขหลักเดียวที่สูง บริษัทมีเป้าหมายที่จะรักษาอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ประมาณ 37% และคาดการณ์การฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปในพอร์ตโฟลิโอสินเชื่อผู้บริโภคและสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคสําหรับเปรูยังคงเป็นบวก โดยคาดการณ์การเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศที่ 3.3%

ความเห็นของผู้บริหาร

Luis Felipe Castellanos ซีอีโอ เน้นย้ําถึงความยืดหยุ่นและกลยุทธ์การเติบโตของบริษัท โดยกล่าวว่า "เรามีรายได้สุทธิทําสถิติที่ 1.9 พันล้านโซล โดยมีผลลัพธ์หลักที่ฟื้นตัวและความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่ง" Michela Casassa ซีเอฟโอ เน้นย้ําถึงคุณค่าของโครงการดิจิทัล โดยกล่าวว่า "เรายังคงขับเคลื่อนคุณค่าที่มีความหมายและเสริมสร้างความสัมพันธ์ทางธนาคารหลักผ่านโครงการดิจิทัลของเรา"

ความเสี่ยงและความท้าทาย

• ความเสี่ยงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปีเลือกตั้งอาจส่งผลกระทบต่อเสถียรภาพของตลาด
• แนวทางที่ระมัดระวังต่อการเติบโตของสินเชื่อเนื่องจากการถอนเงินจากกองทุนบํานาญ
• คาดว่าจะมีผลกระทบเพิ่มเติมน้อยมากจากการด้อยค่าของ Rutas de Lima
• แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค แม้จะมีแนวโน้มเชิงบวก อาจก่อให้เกิดความท้าทาย
• การแข่งขันในภาคบริการทางการเงินยังคงรุนแรง

คําถามและคําตอบ

ระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ นักวิเคราะห์ได้สอบถามเกี่ยวกับผลกระทบจากการด้อยค่าของ Rutas de Lima ซึ่งฝ่ายบริหารตอบว่าคาดว่าจะมีผลกระทบเพิ่มเติมน้อยมาก คําถามยังมุ่งเน้นไปที่แนวทางที่ระมัดระวังต่อการเติบโตของสินเชื่อท่ามกลางการถอนเงินจากกองทุนบํานาญและความเสี่ยงทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้นในช่วงปีเลือกตั้ง บริษัทเน้นย้ําถึงแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคเชิงบวกสําหรับเปรู

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน